Top 20 interviewvragen over bedrijfsfinanciën (met antwoorden)

Top 20 vragen en antwoorden over bedrijfsfinanciën

Interviewvragen over bedrijfsfinanciën omvatten verschillende soorten vragen die tijdens het interview worden gesteld, zoals Hoe interpreteert u de financiële overzichten van het bedrijf en wat vertelt het?, Wat zou het belangrijkste aandachtsgebied van het bedrijf moeten zijn volgens de laatste financiële verklaringen ?, Verklaar de bronnen van kortetermijnfinanciering., Zal het bedrijf meer werkkapitaalleningen nodig hebben in vergelijking met het huidige, of moet de huidige limiet worden verlaagd ?, Leg het kasstroomoverzicht van het bedrijf uit, en op welke gebieden verbruikt een grote zaak, enz.

Voorbereiden op een Corporate Finance-interview? Deze lijst bevat de top 20 interviewvragen over bedrijfsfinanciën die het vaakst door werkgevers worden gesteld. Deze lijst is opgedeeld in 2 delen

Deel 1 - Sollicitatievragen voor bedrijfsfinanciën (basis)

Dit eerste deel behandelt de basisvragen en antwoorden over sollicitatiegesprekken over bedrijfsfinanciën.

# 1 - Wat zijn financiële overzichten van een bedrijf en wat vertellen ze over een bedrijf?

Ans. Financiële overzichten van een bedrijf zijn verklaringen waarin het bedrijf een formeel verslag bijhoudt over de positie en prestaties van het bedrijf in de loop van de tijd. Het doel van de jaarrekening is het verstrekken van financiële informatie over de rapporterende entiteit die nuttig is om te bestaan en potentiële investeerders, crediteuren en kredietverstrekkers bij het nemen van beslissingen over het al dan niet investeren of verstrekken van krediet. Er zijn hoofdzakelijk drie soorten financiële overzichten die een bedrijf opstelt.

1. Resultatenrekening - Resultatenrekening vertelt ons over de prestaties van het bedrijf gedurende een specifieke accountperiode. De financiële prestaties worden weergegeven in termen van inkomsten en uitgaven gegenereerd door operationele en niet-operationele activiteiten.

2.Balans - Balans vertelt ons over de positie van het bedrijf op een bepaald moment in de tijd. De balans bestaat uit activa, passiva en eigen vermogen. Basisvergelijking van de balans: activa = passiva + eigen vermogen.

3.Kasstroomoverzicht - Kasstroomoverzicht vertelt ons het bedrag van de instroom en uitstroom van kasmiddelen. Kasstroomoverzicht vertelt ons hoe het geld op de balans is veranderd van vorig jaar naar het huidige jaar.

# 2 - Leg het kasstroomoverzicht in detail uit

Ans. Kasstroomoverzicht is een belangrijk financieel overzicht dat ons vertelt over de kasinstroom en kasuitstroom van het bedrijf. Cashflow kan worden voorbereid door de directe methode en indirecte methode. Over het algemeen gebruikt het bedrijf de directe methode voor het opstellen van het kasstroomoverzicht zoals te zien in het jaarverslag van het bedrijf. De directe methode begint met contant geld dat van klanten wordt verzameld, waarbij rente en dividenden worden opgeteld en vervolgens aan leveranciers betaalde contanten, betaalde rente en betaalde inkomstenbelasting worden afgetrokken. De indirecte methode gaat uit van het nettoresultaat en vervolgens tellen we alle niet-contante kosten op, die afschrijvingen en amortisatiekosten zijn, en voegen we ook wijzigingen in het werkkapitaal toe.

Kasstroomoverzicht is onderverdeeld in drie activiteiten: kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, kasstroom uit investeringen en kasstroom uit financiering.

Kasstroom uit operationele activiteiten bestaat uit inkomende en uitgaande kasstromen die worden gegenereerd uit de kernactiviteiten of het product van het bedrijf. Kasstroom uit investeringen bestaat uit de in- en uitstroom van kasmiddelen van een bedrijf in de vorm van investeringen zoals aan- of verkoop van materiële vaste activa (materiële vaste activa). Kasstroom uit financiering bestaat uit instroom en uitstroom van kasmiddelen die worden gegenereerd door alle financieringsactiviteiten van het bedrijf, zoals de uitgifte van obligaties of vervroegde pensionering van schulden.

Laten we naar de volgende sollicitatievraag over Corporate Finance gaan.

