LIFO-reserve

Wat is het LIFO-reservaat?

LIFO-reserve is het verschil tussen wat de eindvoorraad van het bedrijf zou zijn geweest onder FIFO-boekhouding en de overeenkomstige waarde onder LIFO-boekhouding. Bedrijven die de LIFO-inventarisatiemethode gebruiken, zijn verplicht om deze reserve openbaar te maken, die kan worden gebruikt om de LIFO-kosten van verkochte goederen en het sluiten van de inventaris aan te passen aan hun FIFO-equivalente waarden om deze vergelijkbaar te maken.

  • Bedrijven kunnen ervoor kiezen om hun inventaris te kosten op basis van verschillende kostenstroommethoden (namelijk FIFO-inventaris, LIFO-inventaris, gewogen gemiddelde kosten en specifieke identificatiemethode).
  • Deze keuze van inventarisatiemethode heeft invloed op de winst-en-verliesrekening en de balans en heeft een directe impact op de verschillende financiële ratio's die door verschillende belanghebbenden worden gebruikt bij het analyseren van de prestaties van verschillende bedrijven. Bovendien heeft het invloed op de belastingverplichting en de cashflow van een bedrijf.
  • Bij het maken van een vergelijking tussen twee bedrijven - bedrijf A dat de LIFO-methode van Inventaris volgt en bedrijf B dat de FIFO-methode van Inventaris volgt, worden de financiële prestaties en ratio's van de twee bedrijven onvergelijkbaar.
  • Om ze vergelijkbaar te maken, zetten we LIFO-inventaris om in FIFO-inventaris door deze reserve te gebruiken.

US GAAP vereist dat alle bedrijven die LIFO gebruiken, ook een LIFO-reserve rapporteren.

LIFO-reserveformules

  • LIFO-reserveformule = FIFO-inventaris - LIFO-inventaris

Wanneer deze reserve door het bedrijf wordt aangelegd, kunnen we eenvoudig de FIFO-voorraad berekenen met behulp van de onderstaande formule.

  • FIFO-inventaris = LIFO-inventaris + LIFO-reserves

Evenzo kunnen de kosten van verkochte goederen als volgt worden aangepast:

  • COGS (met FIFO) = COGS (met FIFO) - wijzigingen in LIFO Reserve gedurende het jaar

Dus door dergelijke noodzakelijke aanpassingen aan te brengen, kunnen de financiële gegevens vergelijkbaar worden gemaakt en kan de impact van het gebruik van de LIFO-methode van voorraadrapportage, indien aanwezig, worden geneutraliseerd en kan ook worden vastgesteld dat eventuele winst die wordt toegeschreven aan LIFO-liquidatie (hierboven besproken) een betere financiële analyse van het bedrijf.

Openbaarmaking

LIFO-reserve is het verschil tussen de kosten van inventaris berekend met behulp van de FIFO-methode en de LIFO-methode.

  • Door de LIFO-inventarisatiemethode te gebruiken, kunnen kostprijsberekende bedrijven hun kosten van verkochte goederen verhogen, wat resulteert in een lager nettoresultaat en bijgevolg lagere belastingen in een inflatoire periode.
  • Het is ook bekend als Herwaardering naar LIFO, Excess of FIFO ten opzichte van LIFO-kosten en LIFO Allowance en helpt verschillende belanghebbenden om een ​​betere vergelijking te maken van de door de bedrijven gerapporteerde nettowinst en verschillende financiële statistieken.

LIFO Reserve-voorbeeld

Kappa Corp. maakt gebruik van LIFO-voorraadboekhouding. De voetnoten bij de jaarrekening 2007 bevatten het volgende.

