Boekhoudkundige ratio's

Wat zijn boekhoudkundige ratio's?

Boekhoudkundige ratio's zijn de ratio's die de prestaties van het bedrijf aangeven door verschillende cijfers uit de financiële overzichten te vergelijken, de resultaten / prestaties van het bedrijf over de afgelopen periode te vergelijken, de relatie aan te geven tussen twee boekhoudkundige posten waarbij analyses van financiële overzichten worden uitgevoerd met behulp van liquiditeit, ratio's van solvabiliteit, activiteit en winstgevendheid.

Er zijn 4 hoofdtypen boekhoudkundige ratio's -

  1. Liquiditeitsratio
  2. Winstgevendheid
  3. Hefboomratio
  4. Activiteitsratio's

Laten we elk van deze in detail bespreken -

Soorten boekhoudkundige ratio's met formules

Er zijn vier soorten boekhoudkundige ratio's met formules

# 1 - Liquiditeitsratio's

Dit eerste type boekhoudkundige ratio-formule wordt gebruikt om de liquiditeitspositie van het bedrijf vast te stellen. Het wordt gebruikt om de betalingscapaciteit van het bedrijf voor zijn kortlopende verplichtingen te bepalen. Een hoge liquiditeitsratio geeft aan dat de kaspositie van het bedrijf goed is. De liquiditeitsratio van 2 of meer is acceptabel.

Huidige verhouding

De Current Ratio wordt gebruikt om de vlottende activa te vergelijken met de kortlopende verplichtingen van het bedrijf. Deze ratio geeft aan of de onderneming haar kortlopende schulden kan afwikkelen.

Current Ratio = vlottende activa / kortlopende verplichtingen

Vlottende activa omvatten geldmiddelen, voorraden, handelsvorderingen, andere vlottende activa, enz. Kortlopende verplichtingen omvatten handelsschulden en andere kortlopende verplichtingen.

Voorbeeld

ABC Corp. heeft de volgende activa en passiva op haar balans.

Vlottende activa = kortlopend kapitaal + schuldenaars + aandelen + contanten en bank = $ 10.000 + $ 95.000 + $ 50.000 + $ 15.000 = $ 170.000.

Kortlopende verplichtingen = obligaties + handelsschulden + bankkrediet = $ 50.000 + $ 40.000 + $ 40.000 = $ 130.000

Huidige ratio = $ 170.000 / $ 130.000 = 1,3

Snelle verhouding

Quick Ratio is hetzelfde als de huidige ratio, behalve dat het alleen rekening houdt met snelle activa die gemakkelijk te liquideren zijn. Het wordt ook wel een zuurtestverhouding genoemd

Quick Ratio = Quick Assets / Kortlopende verplichtingen

Quick Assets zijn exclusief inventaris en vooruitbetaalde kosten.

Cash ratio

Cash Ratio houdt alleen rekening met die vlottende activa die onmiddellijk beschikbaar zijn voor liquiditeit. De cashratio wordt als ideaal beschouwd als deze 1 of meer is.

Cashratio = (Cash + verhandelbare effecten) / kortlopende verplichtingen

# 2 - Winstgevendheid

Dit type formules voor boekhoudkundige ratio's geeft de efficiëntie van het bedrijf aan bij het genereren van winst. Het geeft de verdiencapaciteit van het bedrijf aan in overeenstemming met het geïnvesteerd vermogen.

Brutowinstverhouding

Brutowinstratio vergelijkt de brutowinst met de netto-omzet van het bedrijf. Het geeft de marge aan die het bedrijf heeft verdiend vóór zijn operationele kosten. Het wordt weergegeven als% van de omzet. Hoe hoger de brutowinstratio, des te winstgevender het bedrijf is.