# 3 - Leg drie bronnen van kortetermijnfinanciering uit die door een bedrijf worden gebruikt

Ans. Financiering op korte termijn wordt door het bedrijf gedaan om aan zijn huidige kasbehoeften te voldoen. Financieringsbronnen op korte termijn moeten binnen 12 maanden na de financieringsdatum worden terugbetaald. Enkele van de financieringsbronnen op korte termijn zijn: handelskrediet, ongedekte bankleningen, bankoverschrijvingen, handelspapieren, gedekte kortlopende leningen.

Handelskrediet is een overeenkomst tussen een koper en een verkoper van goederen. In dit geval koopt de koper van de goederen de goederen op krediet, dwz de koper betaalt geen contant geld aan de verkoper op het moment van aankoop van de goederen, maar betaalt op een later gespecificeerde datum. Handelskrediet is gebaseerd op het wederzijds vertrouwen dat de koper van de goederen het contante bedrag na een bepaalde datum zal betalen
Bankkrediet is een soort kortlopend krediet dat wordt aangeboden aan een persoon of een zakelijke entiteit met een lopende rekening die onder de regelgeving van de bank valt. In dit geval kan een particulier of een zakelijke entiteit meer contant geld opnemen dan op de rekening aanwezig is. Over het overschot dat als krediet bij de bank wordt opgenomen, wordt rente in rekening gebracht.
Ongedekte Bank lening is een vorm van krediet dat de banken bereid zijn om te geven en moet worden betaald binnen 12 maanden. De reden waarom het een ongedekte banklening wordt genoemd, is dat er geen onderpand vereist is door het individu of een zakelijke entiteit die deze lening aangaat.

# 4 - Definieer werkkapitaal

Ans. Werkkapitaal is in feite vlottende activa minus kortlopende verplichtingen. Werkkapitaal vertelt ons over de hoeveelheid kapitaal die aan het bedrijf is verbonden (dagelijkse activiteiten), zoals debiteuren, crediteuren, voorraad in handen en nog veel meer. Het werkkapitaal kan ons ook het bedrag aan contanten vertellen dat nodig is om de verplichtingen van het bedrijf af te betalen, die binnen 12 maanden moeten worden afbetaald.

# 5 - Een bedrijf koopt activa; leid me door de impact op de 3 financiële overzichten

Ans. De aankoop van activa is een transactie die door het bedrijf wordt uitgevoerd en die gevolgen heeft voor alle drie de verklaringen van het bedrijf. Laten we zeggen dat het activum de uitrusting is van $ 5 miljoen.

Op de balans zal de cash met $ 5 miljoen dalen; het verminderen van de actiefzijde van de balans en tegelijkertijd zal het actief worden geregistreerd als uitrusting van $ 5 miljoen, wat de actiefzijde van de balans met hetzelfde bedrag zal verhogen. Daarom wordt de balans van het bedrijf opgeteld.
Resultatenrekening, er zal geen impact zijn op het eerste jaar van de winst-en-verliesrekening, maar na het eerste jaar zal het bedrijf afschrijvingskosten in rekening moeten brengen op de gekochte apparatuur die het bedrijf zal moeten vermelden in de resultatenrekening van het bedrijf.
Kasstroomoverzicht, ervan uitgaande dat het bedrijf alleen contant geld heeft betaald om de apparatuur te kopen. De kasstroom uit investeringen zal resulteren in een uitgaande kasstroom van $ 5 miljoen.

# 6 - Wat is EPS en hoe wordt het berekend?

Ans. EPS is de winst per aandeel van het bedrijf. Dit wordt berekend voor de gewone aandeelhouders van het bedrijf. Zoals de naam suggereert, zijn het de winst per aandeel van het bedrijf. Het fungeert als een indicator van winstgevendheid. Berekening:

EPS = (nettowinst - preferente dividenden) / gewogen gemiddeld aantal uitstaande aandelen gedurende het jaar

# 7 - Verschillende soorten EPS

Ans. Er zijn in principe drie soorten EPS die een analist kan gebruiken om de winst van het bedrijf te berekenen: basis-EPS, verwaterde EPS en anti-verdunnings-EPS.

Basis-WPA: het is handig voor bedrijven met een eenvoudige kapitaalstructuur. Met andere woorden, het kan worden gebruikt om de winst te berekenen van het bedrijf dat geen uitstaande converteerbare effecten heeft, zoals converteerbare obligaties of converteerbare preferente aandelen.
Verdunnende EPS: het heeft een verwateringseigenschap eraan verbonden. Wanneer een bedrijf een complexe kapitaalstructuur heeft, is het beter om de verwaterde EPS te berekenen in plaats van de basis-EPS. Met andere woorden, wanneer een bedrijf converteerbare effecten heeft zoals converteerbare obligaties, converteerbare preferente aandelen en / of aandelenopties die na conversie de inkomsten verwateren, dwz de inkomsten verlagen die worden berekend voor gewone aandeelhouders van de onderneming.
Anti-Dilutive EPS: dit is het soort EPS waarin de converteerbare effecten na conversie de inkomsten voor de gewone aandeelhouders van het bedrijf verhogen.

