Aandelenonderzoek versus verkoop en handel

Aandelenonderzoek en verkoop en handel zijn twee van de belangrijkste componenten om een soepele werking van markten te garanderen en opvallen als carrières bij uitstek voor een aantal afgestudeerden in de financiële wereld. Het zou nuttig zijn om te onderzoeken wat deze werkgebieden te bieden hebben, naast de aard van het werk, beloning, carrièremogelijkheden en het evenwicht tussen werk en privéleven. Dat is precies wat we in de loop van dit artikel gaan bespreken. Voordat we echter op details ingaan, zou het nodig zijn om een idee te krijgen van waar deze rollen voor staan.

Equity Research vs Sales & Trading - Overzicht

Aandelenonderzoeksanalist

Aandelenonderzoek omvat het uitvoeren van uitgebreide aandelenanalyses, inclusief financiële modellering en waardering en analyse van de financiële overzichten, die een cruciale rol spelen bij de beslissing of een bepaald aandeel een goede investering is of niet. Doorgaans richt een aandelenanalist zich op een selectie van sectorspecifieke aandelen en bestudeert hij een aantal macro- en micro-economische factoren die mogelijk van invloed kunnen zijn op de prestaties van deze aandelen. Beleggers vertrouwen erop voor een gedetailleerde analyse en beoordeling van aandelen, die de basis zouden vormen voor cruciale investeringsbeslissingen. Ze kunnen zowel aan de koopzijde als aan de verkoopzijde van de markt werken

Verkoop- en handelsanalist

Ze zijn verantwoordelijk voor het op de markt brengen van de effecten aan hun klanten door contact met hen op te nemen om tijdige en relevante informatie te verstrekken die nodig is om een beslissing te nemen. Als handelaars nemen ze posities om te kopen of te verkopen en vergemakkelijken ze de uitvoering van transacties voor institutionele beleggers of voor hun eigen bedrijf. Dit is een vrij complexe klus waarbij een handelaar de marktbewegingen nauwlettend in de gaten moet houden en de juiste kansen moet identificeren om een handelsoproep te doen met grotere kansen om winst te maken voor de belegger. Een verkoop- en handelsanalist kan handelen in vastrentende effecten, grondstoffen, valuta's of aandelen waarvoor gespecialiseerde kennis van die sector vereist is.

Equity Research vs Sales & Trading - Opleiding en vaardigheden

Aandelenonderzoeksanalist

Een bachelor- of masterdiploma in bedrijfskunde, financiën, economie of aanverwante vakgebieden, samen met een gretige interesse in wiskunde en een talent voor het maken van cijfers, zouden een paar handige vaardigheden zijn om een carrière in aandelenonderzoek te plannen. Het is belangrijk om te onthouden dat de beveiligingsanalyse die door hen wordt uitgevoerd, de sleutel vormt tot het nemen van cruciale investeringsbeslissingen. Om een solide basis in waardering, financiële modellering en andere technische aspecten te garanderen, geven de meeste werkgevers de voorkeur aan CFA-gecertificeerde professionals (Chartered Financial Analyst). CFA is ongetwijfeld het beste certificeringsprogramma gericht op het verwerven van een diepgaande kennis van onder meer financiële rapportage en analyse, portefeuillebeheer en aandelenbeleggingen.

Verkoop- en handelsanalist

Om te beginnen zou een bachelordiploma in financiën, economie of bedrijfsgerelateerd gebied prima werken, samen met uitstekende analytische vaardigheden en het vermogen om op de been te denken, samen met een zeer gedisciplineerde kijk. Het is een zeer competitieve rol die vereist dat je kalm en beheerst blijft en in staat bent om risicovolle beslissingen te nemen met vertrouwen onder druk. Ze moeten ook over uitstekende wiskundige vaardigheden beschikken en kunnen veel baat hebben bij het voltooien van CFA, aangezien hun baan ook een gedetailleerd begrip van de marktwerking en investeringsinstrumenten vereist.

Equity Research vs Sales & Trading - Werkgelegenheidsvooruitzichten

Analisten op het gebied van aandelenonderzoek spelen zo'n sleutelrol in markten dat er vraag naar zal blijven zolang de markten werken. Ze kunnen zowel aan de verkoopkant als aan de koopkant van de markt werken, maar hun fundamentele rol blijft dezelfde. Aan de koopkant houden ze zich bezig met het adviseren van individuele en institutionele beleggers over welke aandelen het waard zijn om in te beleggen. Aan de verkoopkant wordt hun rol er een van het produceren van onbevooroordeelde gedetailleerde onderzoeksrapporten en analyses voor een bedrijf dat zijn aandelen wil verhandelen of verkopen. aandelen. Op gevorderde niveaus hoeven analisten op het gebied van aandelenonderzoek relatief minder financiële modellen te maken en meer rapporten te schrijven, en investeringsstrategieën te ontwikkelen. Fortune 500-bedrijven zijn voortdurend op zoek naar bekwame professionals voor deze rol en groeivooruitzichten behoren tot de beste.

