Tussentijds rapport Betekenis
Een tussentijds verslag zijn financiële overzichten die door een bedrijf worden gerapporteerd voor een periode van minder dan een jaar (halfjaarlijks, driemaandelijks of zelfs maandelijks) en die normaal worden beoordeeld door de interne auditors van een bedrijf in plaats van een volledige wettelijke controle te ondergaan, wat onpraktisch en tijdrovend zou zijn. gezien de frequentie waarmee deze rapporten worden gepubliceerd.
Hoewel toezichthouders een jaarlijkse rapportage van gegevens voorschrijven, helpt het bij het tot stand brengen van een betere en transparante communicatie met de beleggers door bijgewerkte informatie tussen jaarlijkse rapportageperioden te verstrekken.
Volgens ICAI - " Tijdige en betrouwbare tussentijdse financiële rapportage verbetert het vermogen van investeerders, crediteuren en anderen om de capaciteit van een onderneming te begrijpen, om inkomsten en kasstromen te genereren, haar financiële toestand en liquiditeit."
Voorbeeld tussentijdse rapportage
Tussentijdse financiële verslagen worden in verschillende perioden opgesteld en verschaffen op verschillende tijdstippen tijdens de verslagperiode informatie over de prestaties van het bedrijf.
- Beursgenoteerde bedrijven komen met financiële kwartaalcijfers,
- Vastgoedbedrijven komen met hun cijfers op projectbasis op de proppen als en wanneer deze projecten zijn voltooid.
Ze bieden impliciet essentiële analytische informatie.
Beschouw de volgende financiële gegevens van een groot IT-bedrijf.
Hoewel de bedrijfswinst op jaarbasis is gestegen, is er een daling van de kwartaalcijfers. Het suggereert dat Q4 niet goed was voor het bedrijf, ook al was er een goede stijging van de winst met 12% op jaarbasis.
De informatie duidt impliciet op de seizoensgebondenheid van de IT-activiteiten in het kwartaal oktober-december. Deze info moet het management begeleiden bij het plannen van hun strategische initiatieven op lange termijn.
Doelstellingen van tussentijdse rapportage
De investeringsbeslissingen worden rond het jaar genomen. Investeerders wachten niet op de jaarverslagen die aan het einde van het boekjaar worden gedeclareerd. Aangezien bedrijven niet alleen afhankelijk zijn van organische maar ook van anorganische groei, zijn de jaarlijkse gegevens onvoldoende om de ontwikkelingen en winstprognoses van de sector en het bedrijf te evalueren. In zo'n dynamische zakelijke omgeving bieden tussentijdse rapportages een betere periodieke momentopname voor de aandeelhouders. Het verstrekken van actuele informatie zal een bedrijf altijd in de goede boeken van de investeerders houden, waardoor de toewijzing van kapitaalinvesteringen gemakkelijk wordt, wat leidt tot een betere marktliquiditeit, wat het primaire doel van kapitaalmarkten is.
Hieronder volgen de belangrijkste doelstellingen:
- Schatting van jaarinkomsten op basis van tussentijdse financiële cijfers
- Maak kasstroomprojecties.
- Identificeer keerpunten in de financiële status van het bedrijf.
- Evalueer de managementprestaties
- Om interne controleprocedures te formuleren.
- Ter aanvulling van het jaarverslag
Voordelen
- Het helpt bij het tot stand brengen van een betere band met de investeerders.
- Het is gunstig voor grote conglomeraten met meerdere bedrijfsonderdelen en helpt hen bij het volgen of hun initiatieven op korte termijn in overeenstemming zijn met de langetermijnstrategie.
- Afwijkingen van materieel belang (fouten en fraude) in een jaarrekening kunnen in een vroeg stadium worden opgespoord en voorkomen in vergelijking met een jaarverslag.
- Het helpt bij de implementatie van een uitgebreide interne controleprocedure, die de grondslagen voor financiële verslaggeving verder robuust maakt.
- Opgave van interim-dividend is mogelijk wanneer financiële overzichten worden gerapporteerd voor korte perioden die de aandeelhouders ertoe aanzetten hun investeringen aan te houden.
Uitdagingen / beperkingen
- Hoewel tussentijdse aankondigingen de rapportageperiode verkorten, vergroot dit de impact van fouten in schattingen die aanleiding geven tot bezorgdheid bij het rapporteren van nauwkeurige informatie.
- In één periode worden verschillende bedrijfskosten gemaakt en de voordelen worden in de daaropvolgende perioden verdiend, zoals reclame-, reparatie- en andere onderhoudskosten. Dergelijke uitgaven kunnen de financiële status van het bedrijf tijdelijk verstoren, hoewel het op langere termijn zeer nuttig kan zijn.
- De impact van seizoensinvloeden en economische cycli is meer voelbaar in tussentijdse verklaringen en wordt bijna teniet gedaan in het jaarverslag. Ze zijn ook vatbaarder voor manipulatie door het management doordat ze in het begin en het einde van het kwartaal een sterke kwartaalgroei vertonen. Dit verschil is van invloed op de consistentie en vergelijkbaarheid van dergelijke rapporten.
- Inventaris is het belangrijkste element van het genereren van inkomsten in elk bedrijf. Periodieke voorraadberekeningen in een tussenperiode zijn repetitief, tijdrovend en foutgevoelig. Het bepalen van de voorraadhoeveelheid en de waardering daarvan leidt tot onnodige aanpassingen in de tussentijdse financiële overzichten.
- Het ontbreken van een regelgevingskader voor openbaarmakingspraktijken leidt tot verwarring over de mate waarin deze moeten worden verstrekt. De toelichting kan verschillen van twee bedrijven binnen dezelfde sector, wat misleidend kan zijn voor de aandeelhouder.
- Tussentijds rapport legt een te grote nadruk op kortetermijnresultaten, waarbij het soms een vertekend beeld schetst dat zowel voor investeerders als voor bedrijven nadelig kan zijn.
Richtlijnen
Om overtolligheid te voorkomen en de complexiteit te verminderen, gezien de aard van tussentijdse rapportages, kan een kantoor beperkte informatie rapporteren. Het moet echter ten minste de volgende componenten bevatten:
- Verkorte balans
- Het verkorte kasstroomoverzicht
- Verkorte P & L-verklaring
- Toelichting die relevant is voor de gerapporteerde gegevens
Er zijn ook enkele richtlijnen voor toelichtingen. Het moet het volgende bevatten:
- Een mededeling dat in het halfjaarverslag dezelfde grondslagen voor financiële verslaggeving worden gevolgd als in de jaarverslaglegging.
- Opmerkingen over de items die van invloed zijn op secties van financiële overzichten zoals activa, passiva, eigen vermogen, inkomsten;
- Elke nieuwe uitgifte van aandelen, terugkopen, terugbetalingen of herstructurering van schulden;
- Dividenden voor gewone aandelen.
- Impact van nieuwe acquisities of langetermijninvesteringen die worden gedaan tijdens de tussenliggende periode.
- Klachten van investeerders of toezichthouders tijdens de tussentijdse periode;
Gevolgtrekking
Tussentijdse berichtgeving verschilt qua inhoud niet veel van jaarverslaglegging, maar verschilt alleen in de timing van publicatie. Het is een subset van jaarlijkse rapportages die alle belangrijke financiële gegevens zoals inkomsten, inkomsten, uitgaven, verliezen, enz. Voor een bepaalde periode bevat. Een bedrijf hoeft het niet te publiceren, maar dit kan zeer gunstig zijn voor het bedrijf, investeerders en belanghebbenden, wat leidt tot een beter en volwassen economisch ecosysteem.
