Definitie van risicotolerantie
Risicotolerantie wordt gedefinieerd als de hoeveelheid risico die de belegger kan tolereren voordat hij besluit de markt te verlaten en hangt meestal af van de financiële situatie, het type, de voorkeur van de activaklasse, de tijdshorizon en het doel van de beleggingen. Een belegger moet inzicht hebben in de risicotolerantie, anders kan hij een grote beweging in de waarde van een belegging en paniek zien, waardoor hij op het verkeerde moment kan verkopen.
Top 5 belangrijkste factoren die van invloed zijn op risicotolerantie
Laten we de 5 belangrijkste factoren bespreken die de risicotolerantie bij beleggen beïnvloeden.
# 1 - Financiële situatie
De financiële situatie van een belegger is de eerste en belangrijkste factor die de risicotolerantie van een belegger beïnvloedt. De hoeveelheid geld die de belegger zich kan veroorloven te verliezen, wordt grotendeels bepaald door hoeveel geld die belegger over heeft nadat hij in zijn / haar basisbehoeften heeft voorzien. Een vermogende belegger heeft een hoge risicotolerantie omdat het geïnvesteerde geld niet iets is waarvan hij / zij afhankelijk is van de dagelijkse behoeften. Een minder welvarende belegger zal minder geld kunnen riskeren, omdat dat misschien wel al het spaargeld is dat hij heeft.
# 2 - Type investeerder
Er zijn verschillende soorten beleggers op de markt met verschillende risicoprofielen. Een doorgewinterde en frequente belegger in de markt zal bijvoorbeeld meer risico kunnen dragen omdat hij / zij veel volatiliteit in de markt heeft gezien en weet hoe de markt werkt. Aan de andere kant kan iemand die nieuw is misschien niet in staat zijn om een groot deel van de nadelen in de portefeuille aan te pakken omdat ze niet veel ervaring hebben met de markt.
# 3 - Voorkeur voor activaklasse
Er zijn beleggers die neigen naar een bepaalde beleggingscategorie. Sommigen zijn misschien fervente aandelenbeleggers, sommigen geven misschien de voorkeur aan schulden, sommigen voelen zich misschien meer op hun gemak bij f & o. Beleggers die de voorkeur geven aan een bepaalde activaklasse, zijn mogelijk bereid om een laag risico te tolereren wanneer ze overschakelen van hun favoriete activaklasse. Dit komt vooral tot uiting wanneer een belegger overstapt van een relatief veiligere beleggingscategorie naar een relatief risicovollere beleggingscategorie.
# 4 - Tijdshorizon
De tijdshorizon is een zeer belangrijke factor bij het beoordelen van de risicotolerantie van een belegger. Dit punt houdt ook verband met activaklassen, aangezien de beleggers in verschillende activaklassen verschillend reageren op langere of kortere tijdshorizons. Aandelenbeleggers met een langere tijdshorizon zijn bijvoorbeeld risicotoleranter, aangezien bekend is dat aandelen superieure rendementen opleveren over langere perioden. Een schuldinvesteerder heeft echter meer te maken met renterisico's en met herinvesteringsrisico's naarmate de tijd toeneemt. Daarom geven ze misschien de voorkeur aan een kortere tijdshorizon.
# 5 - Doel van de investering
De risicotolerantie van een investeerder hangt ook af van het doel waarvoor hij / zij die investering doet. het hangt voor een groot deel samen met het sentiment van de belegger. Een belegger die spaart voor financiële doelen zoals onderwijs voor kinderen of een huwelijk, is mogelijk bereid het risico te verlagen. Aan de andere kant kan een investeerder die investeert voor een buitenlandse vakantie of een nieuwe auto een hoger risico nemen, aangezien deze doelstellingen eerder materialistisch zijn dan noodzakelijk.
Soorten risicotolerantie
Risicotolerantie kan worden onderverdeeld in de volgende typen.
# 1 - Agressief
Agressieve risico-investeerders zijn degenen die goed thuis zijn in de markt. Ze zijn in staat grote risico's te nemen en zien grote neerwaartse bewegingen in hun portefeuille. Hun kenmerken zijn meestal een rijke, lange tijdshorizon en ervaring in de markt. Beleggers met agressieve risicotolerantie gaan meestal voor risicovollere beleggingscategorieën zoals aandelen en behalen superieure rendementen wanneer de markt het goed doet. ze zijn immuun voor paniekverkopen in tijden van crisis op de markt.
# 2 - Matig
Beleggers met gematigd risico zijn relatief minder risicotolerant. Ze zijn in staat enig risico te nemen en hebben meestal een vast percentage waarop ze hun portefeuille in verliezen kunnen zien. Ze beleggen een deel van hun geld in risicovollere activa zoals aandelen en de rest in veiligere activa zoals schulden of goud. Ze nemen meestal een 50/50 activaspreiding aan tussen risicovolle en veilige activa. Als de markt het goed doet, nemen ze een lager rendement mee naar huis dan agressieve beleggers, maar tijdens neergang van de markt lijdt hun portefeuille ook minder verliezen.
# 3 - Conservatief
Conservatieve beleggers zijn de beleggers met de minste risico's op de markt. Ze kunnen nauwelijks risico's nemen en gaan voor de veiligste activa die ze kunnen vinden. Ze zijn niet bezorgd over het feit dat een laag risico een lager rendement zou betekenen. Ze zijn meer bezig met het vermijden van verliezen dan met het behalen van superieur rendement. Dergelijke investeerders gaan meestal voor activa zoals bank-FD's, PPF enz. Waarvan ze denken dat ze kapitaalbescherming kunnen garanderen.
Dynamische risicotolerantie
Zoals we hierboven hebben gelezen, worden beleggers ingedeeld in drie brede categorieën op basis van hoeveel risico ze kunnen nemen. Deze classificatie is gebaseerd op een groot aantal factoren, waarvan er enkele hierboven zijn opgesomd. Praktisch gesproken kunnen een of meerdere factoren met betrekking tot een belegger veranderen, waardoor zijn / haar risicotolerantie van de ene categorie naar de andere kan verschuiven. Een persoon zou bijvoorbeeld een goedbetaalde baan kunnen krijgen, waardoor hij een groter risico zou nemen. Of iemand die regelmatig in de markt blijft investeren, kan de werking van de markt gaan begrijpen en meer zelfvertrouwen krijgen om meer risico te nemen. Aan de andere kant kunnen enorme onvoorziene medische kosten ervoor zorgen dat een belegger het veiliger speelt met zijn / haar resterende financiële activa en een lager risico accepteert.
Gevolgtrekking
Risicotolerantie is een zeer belangrijk concept in de wereld van beleggen. Beleggers moeten een duidelijk inzicht hebben in hoeveel risico ze kunnen nemen, zodat ze hun activaklassen op de juiste manier kunnen kiezen. Ze moeten rekening houden met alle toepasselijke factoren om tot die beslissing te komen.
Aan de andere kant moeten vermogensbeheerders ook het risicoprofiel van de beleggers begrijpen, zodat ze hun geld kunnen beleggen in activa waar ze zich prettig bij voelen. Ze moeten ervoor zorgen dat ze zich houden aan de investeringsstrategie die ze eerder aan de investeerders hebben meegedeeld.
Risicotolerantie kan in de loop van de tijd veranderen, aangezien de factoren die erop van invloed zijn dynamisch zijn.
