Langlopende verplichtingen op de balans (definitie, lijst)

Wat zijn langlopende verplichtingen op de balans?

Langlopende verplichtingen, vaak aangeduid als langlopende verplichtingen, ontstaan als gevolg van verplichtingen die niet binnen de komende 12 maanden vanaf de balansdatum of de operationele cyclus van het bedrijf vervallen en bestaan meestal uit langlopende schulden.

De term 'verplichtingen' in de balans van een bedrijf betekent een bepaald bedrag dat een bedrijf aan iemand verschuldigd is (individu, instellingen of bedrijven). Of met andere woorden, als een bedrijf een bepaald bedrag leent of krediet opneemt voor Business Operations, dan heeft het bedrijf de verplichting om dit binnen een bepaalde termijn terug te betalen. Op basis van het tijdsbestek worden de langlopende en kortlopende schulden bepaald. Langlopende schulden die meer dan een jaar (twaalf maanden) moeten worden afgelost en alles wat korter is dan een jaar, wordt kortlopende schulden genoemd.

Als bedrijf X Ltd. bijvoorbeeld $ 5 miljoen leent van een bank met een rentetarief van 5% per jaar gedurende 8 maanden, dan wordt de schuld behandeld als kortlopende schulden. Als de ambtstermijn langer wordt dan een jaar, komt deze op de balans onder 'Langlopende schulden'.

Lijst met langlopende schulden op de balans

Op basis van de aard van de verplichtingen die door een bedrijf worden aangegaan, is hier de lijst van langlopende verplichtingen op de balans:

# 1 - Aandeelhouderskapitaal

Aandeelhouders zijn de werkelijke eigenaar van een bedrijf en kunnen in twee categorieën worden ingedeeld, zoals preferente aandeelhouders en aandeelhouders. Preferente Aandeelhouders krijgen de voorkeur gedurende het moment van winstuitkering (krijgen het dividend als er ook verlies is). Aandeelhouders krijgen daarentegen alleen dividend als er winst is. Aan de andere kant hebben aandeelhouders met eigen vermogen stemrecht, in tegenstelling tot preferente aandeelhouders. Het startkapitaal of de 'Seed Financiering' die nodig is voor het bedrijf, komt in principe uit de zak van de aandeelhouder, en het totale kapitaalbedrag kan worden onderverdeeld in het totale aantal aandeelhouders op basis van hun bijdragen aan het kapitaal. De risico-rendementsverhouding wordt toegewezen volgens de kapitaalinbreng. Stel dat bedrijf A is gefinancierd door drie investeerders X, Y &Z met de kapitaalinbreng van $ 2000, $ 3000 en $ 5000, en dan zou de winst worden gedeeld op basis van 2: 3: 5.

Reserves & Surplus is een ander deel van het eigen vermogen, dat zich bezighoudt met het deel Reserves. Als een bedrijf constante winsten maakt, zou de stapel winsten op een bepaald moment worden aangeduid als 'reserves en overschotten'. Als een bedrijfseenheid bijvoorbeeld de eerste drie jaar nettowinst na belasting (na aan aandeelhouders uitgekeerd dividend) behaalt @ $ 11.000, $ 80.000 en $ 95.000. De totale reserves zouden dan $ (11.000 + 80.000 + 95.000) of $ 285.000 bedragen na het derde boekjaar.

Zo kunnen we zeggen

# 2 - Langlopende leningen

Hieronder ziet u het voorbeeld van de langlopende aansprakelijkheid van Starbucks-schuld.

bron: Starbucks SEC Filings

Leningen zijn een integraal onderdeel van een bedrijf; het volledige kapitaal kan niet alleen uit het kapitaal van de aandeelhouders worden gefinancierd. Over het algemeen vereist kapitaalintensieve middelen in verschillende stadia. Om een soepele bedrijfsvoering te garanderen, neemt een bedrijfseenheid een lening aan bij een financiële instelling of een bank of een individu of een groep individuen. Een lening die na 12 maanden terugbetaalbaar is, samen met rente, staat bekend als langlopende leningen. Soorten langlopende leningen zijn -

Obligaties of obligaties, die een bepaald bedrag aan vaste rente dragen, worden doorgaans van de markt geleend met een vast bedrag aan rente dat door de Vennootschap moet worden terugbetaald. Obligatiehouders maken zich geen zorgen over de winstgevendheid van de onderneming. Ze zijn verplicht om het geld te krijgen totdat het bedrijf failliet wordt verklaard.
Anders dan Bonds, Lenen s kan worden gemaakt van instellingen of Banken (Term als een lening) met een vooraf bepaald tijdstip. Als de lening niet binnen de gestelde tijd wordt betaald, samen met de rente, kan het bedrijf een boete betalen. Een hoog leenbedrag is dus over het algemeen een slecht signaal voor een bedrijf, en het wordt erger als de conjunctuurcyclus verandert.
Obligaties worden beoordeeld door ratingbureaus zoals Moody's, Standard & Poors en Fitch, afhankelijk van hoe veilig de obligatie is - Investment grade of non-investment grade.