Verkoop- en handelsanalisten spelen ook een belangrijke rol op de markten, maar het late elektronische handelsplatform is de plek waar dingen echt bewegen en wat het geven van een verkoopgesprek betreft, zijn ze meer gericht op het in contact komen met vermogende klanten. Handelaren die een sleutelrol spelen bij grote investeringsbanken en bij institutionele beleggers en betere prestaties, vergroten hun groeivooruitzichten. Ze hebben doorgaans geen gestructureerd carrièrepad om te volgen, zoals in het geval van analisten op het gebied van aandelenonderzoek of investeringsbankiers. Dat neemt echter niet veel weg van zijn aantrekkingskracht als aantrekkelijke carrièremogelijkheid voor afgestudeerden in de financiële sector. Over het algemeen krijgt de rol van verkoop en handel een nieuwe vorm met de vooruitgang van technologie en elektronische handelsplatforms komen in de schijnwerpers te staan voor zover het handelsactiviteiten betreft.

Wat de werkgelegenheidsvooruitzichten voor beide gebieden betreft, worden de verwachte banengroei voor de financiële sector voor de periode van 2012 tot 2022 geschat op ongeveer 11%.

Equity Research vs Sales & Trading -

Salaris:

Aandelenonderzoeksanalist

Het is ongetwijfeld een competitieve rol, maar de compensatie behoort ook tot de beste in de branche. Het beloningspakket is echter ook afhankelijk van de marktomstandigheden en de bonussen zijn grotendeels afhankelijk van het succes van uw aanbevelingen.

Volgens het onderzoek dat Glassdoor in 2014 heeft uitgevoerd, blijkt dat analisten op het gebied van aandelenonderzoek jaarlijks ongeveer $ 95.690 verdienen. Volgens de Wall Street Journal verdienen de analisten op het gebied van aandelenonderzoek tussen de 72.200 en 148.800 dollar. Volgens weer een andere schatting van het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics, ligt het gemiddelde jaarinkomen rond de 85.240 dollar.

Op senior niveaus kunnen aandelenanalisten echter jaarlijks tussen de $ 300.000 en $ 700.000 verdienen.

Verkoop- en handelsanalist

Verkoop en handel zijn meer een prestatiegericht gebied, maar voordelen zijn ook niet slecht. Het enige dat het belangrijkst is, zijn consistente prestaties en deskundige kennis van de sector waarvoor ze werken. Er is zeer weinig kans op fouten in de verkoop- en handelsbaan, daarom is het niet ieders kopje thee.

Het gemiddelde basissalaris voor deze functie is ongeveer $ 50.000 tot $ 70.000 per jaar met een ondertekeningsbonus van $ 10.000. De eindejaarsuitkering kan oplopen tot ongeveer $ 20.000 tot $ 40.000. Volgens Options Group, een executive search-bedrijf, kunnen medewerkers in de verkoop en handel in aandelen in contanten ongeveer $ 200-250.000 per jaar verdienen.

Carrière voors en tegens

Aandelenonderzoeksanalist

Voordelen:

Het is een rol die veel aandacht krijgt in vergelijking met verkoop- en handelsmensen en de beloning is ook geweldig. Hun waardebepaling en analyse helpen institutionele beleggers om cruciale beslissingen te nemen die een grote impact op hen kunnen hebben.

Aan de verkoopzijde spelen ze een cruciale rol voor bedrijven die hun effecten willen verhandelen met behulp van een eerlijke en betrouwbare waardering. Het kan mogelijk ook helpen bij het aantrekken van financiering door investeerders die bedrijven zoeken.

Ze krijgen contact met de top van bedrijven die ze dekken voor bijgewerkte informatie over winstverwachtingen en rapporten. Vanwege de betekenis van hun rol krijgen ze veel waarde in de branche.

Ze kunnen werken als freelancers en voor hun klanten werken of werk vinden bij toonaangevende instellingen of bedrijven die de beste voordelen en arbeidsvoorwaarden bieden. Ze hebben de keuze hoe ze hun carrière willen ontwikkelen.

Werkuren zijn redelijk, ongeveer 10-12 uur per dag of ongeveer 60 uur per week, wat gebruikelijk is in de financiële sector. Het stelt hen in staat om ook op andere gebieden van het leven te letten.

Nadelen:

Een van de grootste nadelen is dat nieuwkomers op het gebied van financiën het misschien moeilijk vinden om een goede opening te krijgen in aandelenonderzoek. De concurrentie is hard en in vergelijking daarmee zijn de beschikbare banen beperkt.

Hoewel ze meestal de credits krijgen voor hun rapporten en onderzoekswerk, wordt het in de snelle marktomgeving vaak snel vergeten en is er op de lange termijn weinig erkenning.

Het is waar dat ze als freelancers kunnen werken, maar niet iedereen zou dat aankunnen en degenen die erin slagen zelfstandig te werken, lopen misschien de extra voordelen mis die worden geboden aan analisten die met grote bedrijven werken.

