Vendor Financiering Betekenis
Vendor Financiering, ook wel handelskrediet genoemd, is het uitlenen van geld door de verkoper aan zijn klanten, die op hun beurt het geld gebruiken om producten / diensten van dezelfde leverancier te kopen. De klant hoeft de producten niet vooraf te betalen wanneer ze de goederen kopen, maar na de verkoop van het product. De verkoper geeft een kredietlijn aan zijn klant op basis van hun goodwill en rapport om de producten na een bepaalde periode of gedurende een bepaalde periode te betalen.
Soorten leveranciersfinanciering
# 1 - Schuldfinanciering
Bij schuldfinanciering ontvangt de lener de producten / diensten tegen verkoopprijs maar met een afgesproken rentetarief. De geldschieter zal deze rente verdienen als de lener de termijnen betaalt. Als de lener in gebreke blijft, wordt hij aangemerkt als wanbetaler en wordt de lening afgeschreven onder dubieuze debiteuren.
# 2 - Kapitaalfinanciering
Bij financiering met eigen vermogen ontvangt de lener de producten / diensten in ruil voor het overeengekomen aantal aandelen. Aangezien de verkoper wordt betaald in aandelen (vooraf of op een bepaald moment), hoeft de lener geen contant geld te betalen voor de transactie aan de leverancier. De verkoper wordt aandeelhouder en zal dividenden gaan ontvangen. De verkoper zal ook een belangrijke beslissing nemen in het lenende bedrijf, aangezien hij ook de eigenaar is (voor zover het aantal aandelen in bezit is) van het lenende bedrijf.
Voorbeeld van leveranciersfinanciering
Stel dat een productiebedrijf A grondstoffen wil kopen van bedrijf B voor een waarde van 10 miljoen. Bedrijf A kan slechts 4 miljoen aan bedrijf B betalen vanwege zijn liquiditeitscrisis. In dit geval stemt bedrijf B ermee in om grondstoffen ter waarde van 10 miljoen te schenken na 4 miljoen te hebben genomen. Voor de resterende 6 miljoen uitstaande bedragen rekent bedrijf B het bedrijf een nominale rente van 10% voor een bepaalde periode aan. Nu kan bedrijf A voor 10 miljoen aan grondstoffen kopen door 4 miljoen vooraf te betalen en de resterende 6 miljoen in termijnen tegen 10% van de rente.
Belang
Met leveranciersfinanciering kunnen de ondernemers de benodigde goederen en diensten kopen zonder de financiële instelling te kunnen benaderen voor fondsen. Zo kunnen ze een goede rente over het geleende bedrag sparen. Soms vragen banken ook om onderpand om leningen te verstrekken, die kunnen worden gemitigeerd als wordt gekozen voor leveranciersfinanciering. De bedrijfseigenaren kunnen de kredietlimiet van banken gebruiken voor andere ondernemingen (uitbreiding, machines, toeleveringsketen, middelen). Dit zal op zijn beurt de inkomsten verhogen. Het cruciale punt is dat het een relatie tot stand brengt tussen een lener en de verkoper.
Het geld niet ontvangen voor de verkoop van goederen / diensten is zakelijk gezien niet ideaal, maar het is beter om helemaal geen verkoop te doen en helemaal geen omzet te genereren. De verkoper verdient ook rente over hun gefinancierde bedrag. Voor een bedrijf dat kleine zaken doet, maakt het vaak gebruik van eigenvermogensfinanciering, ook wel voorraadfinanciering genoemd. De verkoper ontvangt bij het schenken van de financiering aan de bedrijfseigenaar een leveranciersnota waarin alle details van de transacties en de voorwaarden worden vermeld.
Voordelen
- De verkoper verhoogt zijn omzet met een aanzienlijk bedrag.
- De verkoper verdient rente over het openstaande bedrag bij de lener. Deze rente is doorgaans hoger dan bij andere financiële instellingen.
- De relatie met de leverancier en het lenende bedrijf verbetert met een beter begrip.
- Lenerbedrijf verstrekt aandelen aan de verkoper, met andere woorden, het biedt het gedeeltelijke eigendom van het bedrijf aan.
- De transactie en de aankoop van goederen worden aantrekkelijk waardoor de prijsgevoeligheid afneemt.
- De aanbesteding voor de lenende onderneming verloopt soepel en hoeft niet op zoek te gaan naar de geldschieter om de transactie te financieren.
- De koper kan goederen kopen die hij anders niet kan betalen vanwege financiële beperkingen.
- De cashflow van de lener wordt versoepeld omdat ze de komende jaren een vaste uitstroom van betalingen hebben.
- Sommige leveranciers bieden ook leasing-opties aan voor kredietnemers, dit vermindert de volledige betaling en is zeer fiscaal effectief.
Beperkingen
- De belangrijkste reden waarom een lenerbedrijf kiest voor leveranciersfinanciering, is te wijten aan liquiditeitscrisis. Het verstrekken van leningen aan dergelijke bedrijven kan leiden tot wanbetaling en de lening wordt in de boeken van een kredietverstrekker (verkoper) onder de dubieuze debiteuren geteld.
- De aandelen die de verkoper ontvangt in het geval van eigenvermogensfinanciering, kunnen geen waarde hebben als het lenende bedrijf liquide wordt en het faillissement aanvraagt.
- Er zijn agentbedrijven die de verkoper vinden om te financieren voor de blue-chip-bedrijven, voor de service brengen deze agenten een commissie in rekening die kosten en uitgaven zijn voor het kredietverlenende bedrijf dat hierin de verkoper is. Soms brengen ze ook een commissie in rekening aan het inlenende bedrijf.
- Tijdens een recessie of wanneer de economie niet goed presteert, kozen bedrijven meestal voor de optie om voor leveranciersfinanciering te gaan om hun liquiditeitsproblemen op te lossen en hun zaak te helpen met werkkapitaalbeheer.
- De verkoper rekent een hogere rente aan dan de gebruikelijke banken voor de lener wanneer hij leert kennen dat de lener een beperkte mogelijkheid heeft om de verkoop te financieren.
- Het standaardrisico moet door de verkoper worden genomen, als de lener in gebreke blijft en de betaling niet doet, zal de winstgevendheid van de verkoper een klap krijgen.
Gevolgtrekking
Vendorfinanciering is een uitstekende functie in het bedrijfsleven waar een inlenend (klant) bedrijf en een kredietverlenend (vendor) bedrijf gebruik van kan maken. De kredietnemer kan hiervan profiteren in geval van een liquiditeitscrisis en de kredietgever kan geld lenen om wat extra geld te verdienen via de rente die van zijn klanten wordt aangerekend. De verkoper moet zeker zijn voordat hij van deze optie gebruik gaat maken en moet het risico nemen als een lener in gebreke blijft met de betaling of in het ergste geval liquideert. Het is dus zowel een zegen als een verbod op het gebied van zaken dat met de grootste omzichtigheid moet worden uitgevoerd en alleen op voorwaarde dat dit onder bepaalde voorwaarden vereist is. Als de transactie soepel verloopt, zal deze vorm van financiering alleen de relatie tussen een verkoper en de lener verbeteren.
