Verschil tussen ROE en ROA
ROE is een maatstaf voor financiële prestaties die wordt berekend door het nettoresultaat te delen door het totale eigen vermogen, terwijl ROA een type rendement op investering is dat de winstgevendheid aangeeft in vergelijking met de totale activa en bepaalt hoe goed een bedrijf presteert; het wordt berekend door de nettowinst te delen door de totale activa.
Twee cruciale parameters voor het analyseren van een bedrijf zijn de Interpet ROE en het rendement op activa (ROA).
Rendement op eigen vermogen en rendement op activa Deze ratio's staan bekend als winstgevendheidsratio's, omdat ze het winstniveau aangeven dat door een bedrijf wordt gegenereerd.
Wat is ROE?
Rendement op eigen vermogen meet hoeveel een bedrijf verdient in verhouding tot het bedrag aan eigen vermogen dat in het bedrijf wordt gestopt. Rendement op eigen vermogen is een ratio die wordt berekend met het nettoresultaat als teller en het totale eigen vermogen als noemer.
- Het nettoresultaat is een item in de resultatenrekening en het totale eigen vermogen komt van de balans; daarom wordt voor het berekenen van de ratio rekening gehouden met het gemiddelde eigen vermogen.
- Een hogere ratio betekent dat het bedrijf het goed doet, aangezien het in staat is om een hoog bedrag aan winst te genereren, gegeven een bepaald niveau van investeringen in de vorm van eigen vermogen.
- Rendement op eigen vermogen wordt in de volksmond ook berekend met behulp van de DuPont-formule. DuPont-analyse is de combinatie van drie verhoudingen, die helpt bij het identificeren van welke parameter resulteert in de toename of afname van ROE.
Wat is ROA?
Rendement op activa is een maatstaf om te meten hoeveel winst door het bedrijf wordt gegenereerd met het aantal totale activa dat in het bedrijf is geïnvesteerd. Deze verhouding wordt gemeten met het nettoresultaat als teller en de totale activa als noemer.
- Op een andere manier meet dit hoeveel winst het bedrijf genereert met de middelen die zijn geïnvesteerd door de preferente aandeelhouders van de aandeelhouder en ook de totale schuldinvestering.
- Al deze groepen investeerders leveren de middelen die nodig zijn voor de totale activa. Het totale vermogen wordt gefinancierd door zowel eigenaars als schuldenaars. Het is noodzakelijk om de rentelasten bij het nettoresultaat op te tellen, die in de teller van de ratio zitten.
- In het geval van ROA is, net als in het geval van ROE, de teller een post in de winst-en-verliesrekening en de noemer de balanspost. Daarom wordt het gemiddelde van de totale activa in de noemer genomen.
ROE versus ROA-infographics
Kritieke verschillen tussen ROA en ROE
De volgende zijn de belangrijkste verschillen:
- Met behulp van ROE kunnen we meten hoeveel een bedrijf verdient ten opzichte van het eigen vermogen dat in het bedrijf wordt gestoken. ROA daarentegen vertelt ons hoeveel winst het bedrijf genereert met het totale bedrag aan activa dat in het bedrijf is geïnvesteerd.
- Bij het berekenen van de ROE is het netto-inkomen de teller, terwijl het totale eigen vermogen de noemer is. Bij een berekening van ROA is het nettoresultaat de teller en de totale activa de noemer.
- Een andere manier om ROE te berekenen is DuPont-analyse, maar dergelijke metingen zijn niet beschikbaar voor het berekenen van ROA.
- Voor de berekening van de ROE houden we alleen rekening met aandelenbeleggers, maar voor de berekening van de ROA worden aandelenaandeelhouders, preferente aandeelhouders en totale schuldinvesteringen allemaal in aanmerking genomen.
- Bij het berekenen van de ROE hoeft de teller niet te worden aangepast, aangezien alleen het eigen vermogen als noemer wordt beschouwd. Voor de berekening van ROA is het essentieel om de rentelasten bij de teller op te tellen, aangezien het totale activum wordt gefinancierd door zowel eigenaars als schuldhouders.
Vergelijkende tabel
| Basis | Rendement op eigen vermogen (ROE) | Rendement op activa (ROA) | ||
| Invoering | Rendement op eigen vermogen meet hoeveel een bedrijf verdient in verhouding tot het bedrag aan eigen vermogen dat in het bedrijf wordt gestopt. | Rendement op activa is een maatstaf om te meten hoeveel winst door het bedrijf wordt gegenereerd met het aantal totale activa dat in het bedrijf is geïnvesteerd. | ||
| Verschil in noemer | Rendement op eigen vermogen is een ratio die wordt berekend met het nettoresultaat als teller en het totale eigen vermogen als noemer. | Deze verhouding wordt gemeten met het nettoresultaat als teller en de totale activa als noemer. | ||
| DU Pont-analyse | ROE wordt ook berekend met behulp van du Pont-analyse, die helpt om te bepalen of de ROE is toegenomen vanwege de nettowinstmarge of leverage, of is het te wijten aan een toename van de omzet van activa | Dergelijke maatregelen zijn niet van toepassing op de berekening van ROA | ||
| Investeerders | Alleen aandelenbeleggers komen in aanmerking voor de berekening van de ROE. | ROA meet hoeveel winst wordt gegenereerd door het bedrijf met de middelen die zijn geïnvesteerd door de aandeelhouders van de aandeelhouders, de preferente aandeelhouders, en ook de totale schuldinvestering, aangezien de middelen die nodig zijn voor de totale activa door al deze investeerders worden geleverd. | ||
| Aanpassing | Voor de berekening van ROE is het niet vereist om de teller van de ratio aan te passen, aangezien de noemer alleen het eigen vermogen is, niet de combinatie van zowel schuld als eigen vermogen. Omdat er geen schuld bij betrokken is, hoeft de rente niet opnieuw in de teller te worden opgeteld. | Aangezien het totale vermogen wordt gefinancierd door zowel aandeelhouders als schuldhouders, is het vereist om de rentelasten bij het nettoresultaat op te tellen, dat in de teller van de ratio zit. |
Gevolgtrekking
Rendement op eigen vermogen en rendement op activa staan bekend als winstgevendheidsratio's, omdat ze het winstniveau aangeven dat door een bedrijf wordt gegenereerd. Bij het beslissen en besluiten over de financiële gezondheid en prestaties van een bedrijf, is het zeer belangrijk om zowel ROA als ROE in overweging te nemen, aangezien beide ratio's erg belangrijk zijn.
Door de resultaten te combineren, krijgen we een goed beeld van de effectiviteit van het bedrijfsmanagement van elk bedrijf.