Brutowinstratio = (brutowinst / netto-omzet uit bedrijfsactiviteiten) X 100

Netto-omzet uit bedrijfsactiviteiten = netto-omzet (dwz) omzet (-) omzetopbrengsten

Brutowinst = netto-omzet - kosten van verkochte goederen

De kostprijs van verkochte goederen omvat grondstoffen, arbeidskosten en andere directe kosten 

Voorbeeld

Zinc Trading Corp. heeft een bruto-omzet van $ 100.000, een omzetteruggave van $ 10.000 en de kosten van verkochte goederen van $ 80.000.

Netto-omzet = $ 100.000 - $ 10.000 = $ 90.000

Brutowinst = $ 90.000 - $ 80.000 = $ 10.000

Brutowinstverhouding = $ 10.000 / $ 90.000 = 11,11%

Operationele ratio

De operationele ratio geeft de relatie weer tussen de operationele kosten en de netto-omzet. Het wordt gebruikt om de efficiëntie van het bedrijf en zijn winstgevendheid te controleren.

Operationele ratio = ((kosten van verkochte goederen + bedrijfskosten) / netto bedrijfsopbrengsten) X 100

Bedrijfskosten omvatten administratieve kosten, verkoop- en distributiekosten, salariskosten, enz.

Nettowinstratio

De nettowinstratio geeft de totale winstgevendheid weer die beschikbaar is voor de eigenaren, aangezien zowel de operationele als de niet-operationele inkomsten en uitgaven in aanmerking worden genomen. Hoe hoger de verhouding, hoe meer rendement voor de eigenaren. Het is een belangrijke ratio voor investeerders en financiers.

Nettowinstratio = (nettowinst na belastingen / netto-inkomsten) X 100
Rendement op aangewend kapitaal (ROCE)

ROCE toont de efficiëntie van het bedrijf met betrekking tot het genereren van winst in vergelijking met de middelen die in het bedrijf zijn geïnvesteerd. Het geeft aan of het geld efficiënt wordt gebruikt.

Rendement op aangewend kapitaal = (winst vóór rente en belastingen / aangewend kapitaal) X 100

Voorbeeld

R&M Inc. had een PBIT van $ 10.000, een balanstotaal van $ 1.000.000 en verplichtingen van $ 600.000

Aangewend kapitaal = $ 1.000.000 - $ 600.000 = $ 400.000

Rendement op aangewend kapitaal = $ 10.000 / $ 400.000 = 2,5%

Winst per aandeel

Winst per aandeel toont de winst van een bedrijf met betrekking tot één aandeel. Het is nuttig voor beleggers bij de besluitvorming met betrekking tot de aan- / verkoop van aandelen, aangezien het het rendement op de investering bepaalt. Het fungeert ook als een indicator van dividendverklaring of bonusuitgiften van aandelen. Als de EPS hoog is, zal de aandelenkoers van het bedrijf hoog zijn.

Winst per aandeel = winst beschikbaar voor aandeelhouders / gewogen gemiddeld uitstaande aandelen

# 3 - Hefboomratio's

Dit soort boekhoudkundige ratio's staan ​​bekend als solvabiliteitsratio's. Het bepaalt het vermogen van het bedrijf om zijn schulden te betalen. Beleggers zijn geïnteresseerd in deze verhouding, omdat het helpt te weten hoe solvabel het bedrijf is om aan zijn contributie te voldoen.

Verhouding schuld / eigen vermogen

Het toont de relatie tussen de totale schulden en het totale eigen vermogen van het bedrijf. Het is handig om de hefboomwerking van het bedrijf te meten. Een lage ratio geeft aan dat het bedrijf financieel zeker is; een hoge ratio geeft aan dat het bedrijf risico loopt omdat het voor zijn activiteiten meer afhankelijk is van schulden. Het is ook bekend als de overbrengingsverhouding. De verhouding mag maximaal 2: 1 zijn.

Verhouding schuld / eigen vermogen = totale schulden / totaal eigen vermogen

Voorbeeld

INC Corp. heeft een totale schuld van $ 10.000 en het totale eigen vermogen is $ 7.000.