# 3 - Uitgestelde belastingverplichtingen

Belastingverplichtingen kunnen termen zijn als de belasting die een bedrijf moet betalen in geval van gemaakte winst. Wanneer een bedrijf dus een lagere belasting betaalt over een bepaald boekjaar, moet het bedrag in het volgende boekjaar worden terugbetaald. Tot dan wordt de verplichting behandeld als de uitgestelde belasting, die terugbetaalbaar is in het volgende boekjaar.

Bedrijf HR Ltd. maakte bijvoorbeeld een winst van $ 20.000 in FY17-18 en betaalde een belasting van $ 5000 (uitgaande van een belastingtarief van 25%), maar later realiseerde het bedrijf zich dat de belastingplaat 28% is. Dan moet in dit geval $ 600 samen met de belastingbetaling van volgend jaar worden betaald.

# 4 - Langlopende voorziening

Het verstrekken van een bepaald bedrag betekent over het algemeen de toerekening van een bepaalde uitgave of verlies of oninbare schuld met betrekking tot de toekomstige handelwijze van de Vennootschap. De post wordt als verlies behandeld totdat het verlies door de onderneming wordt verantwoord. Bijvoorbeeld: - Farmaceutische bedrijven nemen bepaalde verliezen op het gebied van octrooirechten op zich, aangezien het gehele onderzoeks- en ontwikkelingsgedeelte verband houdt met de goedkeuring van het octrooi op geneesmiddelen. Evenzo vallen de aanklachten en boetes van lopende onderzoeken onder dezelfde kop in de balans. Als een bank bijvoorbeeld een bepaald bedrag aan lening verwacht dat hoogstwaarschijnlijk niet zal worden teruggevorderd, dan wordt het bedrag van de lening behandeld als 'oninbare vorderingen'.

Hindalco Voorbeeld

Het bovenstaande voorbeeld laat zien dat het bedrijf Hindalco Industries zaken doet met het winnen van aluminium en dat de productie van afgewerkte aluminiumproducten zijn eigen vermogen heeft verhoogd van INR 204,89 Cr. in FY16 tot INR 222,72 Cr. In FY17. Bovenstaande instroom van eigen vermogen resulteert uit een hogere eigen vermogensbasis, die een gevolg is van het nieuw uitgegeven aandelenaandeel.

Vanwege de winstgevendheid van het bedrijf schiet het bedrag voor reserves omhoog van INR 40401,69 Cr naar INR 45836 Cr. De langetermijnschuldratio is echter verlaagd van INR 57928,93 Cr. tot INR 51855.29 Cr. dat is bijna 10,5% ten opzichte van het voorgaande jaar, en het is een gezond teken.

Uitgestelde belastingen, overige verplichtingen op de balans en langetermijnvoorzieningen zijn echter gedaald met 2,4%, 2,23% en 5,03%, wat suggereert dat de activiteiten op jaarbasis zijn verbeterd.

Het risico voor investeerders versus langlopende verplichtingen

De onderstaande grafiek geeft ons de details van hoe riskant deze langetermijnverplichtingen zijn voor de beleggers.

We merken op dat de gewone aandelen het meest risicovol zijn voor de belegger, terwijl kortlopende obligaties het minst risicovol zijn.
Daartussenin komen de anderen zoals senior gedekte faciliteit, senior gedekte obligaties, senior ongedekte obligaties, achtergestelde obligaties, kortingsnota en preferente aandelen.

Belang van langlopende verplichtingen op de balans

Langlopende schulden op de balans bepalen de integriteit van het bedrijf. Als het schuldgedeelte meer wordt dan het eigen vermogen, is dat een reden om je zorgen te maken over de efficiëntie van de bedrijfsactiviteiten. Dergelijke verplichtingen moeten in de nabije toekomst worden beheerst.
Hogere voorzieningen duiden ook op hogere verliezen, wat geen gunstige factor is voor het bedrijf. Hogere kosten zorgen voor een krimpende winst. Aan de andere kant, als een bedrijf uitgaat van een hogere voorziening dan het werkelijke aantal, dan kunnen we het bedrijf als 'defensief' noemen.
Het eigen vermogen, samen met reserves en schulden, bepaalt de cashflow van het bedrijf. Aankoop van activa, nieuwe filialen, enz. Kunnen worden gefinancierd uit eigen vermogen of schulden.