Wat is de valutamarkt?
Valutamarkt (ook bekend als deviezenmarkt) is een one-stop-marktplaats waar verschillende valuta's kunnen worden gekocht en verkocht door verschillende deelnemers die actief zijn in verschillende rechtsgebieden over de hele wereld. Deze markt speelt een zeer cruciale rol in het gedrag van de internationale handel en de financiële sector en bedient bedrijven en particulieren door hen in staat te stellen goederen en diensten in vreemde valuta te kopen en verkopen, evenals de vlotte kapitaalstroom. De valutamarkten zijn 24 uur per dag actief en hebben grote deelnemers in de vorm van grote internationale banken, bedrijven, overheidsinstanties, detailhandelaren, enz.
Marktdeelnemers betreden valutamarkten met een ander doel en samen maken ze de markt liquide en efficiënter in het proces. Doordat de valutamarkt 24 uur per dag actief is, biedt het internationale bankwezen een grotere kans om transacties op de lopende rekening en kapitaalrekeningen af te handelen en als zodanig zijn deze markten de drijvende kracht achter levendige wereldeconomieën.
Het is belangrijk om hier op te merken dat de valutamarkt geen interne marktbeurs is, maar een netwerk van wereldwijde markten die niet tegelijkertijd werken en werken volgens verschillende tijdzones, te beginnen met Japanse markten gevolgd door Hongkong, Singapore, India, het Midden-Oosten (Bahrein) , Europa, Verenigd Koninkrijk, VS, Canada en eindigend met Australië.
Voorbeelden van deviezenmarkt
Laten we de rol van het spelen op de valutamarkt begrijpen met behulp van een paar voorbeelden:
Voorbeeld 1
Nomura, de Japanse Investeringsbank, heeft onlangs een deal gesloten en verwacht na 3 maanden 20 miljoen euro. Na drie maanden kan de prijs van de yen / euro in elke richting bewegen en als zodanig is er een wisselkoersrisico voor de yen / euro. Om dit risico te ondervangen, betreedt Nomura de valutamarkt en sluit een valutatermijncontract om aan het einde van drie maanden 20 miljoen euro te verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs in termen van yen. Door een dergelijk contract aan te gaan dat wordt gefaciliteerd door de valutamarkt, kan Nomura het valutarisico dat aan de transactie is verbonden, elimineren.
Het bovenstaande is een voorbeeld van hoe valutamarkten helpen bij het afdekken van het risico dat ontstaat als gevolg van wisselkoersschommelingen.
Voorbeeld # 2
Xylo is een handelsfirma en gelooft dat de economische crisis in India een impact zal hebben op het begrotingstekort en dat dit een wijdverbreide impact zal hebben op de lokale valuta ten opzichte van de dollar en verwacht dat de roepie sterk zal depreciëren ten opzichte van de dollar en speculatieve posities zal innemen door opkoop- nevenpositie in USD / INR verwacht depreciatie van lokale valuta, INR ten opzichte van USD en winst voor het bedrijf.
Het bovenstaande is een voorbeeld van hoe valutamarkten worden gebruikt voor speculatie die ontstaat als gevolg van wisselkoersschommelingen en vaak wordt aangegaan door investeerders, bedrijven en financiële instellingen zoals banken en investeringsfondsen.
Voordelen van de valutamarkt
Enkele voordelen zijn:
- Ze brengen de liquiditeit van geld binnen en maken enorme handelsvolumes mogelijk, wat een ruime bron van werkgelegenheid en winst oplevert voor verschillende bedrijven.
- Ze zijn zo groot dat geen enkele entiteit invloed kan uitoefenen en er is een naadloze informatiestroom die de valutamarkten zeer efficiënt maakt.
- Het is noodzakelijk om buitenlandse investeringen te doen, omdat hierdoor de valuta in lokale valuta kan worden omgezet voor investeringen in de zaken van het land in kwestie.
- Hierdoor kan de verschillende valuta worden geprijsd ten opzichte van andere valuta's en een doorgaans sterkere valuta wordt gekenmerkt door een versterking van de economie.
- Met Currency Market kunnen multinationals die grensoverschrijdende transacties aangaan, het risico van hun toekomstige ontvangsten en betalingen in vreemde valuta afdekken.
Nadelen van de valutamarkt
Enkele van de nadelen zijn:
- Ze worden gecontroleerd door de respectievelijke overheden van de lokale valuta en centrale banken van lokale landen voeren forex transacties uit om wisselkoersen te beïnvloeden in overeenstemming met het overheidsbeleid, wat resulteert in gewelddadige wisselkoersschommelingen. De centrale bank van elk land kan bijvoorbeeld het aanbod van zijn lokale valuta verminderen en zijn prijs verhogen in termen van andere valuta's door buitenlandse reserves te verkopen, zoals een grote hoeveelheid goud en vreemde valuta.
- Ze verhogen verschillende risico's, waarvan het tegenpartijrisico het meest in het oog springt, aangezien de valutamarkt een internationale markt is en het falen van een tegenpartij een groot aantal andere tegenpartijen kan treffen.
- Vanwege de enorme omvang van valutamarkten zijn ze grotendeels ongereguleerd, ondanks een aantal maatregelen die door de lokale overheid van elk land worden genomen.
- Het zijn transacties met een hoge hefboomwerking en grote institutionele hedgefondsen zetten zwaar in op deze markten, waardoor ze vatbaar zijn voor mislukking en sluiting in het geval dat hun weddenschappen fout zouden gaan.
Belangrijke aandachtspunten over de valutamarkt
- Het bestaat uit twee kanten: de Buy-Side die bestaat uit kopers van vreemde valuta en FX-termijncontracten en de sell-side die bestaat uit primary dealers in valuta en de bedenkers van forward-valutacontracten, zoals grote bedrijven.
- Vanwege de verschillende tijdzones en geografische spreiding van forexcentra die handelen in verschillende valuta's in verschillende centra van de wereld, is het moeilijker om de wisselkoersen en rentetarieven die valuta's op de valutamarkt bewegen, waar te nemen, te voorspellen en te voorspellen.
- Valutamarkten hebben te maken met verschillende valuta's en deze valuta's worden enorm beïnvloed door de fundamentele factoren zoals de betalingsbalansformule, de verwachte economische groei, het fiscaal beleid van de regering van het land, de autonomie van de centrale bank bij de uitvoering van het monetair beleid en renteklimaat in het algemeen die ervoor zorgt dat een bepaalde valuta daalt of stijgt ten opzichte van andere valuta's.
Gevolgtrekking
Het is een belangrijke markt en speelt een onmisbare rol bij het wisselen van valuta van het ene land naar het andere. De succesvolle integratie van de wereld en de vrije handelsstroom is mogelijk dankzij de bloeiende valutamarkt die kopers van goederen en diensten en verkopers van dergelijke goederen en diensten in staat stelt hun deviezenontvangsten / betalingen om te zetten in lokale valuta. Bij valutamarkten zijn handelaars, speculanten, arbitrageurs, investeerders, banken / FI's en bedrijven, enz. Betrokken, en samen maken ze de valutamarkten zeer efficiënt en liquide.
