Rendement op gemiddeld eigen vermogen (ROAE)

Wat is het rendement op het gemiddelde eigen vermogen?

Return on Average Equity (ROAE) is een uitbreiding van de ratio Return on Equity en in plaats van het totale eigen vermogen aan het einde van de periode, neemt het een gemiddelde van de begin- en eindsaldo van het eigen vermogen voor een bepaalde periode en wordt berekend als nettowinst gedeeld door gemiddeld totaal eigen vermogen.

Hier is de formule -

Uitleg

In deze ROAE-formule zijn er twee componenten.

De eerste component is het netto inkomen.

• We kunnen het netto inkomen terugvinden in de resultatenrekening van het bedrijf. Het nettoresultaat is de laatste post op de resultatenrekening. We berekenen het nettoresultaat door de bedrijfskosten en andere gerelateerde en niet-gerelateerde kosten af ​​te trekken van de bedrijfsopbrengsten en andere inkomsten van het bedrijf.
• Omdat we hier de verhouding echter alleen op basis van het eigen vermogen berekenen, mogen we hier geen rentelasten van het nettoresultaat aftrekken.
• Aangezien we in deze verhouding geen rekening houden met schulden, heeft het geen zin om de kosten van schulden (rentelasten) in de formule op te nemen.
• Als het bedrijf echter een bedrijf met een eigen vermogen is (en er is geen schuld), hoeven we een dergelijke maatregel niet te overwegen.

De tweede component van de formule is het gemiddeld eigen vermogen.

• Het eigen vermogen is een belangrijk financieel overzicht dat we vaak in de balans opnemen.
• In het eigen vermogen kunnen we gewone aandelen, preferente aandelen en dividenden opnemen.
• Om het gemiddelde van het eigen vermogen te bepalen, moeten we zowel naar het begincijfer van het eigen vermogen als naar het eindcijfer van het eigen vermogen kijken. Zodra we de twee cijfers hebben, gebruiken we het eenvoudige gemiddelde om het gemiddelde eigen vermogen te achterhalen.
• We moeten echter een verfijnde aanpak volgen als er tijdens de periode meer aandelentransacties plaatsvinden. Dan is het beter om de gewogen gemiddelde methode te gebruiken om het gemiddelde te achterhalen.

Voorbeeld van rendement op gemiddeld eigen vermogen

Laten we een paar praktische voorbeelden nemen

Big Brothers Company heeft de volgende informatie voor u -

• Netto-inkomen voor het jaar - $ 45.000
• Het begincijfer van het eigen vermogen - $ 135.000
• Het eindcijfer van het eigen vermogen - $ 165.000

Ontdek het rendement op het gemiddeld eigen vermogen (ROAE) van Big Brothers Company.

Hier zullen we eerst het gemiddelde van het eigen vermogen berekenen door simpelweg de begin- en eindcijfers op te tellen en vervolgens de som te delen door 2.

Hier is de berekening -

• Gemiddeld eigen vermogen = ($ 135.000 + $ 165.000) / 2 = $ 150.000.
• Het nettoresultaat voor het jaar is $ 45.000.

Als we de ROAE-verhouding gebruiken, krijgen we -

ROAE-formule = nettowinst / gemiddeld eigen vermogen = $ 45.000 / $ 150.000 = 30%.

RENDEMENT OP EIGEN VERMOGEN BEREKENING VAN COLGATE

Hieronder vindt u de balansgegevens van Colgate van 2008 tot 2015. U kunt dit blad downloaden van de Ratio Analysis Tutorial.

Colgate ROAE is de afgelopen 7-8 jaar gezond gebleven. Tussen 2008 en 2013 bedroeg het rendement op eigen vermogen gemiddeld ongeveer 90%.

In 2014 bedroeg het rendement op eigen vermogen 126,4% en in 2015 aanzienlijk gestegen tot 327,2%.

Dit is gebeurd ondanks een daling van het nettoresultaat met 34% in 2015. Het rendement op eigen vermogen is aanzienlijk gestegen door de daling van het

Eigen vermogen in 2015. Het eigen vermogen daalde als gevolg van de inkoop van eigen aandelen en ook vanwege de gecumuleerde verliezen die door het eigen vermogen vloeien.

Hoe interpreteer je deze ratio?

Deze ROAE-ratio helpt ons te begrijpen hoe goed het eigen vermogen wordt gebruikt om netto-inkomsten te genereren. Als een investeerder wil investeren in de gewone aandelen, zou hij met deze ratio een idee krijgen van de efficiëntie van het eigen vermogen van de onderneming.

• Als de ratio hoger is, geeft dit aan dat het eigen vermogen tijdens de periode correct wordt gebruikt om het nettoresultaat te genereren.
• Als de ratio lager is, geeft dit aan dat het management niet efficiënt genoeg is om het eigen vermogen te beheren en te gebruiken.

Rendement op gemiddeld eigen vermogen Formula Calculator

U kunt de volgende rekenmachine gebruiken.

Bereken het rendement op het gemiddelde eigen vermogen in Excel (met Excel-sjabloon)

Laten we nu hetzelfde voorbeeld hierboven doen in Excel.

Dit is heel simpel. U moet de twee ingangen van het nettoresultaat en het gemiddeld eigen vermogen opgeven.

U kunt eenvoudig het rendement op het gemiddelde eigen vermogen berekenen in de meegeleverde sjabloon.

U kunt deze sjabloon hier downloaden - Excel-sjabloon met rendement op gemiddeld eigen vermogen.