20062007
COGS 50.00060.000
LIFO-inventaris 400.000 460.000
LIFO-reserves 42.000 45.000

Bereken Kappa's COGS voor 2007 onder FIFO

  • COGS (FIFO) = COGS (FIFO) - wijzigingen in LIFO Reserve
  • COGS (FIFO) = 60.000 - (45.000-42.000) = 60.000 - 3.000 = $ 57.000

Boekhoudkundige aanpassingen

De stappen voor het aanpassen van de financiële overzichten van een bedrijf dat voor de LIFO-methode kiest om de FIFO-voorraadkostenmethode weer te geven, zijn als volgt:

  • Voeg de reserve toe aan het huidige activum (eindinventaris)
  • Trek de inkomstenbelastingen over de last in first out-reserve af van de huidige activa (dwz het kassaldo)
  • Voeg Last in First Out-reserve (na aftrek van belastingen) toe aan het eigen vermogen
  • Trek de wijziging in Last in First Out-reserve af van de kosten van verkochte goederen
  • Voeg de inkomstenbelastingen over de wijziging in de Last in First Out-reserve toe aan de inkomstenbelastinguitgaven in de resultatenrekening.

LIFO Liquidatie

Bedrijven die kiezen voor de LIFO-inventarisatiemethode, zijn verplicht om Last in First Out Reserve in de voetnoten van hun jaarrekening te vermelden. Deze methode is behoorlijk populair in de Verenigde Staten en is toegestaan ​​onder US GAAP (LIFO-methode is verboden onder IFRS). Een afnemende reserve is een belangrijke indicator die kan worden gebruikt om de winstgevendheid van een onderneming en haar duurzaamheid te analyseren.

  • De wijziging in het saldo van de reserverekening gedurende het jaar wordt het LIFO-effect genoemd.
  • Gewoonlijk is een afnemende reserve een indicatie van LIFO-liquidatie, wat gebeurt in gevallen waarin een bedrijf tijdens inflatieperioden meer voorraad verkoopt dan koopt; het resulteert in een verlaging van de kosten van verkochte goederen, waardoor de winst toeneemt. Dergelijke winsten zijn echter niet houdbaar en de door het bedrijf gerapporteerde winsten moeten worden aangepast om de impact van een dergelijke LIFO-liquidatie te vermijden, zodat ze vergelijkbaar zijn met bedrijven die voor de FIFO-methode kiezen.
  • Daarom moeten veranderingen in de LIFO-reserve nauwkeurig worden geanalyseerd, omdat het een zinvolle vergelijking mogelijk maakt van de winst en verschillende financiële ratio's die zijn gerapporteerd door het bedrijf dat de LIFO-methode gebruikt en het bedrijf dat de FIFO-methode gebruikt.
  • Het fungeert ook als een goede maatstaf om de impact van de gerapporteerde brutomarge van het bedrijf op de inflatoire druk te begrijpen.

LIFO-liquidatievoorbeeld

Laten we het concept van de LIFO-liquidatie begrijpen met behulp van een voorbeeld:

XYZ International Limited gebruikt de FIFO-methode voor zijn interne rapportage en de LIFO-methode voor externe rapportage. De LIFO-reserve van het bedrijf aan het begin van het jaar vertoonde een creditsaldo van $ 25.000. Aan het einde van het jaar staat de inventaris volgens FIFO op $ 100.000 volgens de FIFO-methode en $ 70000 onder de FIFO-methode.

  • LIFO-reserveformule = FIFO-inventaris-LIFO-inventaris = $ 100.000 - $ 70000 = $ 30000
  • Het LIFO-liquidatie-effect voor het jaar zal dus $ 5000 ($ 30.000 - $ 25.000) zijn.

Gevolgtrekking

LIFO-reserves wordt gerapporteerd door de bedrijven die de LIFO-methode van voorraadrapportage gebruiken als onderdeel van hun financiële overzichten in hun voetnoten. Dit is relevant omdat het verschillende belanghebbenden in de zakelijke en analistengemeenschap in staat stelt om de gerapporteerde winstgevendheid van het bedrijf en verschillende financiële ratio's te begrijpen en te vergelijken met bedrijven die de FIFO-methode van voorraadrapportage op een betere manier gebruiken.