Dividendgroeipercentage

Wat is dividendgroei?

Het dividendgroeipercentage is het groeitempo van het dividend over het voorgaande jaar; als het dividend van 2018 $ 2 per aandeel is en het dividend van 2019 $ 3 per aandeel, dan is er een groeipercentage van 50% in het dividend.

Hoewel het meestal op jaarbasis wordt berekend, kan het indien nodig ook op kwartaal- of maandbasis worden berekend. Het kan worden berekend (met behulp van het rekenkundig gemiddelde) door de beschikbare historische groeipercentages bij elkaar op te tellen en het resultaat vervolgens te delen door het aantal overeenkomstige perioden.

Formule voor dividendgroei

Formule (met rekenkundig gemiddelde) = (G 1 + G 2 + …… .. + G n ) / n

waar

  • G i = dividendgroei in het jaar,
  • n = aantal perioden

Het kan worden berekend met behulp van de samengestelde groeipercentagemethode door gebruik te maken van het initiële dividend en het slotdividend en het aantal perioden tussen de dividenden.

Formule met samengestelde groei) = (D n / D 0 ) 1 / n - 1

waar

  • D n = slotdividend
  • D 0 = Initieel dividend
  • n = aantal perioden

Uitleg

De formule met het rekenkundig gemiddelde kan worden berekend door de volgende stappen te volgen:

Stap 1: Verzamel eerst alle historische dividendgroei van het bedrijf en tel ze allemaal op. Het zal gemakkelijk beschikbaar zijn in het jaarverslag van het bedrijf. De periodieke dividendgroei kan worden berekend door het huidige periodieke dividend D i te delen door het laatste periodieke dividend D i-1 en er één van het resultaat af te trekken en vervolgens in procenten uit te drukken. Het wordt aangeduid met G i .

G ik = (D ik / D ik-1) - 1

Stap 2: Bepaal vervolgens het aantal perioden waarvoor de historische groeipercentages zijn verzameld, en het wordt aangegeven met n.

Stap 3: Ten slotte kan de formule voor de dividendgroei worden afgeleid door de som van de historische dividendgroei te delen door de nee. van perioden, zoals hieronder weergegeven.

Dividendgroeipercentage = (G 1 + G 2 + …… .. + G n ) / n

De formule met behulp van de berekening van de samengestelde methode kan worden gedaan door de volgende stappen te volgen:

Stap 1: Bepaal eerst het initiële dividend uit het jaarverslag van het verleden en het slotdividend uit het recente jaarverslag. Het initiële dividend en het slotdividend worden aangegeven met respectievelijk D 0 en D n .

Stap 2: Bepaal vervolgens het aantal perioden tussen de initiële dividendperiode en de recente dividendperiode, en dit wordt aangegeven met n.

Stap 3: Ten slotte kan de dividendgroei worden berekend door het slotdividend te delen door het aanvankelijke dividend en vervolgens het resultaat te verhogen tot de macht van wederkerigheid van het nee. van periodes en er één van aftrekken, zoals hieronder getoond.

Formule voor dividendgroei = (D n / D 0 ) 1 / n - 1

Bereken het dividendgroeipercentage

Laten we het voorbeeld nemen van de dividendgeschiedenis van Apple Inc. in de afgelopen vijf boekjaren vanaf 2014.

Gegeven,

  • Slotdividend, D 2018 = $ 2,72
  • Initieel dividend, D 2014 = $ 1,82
  • Aantal perioden, n = 2018 - 2014 = 4 jaar

Bepaal de dividendgroei op basis van de gegeven informatie met behulp van de volgende methoden.

  • Rekenkundige gemiddelde formule
  • Samengestelde groeimethode

Hieronder vindt u gegevens voor de berekening van de dividendgroei (met behulp van de rekenkundige gemiddelde en samengestelde groeimethode) van Apple Inc.

Zoals per vraag,

  • Dividendgroei in 2015, G 2015 = [($ 1,98 / $ 1,82) - 1] * 100% = 8,79%
  • Dividendgroei in 2016, G 2016 = [($ 2,18 / $ 1,98) - 1] * 100% = 10,10%
  • Dividendgroei in 2017, G 2017 = [($ 2,40 / $ 2,18) - 1] * 100% = 10,09%
  • Dividendgroei in 2018, G 2018 = [($ 2,72 / $ 2,40) - 1] * 100% = 13,33%

Nu nee. van perioden, n = 2018 - 2014

= 4 jaar

Daarom kan de dividendgroei op jaarbasis met behulp van de rekenkundige gemiddelde methode worden berekend als:

Dividendgroeipercentage = (G 2015 + G 2016 + G 2017 + G 2018 ) / n

= (8,79% + 10,10% + 10,09% + 13,33%) / 4

Dividendgroei = 10,58%

Daarom zal de berekening van de dividendgroei op jaarbasis met behulp van de samengestelde groeimethode

Formule dividendgroei = [(D 2018 / D 2014 ) 1 / n - 1] * 100%

= [($ 2,72 / $ 1,82) 1/4 - 1] * 100%

Dividendgroei (samengestelde groei) = 10,57%

Uit het geval van de dividendgeschiedenis van Apple Inc. kan worden opgemaakt dat het dividendgroeipercentage dat met een van de twee methoden wordt berekend, ongeveer dezelfde resultaten geeft.

Relevantie en toepassingen

Vanuit het perspectief van een belegger is het belangrijk om dit concept te begrijpen om het inkomen uit een aandeleninvestering te beoordelen. Een sterke geschiedenis van dividendgroei kan bijvoorbeeld wijzen op een waarschijnlijke toekomstige dividendgroei, wat een teken is van winstgevendheid op lange termijn voor het aandeel. Verder kan een financiële gebruiker elk interval gebruiken voor de berekening van de dividendgroei. Dit concept is ook essentieel omdat het voornamelijk wordt gebruikt in het dividendkortingsmodel, dat uitgebreid wordt toegepast bij het bepalen van de prijsbepaling van effecten.

U kunt deze Excel-sjabloon hier downloaden - Excel-sjabloon voor formule voor dividendgroei