Formule om de boekwaarde van een bedrijf te berekenen
Boekwaarde-formule berekent het nettovermogen van het bedrijf afgeleid van het totaal van de activa minus de totale verplichtingen. Als alternatief kan de boekwaarde worden berekend als de som van het totale eigen vermogen van de onderneming.
Het kan worden gedefinieerd als de nettovermogenswaarde van het bedrijf of van het bedrijf die kan worden berekend als totale activa minus immateriële activa (dat wil zeggen goodwill, octrooien, enz.) En verplichtingen. Verder kan de boekwaarde per aandeel (BVPS) worden berekend op basis van het eigen vermogen van de gewone aandeelhouders in het bedrijf.
Boekwaarde = totale gewone aandelen - preferente aandelen / aantal uitstaande gewone aandelen.
Hoe boekwaarde berekenen?
De formule stelt dat het tellergedeelte is wat het bedrijf ontvangt door de uitgifte van gewone aandelen, en dat cijfer stijgt of daalt afhankelijk van het feit dat het bedrijf winst of verlies maakt, en tenslotte daalt het door dividend en preferente aandelen uit te geven.
Het eerste deel zal zijn om het eigen vermogen te achterhalen dat beschikbaar is voor de gewone aandeelhouders. Men kan zich afvragen waarom we de preferente aandelen in de bovenstaande formule aftrekken voor het berekenen van de boekwaarde per aandeel en het gemiddelde uitstaande gewone aandeel. De reden voor het aftrekken van preferente aandelen van de gewone aandeelhouders is dat preferente aandeelhouders vóór de gewone aandeelhouders worden betaald, maar pas nadat de schulden van de bedrijven in zijn geheel zijn vereffend.
Boekwaarde voor het bedrijf = gewone aandelen van aandeelhouders - preferente aandelen
En aan de andere kant
Eigen vermogen van de aandeelhouder = totale activa - totale passiva;
Het tweede deel is om het gewone eigen vermogen van de aandeelhouders, dat beschikbaar is voor de aandeelhouders, te delen door het uitstaande aantal gewone aandelen.
Voorbeelden
U kunt deze Excel-sjabloon voor boekwaardeformule hier downloaden - Excel-sjabloon voor boekwaardeformuleVoorbeeld 1
Common Equity ltd rapporteert onder het nummer bij het sluiten van zijn jaarboekhouding. U moet BVPS berekenen.
Oplossing:
Ten eerste moeten we het eigen vermogen achterhalen, dat een verschil is van de totale activa en passiva, namelijk 53.500.850,89 - 35.689.770,62 = 17.811.080,27
Daarom is de berekening van de boekwaarde per aandeel als volgt:
BVPS = Totaal gewoon eigen vermogen - Preferente aandelen / aantal uitstaande gewone aandelen
= 17.811.080,27 / 8.500.000,00
BVPS zal -
Voorbeeld # 2 - (SBI BANK)
SBI is een van de grootste kredietverstrekkers in India. Vivek, een aandelenanalist, wil SBI in haar portefeuille opnemen. Suresh, die onlangs als stagiaire bij Vivek kwam werken en een passie heeft voor onderzoek. Vivek vraagt hem om P / BVPS voor SBI te berekenen en vervolgens een peer-to-peer vergelijking te doen. De prijs van dit SBI-aandeel is 308.
OPMERKING : gebruik de BVPS-formule en deel de prijs door dit resultaat.
Oplossing:
Eerst moeten we het eigen vermogen te weten komen, dat het verschil is tussen de totale activa en passiva (leningen + overige verplichtingen), namelijk 36,16.433,00 - (30,91,257,62 + 3,19,701,42) = 2,05,473,96 cr
Daarom zal de berekening van de boekwaarde per aandeel als volgt zijn:
BVPS = Totaal Gewone Eigen Vermogen - Preferente aandelen / aantal uitstaande gewone aandelen
= 2,05,473,96 cr / 892,54 cr
BVPS zal -
P / BVPS zal -
Voorbeeld # 3
Shruti heeft al die jaren geïnvesteerd in afhankelijkheidsindustrieën, en nu, na de overname van Hamleys, een van de toonaangevende speelgoedwinkelketens, is ze benieuwd wat het doel erachter was. Ze verwacht dat dit de waarde van Reliance zou kunnen verminderen als de voltooide niet-gerelateerde en onverwachte activiteit die Reliance heeft uitgevoerd.
Hieronder vindt u het uittreksel van Reliance Industries voor maart 2018, en ze wil de eerste boekwaarde van Reliance berekenen om te weten welke impact Hamleys zou kunnen creëren?
Oplossing
Eerst moeten we het eigen vermogen te weten komen, wat het verschil is tussen de totale activa en passiva (leningen + overige verplichtingen), namelijk 8,23.907,00 - (2,39.843,00 + 2,90.573,00) = 2,93,491 cr
We kunnen ook aandelenkapitaal en reserves toevoegen om eigen vermogen te krijgen van 5.922 cr + 2.87.569 cr, wat neerkomt op 2.93.491 cr.
Daarom zal de berekening van de boekwaarde per aandeel als volgt zijn:
BVPS = Totaal gemeenschappelijk eigen vermogen - Preferente aandelen / aantal uitstaande gewone aandelen
= 2,93,491,00 cr / 592,18 cr
Boekwaarde per aandeel zal -
BVPS = 495,61
Boekwaardecalculator
U kunt dit boek Waardecalculator gebruiken
| Totaal gewoon eigen vermogen | |
| Preferente aandelen | |
| Aantal uitstaande gewone aandelen | |
| Boekwaardeverhouding | |
| Aantal uitstaande gewone aandelen = |
|
|
Relevantie en toepassingen
Als boekwaarde van een bedrijf kan de boekwaarde twee kerntoepassingen hebben:
- Het zal dienen als de totale waarde van de activa van het bedrijf of van het bedrijf die aandeelhouders in theorie zouden ontvangen als het bedrijf of het bedrijf zou worden geliquideerd.
- Wanneer een vergelijking wordt gemaakt met de marktwaarde of marktprijs van het bedrijf, kan de boekwaarde een goede indicator zijn voor aandelenanalisten of de prijs van de aandelen te hoog of te laag geprijsd is.
Daarom is het essentieel dat de investeerder zowel naar de boekwaarde of de boekprijs van het bedrijf als naar de marktprijs van de aandelen heeft gekeken en vervolgens de waardigheid van het bedrijf beslist.