Verhouding schuld / eigen vermogen = $ 10.000 / $ 7.000 = 1,4: 1

Schuldgraad

De schuldratio meet de verplichtingen in vergelijking met de activa van het bedrijf. Een hoge ratio geeft aan dat het bedrijf mogelijk te maken heeft met solvabiliteitsproblemen.

Schuldratio = totale verplichtingen / totale activa
Eigen verhouding

Het toont de relatie tussen het totale vermogen en het eigen vermogen. Het geeft aan hoeveel van het eigen vermogen in de activa wordt geïnvesteerd.

Proprietary Ratio = Aandeelhoudersfondsen / Totale activa
Rentedekkingsgraad

Interest Coverage Ratio meet het vermogen van het bedrijf om aan zijn rentebetalingsverplichting te voldoen. Een hogere ratio geeft aan dat het bedrijf genoeg verdient om zijn rentelasten te dekken.

Rentedekkingsratio = winst vóór rente en belastingen / rentelasten

Voorbeeld

Duo Inc. heeft een EBIT van $ 1.000 en heeft obligaties uitgegeven ter waarde van $ 10.000 @ 6%

Rentelasten = $ 10.000 * 6% = $ 600

Rentedekkingsgraad = EBIT / rentelasten = $ 1.000 / $ 600 = 1,7: 1

Dus de huidige EBIT kan de rentelasten 1,7 keer dekken.

# 4 - Verhoudingen activiteit / efficiëntie

Werkkapitaal Omzetratio

Het legt de relatie tussen de verkoop en het netto werkkapitaal vast. Een hogere ratio geeft aan dat de fondsen van het bedrijf efficiënt worden gebruikt.

Working Capital Omzetverhouding = netto-omzet / netto werkkapitaal
Voorraad Omzetratio

De Inventory Turnover Ratio geeft het tempo aan waarmee de voorraad wordt omgezet in verkopen. Het is handig voor het opnieuw ordenen van de voorraad en om de conversiecyclus te begrijpen.

Voorraadomzetratio = kosten van verkochte goederen / gemiddelde voorraad
Activa Omzetratio

Asset Turnover Ratio geeft de omzet weer als% van de investering. Een hoge ratio geeft aan dat de activa van het bedrijf beter worden beheerd en dat het goede inkomsten oplevert.

Omzetratio van activa = netto-inkomsten / activa
Omloopsnelheid van debiteuren

Omzetratio debiteuren geeft aan hoe efficiënt de verkoopwaarde op krediet van debiteuren wordt geïnd. Het toont de relatie tussen verkoop op krediet en de bijbehorende vorderingen.

Omzetratio debiteuren = kredietverkopen / gemiddelde debiteuren

Voorbeeld

X Corp behaalt in het lopende jaar een totale omzet van $ 6.000, waarvan 20% contante verkopen. Debiteuren zijn aan het begin $ 800 en aan het einde van het jaar $ 1.600.

Kredietverkopen = 80% van de totale verkoop = $ 6.000 * 80% = $ 4.800

Gemiddelde debiteuren = ($ 800 + $ 1.600) / 2 = $ 1.200

Omzetratio debiteuren = kredietverkopen / gemiddelde debiteuren = $ 4.800 / $ 1.200 = 4 keer

Gevolgtrekking

Boekhoudkundige ratio's zijn nuttig bij het analyseren van de prestaties en financiële positie van het bedrijf. Het fungeert als een benchmark en wordt gebruikt om industrieën en bedrijven met elkaar te vergelijken. Het zijn meer dan alleen cijfers, omdat ze helpen de stabiliteit van het bedrijf te begrijpen. Het helpt beleggers bij het waarderen van aandelen. Voor analyse op macroniveau kunnen ratio's worden gebruikt, maar om een ​​goed begrip van het bedrijf te hebben, moet een grondige analyse worden uitgevoerd.