Pro forma kasstroomoverzicht verwijst naar het kasstroomoverzicht dat is opgesteld door de bedrijfsentiteit om de projecties voor te bereiden van het bedrag van de kasinstroom en het bedrag van de kasuitstroom die ze in de toekomst verwachten te hebben uit de verschillende activiteiten, waaronder operationele activiteiten, investeringsactiviteiten en financiële activiteiten.
Wat is een pro forma kasstroomoverzicht?
Pro Forma Cash Flow Statement is een populaire boekhoudkundige praktijk die een vrijwillige verklaring rapporteert die is opgesteld door een bedrijf voor het presenteren van financiële projecties. Het kan worden gedefinieerd als het waarschijnlijke bedrag van de instroom en uitstroom van kasmiddelen die in toekomstige perioden voor een bepaalde tijdsduur wordt verwacht.
- Het pro-forma kasstroomoverzicht kan worden ontwikkeld als onderdeel van het jaarlijkse budgetterings- of prognoseproces, of het kan worden opgesteld als onderdeel van een specifiek verzoek om kasstroominformatie, zoals vereist door potentiële investeerders of het management van het bedrijf voor toekomstige besluitvorming.
- Het speelt ook een cruciale rol in nieuwe bedrijven, startups of KMO's in de planningsfase, omdat ze een mogelijke weergave bieden van de toekomst van het runnen van een bedrijf. Het kan kredietverstrekkers helpen bij het identificeren en verstrekken van financiering aan dergelijke bedrijven, die vandaag misschien niet operationeel zijn, maar in de toekomst misschien wel het volgende groeiverhaal zijn.
- Pro forma kasstroomoverzicht moet gebaseerd zijn op objectieve en betrouwbare informatie om een nauwkeurige projectie van financiële behoeften en status te creëren die de investeerders kunnen helpen overtuigen.
Voorbeeld van een pro forma kasstroomoverzicht
Beschouw bijvoorbeeld de volgende financiële cijfers van een hypothetisch bedrijf
Volgens het gegeven scenario zou de geschatte winst na belastingen op verkopen 23,31% moeten zijn, wat een gemiddelde is van de afgelopen vijf jaar. Het is een ideale weergave van schattingen volgens het pro forma kasstroomoverzicht.
Evenzo kunnen de afschrijvingen op verkopen worden geschat op 4,49% en het nettowerkkapitaal op verkopen 7,08% ten opzichte van de trends van vorig jaar. Op basis van deze schattingen kan het volgende Pro forma kasstroomoverzicht worden opgesteld voor analyse van het jaar 2018
Op basis van deze cijfers kan het bedrijf de cashflow nagaan die er op het einde van het lopende boekjaar mee beschikbaar is.
Soorten pro forma kasstroomoverzicht
Het kan worden voorbereid op korte, middellange en lange termijn op basis van de behoefte van het management.
# 1 - Korte termijn
Het opstellen van korte termijn verklaringen is op maandelijkse, wekelijkse of dagelijkse basis. Het gebruik hiervan is om beslissingen op korte termijn te nemen. Dat wil zeggen, voor dagelijkse operationele beslissingen, zoals budgettering voor een uitgave, planning voor tijdelijke kasstekorten, enz.
# 2 - Middellange termijn
Het opstellen van verklaringen op middellange termijn is voor een periode van maximaal een jaar. Het gebruik van deze verklaringen is om beslissingen te nemen voor het betreffende boekjaar, zoals een schatting van inkomsten, winsten, enz. Het doel van dit soort verklaringen is om te voldoen aan doelstellingen op middellange termijn.
# 3 - Lange termijn
Het opstellen van langetermijnverklaringen is voor een looptijd van meer dan een jaar. Het gebruik van deze verklaringen is voor het nemen van langetermijninvesteringen en strategische beslissingen door management en investeerders. Een besluit over kapitaalfinanciering, de oprichting van nieuwe ondernemingen, enz. Zijn gebaseerd op pro forma kasstroomoverzichten op lange termijn.
Voordelen
Hieronder volgen enkele cruciale voordelen van een pro forma kasstroomoverzicht
# 1 - Bedrijfsplanning
Pro forma kasstroomoverzichten helpen bij bedrijfsplanning en -controle. Deze verklaringen helpen het management bij het vergelijken van hun bedrijfsstrategieën en alternatieve bedrijfsplannen. Het analyseren van verwachte cijfers, helpen bij het beslissen wat het bedrijf het beste dient, aangezien het nuttig is bij het schatten van contante tekorten binnenkort.
- Het helpt bij het plannen van de vermindering van vermijdbare uitgaven.
- Het nemen van toekomstige investeringsbeslissingen in geval van overmatige beschikbaarheid van contanten;
- Het is nuttig bij het plannen van de activiteiten van een bedrijf en bij het anticiperen op de financiële positie van het bedrijf.
- Het identificeren van anorganische groeivooruitzichten en hun impact, zoals fusies, overnames of joint ventures;
# 2 - Financiële modellering
Pro forma kasstroomoverzichten helpen bij het uitvoeren van wiskundige berekeningen en het creëren van financiële modellen. De wat-als-scenario's creëerden zo hulp bij:
- Het testen van verschillende aannames die verschillende scenario's van verkoop- en productiekosten kunnen opleveren.
- Kwantificering van de toekomstige bedrijfsplannen en impact op toekomstige waarderingen;
- Het bestuderen van de impact van variabelen op de prijzen van arbeid, materialen en overheadkosten;
Beperkingen
Hieronder volgen enkele beperkingen van dit mechanisme.
- Het is mogelijk niet gericht op de effecten van externe marktkrachten. Aangezien deze verklaringen zijn gebaseerd op schattingen, is het mogelijk dat ze geen rekening houden met externe factoren die de financiële gegevens van het bedrijf beïnvloeden. Er zijn verschillende van dergelijke externe factoren die van invloed zijn op de organisatie, zoals veranderingen in de belastingtariefstructuur, veranderingen in grondstofprijzen als gevolg van marktomstandigheden, inflatie, recessie, renteveranderingen, technologische veranderingen, enz. Deze aspecten hebben een grote invloed op de financiële situatie van het bedrijf.
- Soms kan het misleidende resultaten opleveren als gevolg van onjuiste schattingen. Aangezien het pro forma kasstroomoverzicht is gebaseerd op schattingen van de prestaties van het bedrijf in het verleden, geeft dit mogelijk geen perfect toekomstbeeld, wat kan resulteren in schattingen die mogelijk onjuist zijn. In dergelijke situaties kan pro forma cashflow misleidende en onbetrouwbare resultaten opleveren.
Gevolgtrekking
Het is een integraal onderdeel van financiële planning en prognoses. Het management gebruikte deze om de strategische initiatieven te kwantificeren, ongeacht de grootte van het bedrijf of zijn dochteronderneming. Hoewel een pro forma geen garantie biedt, toont het, als het goed wordt gedaan, aan dat het management zijn huiswerk heeft gedaan met nauwkeurige aannames op basis van industriestandaarden. Aangezien pro forma kasstroomoverzichten schattingen zijn, zijn ze flexibel en worden aanpassingen gemaakt waar en wanneer nodig. Het is niet vast te stellen of de suggesties zijn gedaan door investeerders of andere ideeën die de kosten aanpassen en dus een dynamisch karakter vertegenwoordigen.