Ze moeten een delicaat evenwicht bewaren om eerlijke en onbevooroordeelde rapporten en waardering van een bedrijf te kunnen maken, terwijl ze tegelijkertijd proberen geen negatieve indruk achter te laten op het management van het bedrijf waarvoor de waardering wordt uitgevoerd. Dit wordt nog belangrijker voor sell-side analisten.

Verkoop- en handelsanalist:

Voordelen:

Het biedt een opwindende werkomgeving voor dynamische personen met een gevoel voor cijfers en hoe ze in markten werken. Het is een van de meest snelle banen in de financiële sector en betaalt goed genoeg voor degenen die de druk kunnen weerstaan.

Voor degenen die goed zijn in het opbouwen van klantrelaties, is dit de perfecte plek om te zijn. Het is zo dicht mogelijk bij het financieren met flair.

In termen van compensatie is er voldoende ruimte om een flink pakket te pakken als u werkt voor een grote investeringsbank of een gewilde functie, waaronder equity cash sales & trading.

Werkuren behoren tot de beste, aangezien verkopers en handelsmensen niet buiten de markturen hoeven te werken en wanneer de markten gesloten zijn, kunnen ze genieten van hun vrije tijd en doen wat ze graag doen.

Nadelen:

Het is een uiterst competitieve rol en je bent er goed in of je zit er niet voor. Dit klinkt misschien een beetje extreem, maar consequent slechte prestaties zouden dat iemand aandoen.

Ondanks alles wat gezegd en gedaan is over de beloning, wordt algemeen aanvaard dat de beloning in adviesfuncties toeneemt, terwijl het op de handelsvloer met 5-10% is gedaald.

Hoewel er geen duidelijk carrièrepad is voor verkoop- en handelsmensen in het algemeen. Als u als handelaar begint, is de kans groot dat u als handelaar eindigt, wat niet erg is, hoewel u met een groot bedrijf werkt, men zou kunnen stijgen in de gelederen, maar hun werkelijke rol blijft hetzelfde. Over het algemeen is er weinig erkenning in verkoop- en handelsrollen.

Werk leven balans

Beide rollen lijken qua werktijden op één lijn te liggen, maar met een klein voordeel voor verkoop- en handelsmensen. Aandelenonderzoeksanalisten moeten gemiddeld 12 uur per dag of 60 uur per week werken, terwijl verkoop- en handelspersoneel tijdens markturen moet werken, te beginnen met een beetje voorbereiding op de markt. Dit maakt hun werktijden iets beter beheersbaar dan analisten.

Afgezien van het zitten achter een bureau, is er voor een analist weinig stimulans in termen van interactie of uitgaan om klantrelaties te ontwikkelen, maar ze zijn verplicht om te communiceren met het topmanagement van bedrijven die ze evalueren, hoewel dit strikt formele interacties zijn. Aan de andere kant kan het nodig zijn dat verkopers uitgaan en een praatje maken met hun klanten en een niveau van informele interactie met vaste klanten voortzetten. Dus op het werk lijken verkopers een aantal voordelen te hebben op het gebied van sociale contacten die analisten doorgaans niet hebben.

Afgezien daarvan kunnen mensen die in een van de rollen werken een evenwichtige levensstijl behouden en voldoende tijd doorbrengen met vrienden en familie of zich overgeven aan recreatieve activiteiten in hun vrije tijd. Over het algemeen lijkt de balans tussen werk en privé bij deze rollen geen groot probleem te zijn.

Bekijk ook het verschil tussen Equity Research en Private Equity

Als u op een professionele manier Equity Research wilt leren, wilt u misschien kijken naar meer dan 40 video-uren van Equity Research-cursussen

Gevolgtrekking

Het komt uiteindelijk neer op individuele keuzes en het beschikken over de juiste vaardigheden voor een bepaalde professionele rol. Over het algemeen kunnen degenen die meer een analytische geest hebben en graag geïsoleerd werken zonder veel interactie, equity research analist een geschikte rol zijn. Een grote interesse in financiën en een natuurlijke flair voor wiskunde zijn enkele andere essentiële vaardigheden voor de baan.

Degenen die graag onder druk werken en liever een dag vol actie op het werk hebben met veel interactie, de sensatie van prestatie dan een rustige, verkopen en handelen is de juiste keuze. Een uitstekend begrip van wiskunde, zelfverzekerde besluitvormingsvaardigheden en zelfdiscipline zijn enkele andere vaardigheden die cruciaal zijn om hierin succesvol te zijn.

Degenen die op zoek zijn naar een meer gestructureerd carrièrepad en het vermogen om zelfstandig te werken, moeten liever gaan voor een rol in equity research in plaats van sales en trading. Het enige nadeel van de rol van equity research is dat het op de lange termijn minder een bewogen dag op het werk biedt, maar betere voordelen in vergelijking met verkopen en handelen.

Het is altijd beter om uw keuze af te wegen tegen uw vaardigheden en capaciteiten en uw collega's te raadplegen terwijl u een carrièrekeuze maakt die kan helpen bij het nemen van een betere beslissing.