Wat is wettelijke reserve?
Wettelijke reserve is het bedrag aan geld, effecten of activa dat opzij moet worden gezet als een wettelijke vereiste door verzekeringsmaatschappijen en financiële instellingen om hun vorderingen of verplichtingen die in de nabije toekomst verschuldigd zijn, te dekken. Het is een verplichte reserve, aangezien de regering geen risico wil nemen als een verzekeringsmaatschappij niet betaalt voor het verzekerde gevaar.
Het is een wettelijke reserve die moet worden aangehouden in overeenstemming met de normen die zijn vastgesteld door de regulerende instantie voor de sector, die van land tot land kunnen verschillen. Het primaire doel voor het aanhouden van een wettelijke reserve is dat de organisatie haar beloofde verplichtingen aan haar klanten nakomt, ook als ze verlies lijdt.
Soorten wettelijke reserve
Het bedrag aan wettelijke reserve dat moet worden aangehouden, wordt berekend op basis van een regelgebaseerde benadering of een op beginselen gebaseerde benadering.
# 1 - Op regels gebaseerde aanpak
- De rule-based benadering richt zich op het bedrag dat op basis van gestandaardiseerde formules en aannames als reserve moet worden aangehouden.
- De berekening van de wettelijke reserve is afhankelijk van verschillende factoren, zoals uiteengezet in de statische formule, die niet noodzakelijk het risico weerspiegelen.
- De rule-based aanpak is stringent en laat geen enkele heffing toe aan de organisatie. Dit bedrag wordt vastgesteld nadat de berekening verplicht door de organisatie moet worden bijgehouden.
# 2 - Principiële benadering
- Door de principiële benadering krijgt de organisatie ruimte voor het aanhouden van de wettelijke reserve.
- De principiële benadering richt zich op het risico dat een organisatie kan nemen. Het houdt rekening met de ervaring van de organisatie en haar vermogen om de risico's die zich in de toekomst kunnen voordoen, te voorzien en te beheersen of te beïnvloeden.
- Het primaire doel, het aanhouden van een wettelijke reserve, wordt bereikt door de investering van de klant te beschermen en de solvabiliteit van de bedrijven te bevorderen.
Voorbeelden van wettelijke reserves
- In de VS, waar de rule-based benadering wordt gebruikt om wettelijke reserves te berekenen, is de National Association of Insurance Commissioners ( NAIC ) van plan om de op principes gebaseerde benadering voor het berekenen van wettelijke reserves te implementeren.
- De Commissioner's Reserve Valuation Method ( CRVM ) is de meest gebruikte methode om de wettelijke reserves in de levensverzekeringssector te berekenen. Het is de wettelijk voorgeschreven methode voor het berekenen van de wettelijke reserve waaraan elke verzekeringsmaatschappij zich moet houden, bij gebreke waarvan de verzekeringsmaatschappij gerechtelijke acties en boetes kan krijgen.
- De grootte van een CRVM-reserve zoals bij de meeste levensreserves wordt beïnvloed door de leeftijd en het geslacht van de verzekerde persoon, het aantal jaren dat de verzekering is berekend, het door de polis aangeboden verzekeringsplan, het rentetarief dat is gebruikt in de berekening en de sterftetafel waarmee de actuariële contante waarden worden berekend.
- De Commissioner's Reserve Valuation Method werd vastgesteld door de Standard Valuation Law ( SVL ), die werd opgesteld door de NAIC en door de verschillende staten werd aangenomen kort na de Tweede Wereldoorlog. De eerste sterftetafel die in 1941 door de SVL werd voorgeschreven, de standaard gewone tafel van de commissaris.
- Het maximale rentepercentage was 3,50%. Latere wijzigingen in de SVL hebben het mogelijk gemaakt om modernere sterftetafels en hogere rentetarieven te gebruiken. De effecten van deze veranderingen hebben in het algemeen geleid tot een vermindering van het in de reserves aangehouden bedrag.
Voordelen
- Het belangrijkste voordeel van het aanhouden van een wettelijke reserve is dat het iemand in staat stelt betalingen te doen voor de verplichtingen of vorderingen die in de nabije toekomst verschuldigd zijn, zelfs als het bedrijf geen winst maakt.
- Het fungeert als een stimulerende indicator voor de investeerders. Een organisatie met een goed aangehouden wettelijke reserve geeft weer dat de organisatie het goed doet qua business en proces en geeft vertrouwen dat de organisatie hetzelfde zal blijven doen, wat steeds meer investeerders lokt.
- Het geeft de klanten vertrouwen om te investeren in de producten die door de organisatie worden aangeboden, omdat ze er zeker van kunnen zijn dat de betaling die ze doen, zal worden teruggevorderd uit de wettelijke reserve als zich een onvoorziene gebeurtenis voordoet.
Nadelen
- Het aanhouden van wettelijke reserves vereist een bewuste inzet van de organisatie, wat resulteert in een verschuiving van de focus van winst maken naar het aanhouden van reserves om wettelijke boetes en acties te voorkomen.
- Dit leidt tot een lagere winst, aangezien de reserve moet worden aangehouden, zelfs als het bedrijf niet goed presteert.
- Het vereist dat organisaties zich splitsen tussen de activa die het bezit, wat veel documentatie en gerelateerde kosten vereist.
Belangrijke punten
- Verzekeringsmaatschappijen zijn verplicht de wettelijke reserve aan te houden zoals aanbevolen door het bestuursorgaan.
- Financiële instellingen, waaronder banken, kunnen ook het aanhouden van reserves verlangen, zoals bepaald op federaal niveau.
- Het bestuursorgaan of de staat bepaalt de hoeveelheid geld of bezittingen die een organisatie nodig heeft om een wettelijke reserve aan te houden.
- De activa of waardepapieren in de wettelijke reserve moeten direct verhandelbaar zijn, wat betekent dat deze in tijden van urgentie gemakkelijk op te halen zijn.
- In de wettelijke reserve aangehouden gelden, activa en waardepapieren kunnen niet worden aangewend voor andere bedrijfsactiviteiten dan het betalen van een verplichting. Het kan alleen worden geliquideerd als de organisatie niet over het benodigde geld beschikt om haar algemene verplichtingen en activiteiten uit te voeren.
Gevolgtrekking
- Het is een verplichte reserve zoals geadviseerd door het bestuursorgaan van de sector, die nodig is om te voldoen aan de verplichtingen of aanspraken van de organisatie jegens de klanten als de organisatie in het verlies zit.
- Een bestuurs- of regelgevend orgaan bepaalt en communiceert het bedrag van de wettelijke reserve dat een organisatie moet aanhouden.
- Dit bedrag verschilt van sector tot sector en is doorgaans een percentage van de uitstaande verplichtingen.
- Een organisatie moet een vergunning hebben van de staat en de regels die daarbij worden gesteld, waaronder het aanhouden van de wettelijke reserve.
- Het is de noodzaak om te worden onderhouden voor een verscheidenheid aan producten, waaronder eigendomsverzekeringen, levensverzekeringen en ziektekostenverzekeringen, om er maar een paar te noemen.
- Alle bedrijven in de verzekeringsbranche zijn verplicht de wettelijke reserve aan te houden.