Laten we naar de volgende sollicitatievraag over Corporate Finance gaan.

# 8 - Wat is een verschil tussen Futures Contract en Forwards Contract?

Ans. Een futures-contract is een gestandaardiseerd contract, wat betekent dat de koper of verkoper van het contract kan kopen of verkopen in lotgroottes die al door de beurs zijn gespecificeerd en die via beurzen worden verhandeld. Toekomstige markten hebben clearinghuizen die de markt beheren en daarom is er geen tegenpartijrisico.

Forwards-contract is een aanpasbaar contract, wat betekent dat de koper of verkoper elk gewenst contractbedrag kan kopen of verkopen. Deze contracten zijn OTC-contracten (over the counter), dwz er is geen uitwisseling vereist om te handelen. Deze contracten hebben geen clearinghouse en daarom loopt de koper of de verkoper van het contract het tegenpartijrisico.

Bekijk ook dit gedetailleerde artikel over Forwards vs Futures

# 9 - Wat zijn de verschillende soorten obligaties?

Ans. Een obligatie is een vastrentend effect waaraan een couponbetaling is gekoppeld die jaarlijks door de emittent van de obligatie wordt betaald of volgens de voorwaarden die op het moment van uitgifte zijn vastgesteld. Dit zijn de soorten obligaties:

Bedrijfsobligatie, die wordt uitgegeven door de bedrijven.
Supra-nationale obligaties worden uitgegeven door supernationale entiteiten zoals het IMF en de Wereldbank.
Sovereign National Bond is een obligatie uitgegeven door de overheid van het land.

# 10 - Wat is een gesecuritiseerde obligatie?

Ans. Een obligatie die wordt terugbetaald door de uitgevende entiteit met de kasstromen die afkomstig zijn van het actief dat is ingesteld als onderpand voor de uitgegeven obligatie, staat bekend als gesecuritiseerde obligatie. We kunnen het voorbeeld begrijpen: een bank verkoopt haar huisleningen aan een entiteit voor speciale doeleinden en die entiteit geeft vervolgens de obligaties uit die worden terugbetaald door de kasstromen die worden gegenereerd door die woningleningen, in dit geval zijn het de EMI-betalingen die door de huiseigenaren.

> Deel 2 - Sollicitatievragen voor Corporate Finance (gevorderd)

Laten we nu eens kijken naar de geavanceerde Corporate Finance Interview Vragen.

# 11 - Wat is uitgestelde belastingverplichting en waarom kan deze ontstaan?

Ans. Uitgestelde belastingverplichting is een vorm van belastinglast die in de voorgaande jaren niet aan de belastingdienst is betaald, maar die naar verwachting in de komende jaren zal worden betaald. Dit komt door de reden dat het bedrijf minder aan belasting betaalt aan de inkomstenbelastingdienst dan wat als verschuldigd wordt opgegeven. Als een bedrijf bijvoorbeeld een lineaire methode gebruikt om afschrijvingen in de winst-en-verliesrekening voor aandeelhouders in rekening te brengen, maar een methode met dubbele afschrijving gebruikt in de overzichten die worden gerapporteerd aan de inkomstenbelastingautoriteiten, en daarom rapporteert het bedrijf een uitgestelde belastingverplichting als het betaalde minder dan verschuldigd was.

# 12 - Wat is financiële modellering in bedrijfsfinanciering?

Ten eerste is financiële modellering een kwantitatieve analyse die wordt gebruikt om een beslissing of een voorspelling over een project te nemen, doorgaans in het asset pricing-model of corporate finance. In een formule worden verschillende hypothetische variabelen gebruikt om vast te stellen wat de toekomst in petto heeft voor een bepaalde bedrijfstak of voor een bepaald project.
In Corporate Finance betekent financiële modellering het voorspellen van financiële overzichten van bedrijven, zoals balans, kasstromen en resultatenrekening. Deze prognoses worden op hun beurt gebruikt voor bedrijfswaarderingen en financiële analyses.
Met betrekking tot Investment Banking kunt u praten over de financiële modellen die u heeft opgesteld. U kunt verwijzen naar deze sjablonen voor financiële modellen.

Laten we naar de volgende sollicitatievraag over Corporate Finance gaan.

# 13 - Wat zijn de meest voorkomende veelvouden die bij taxaties worden gebruikt?

Er zijn enkele veelvoorkomende veelvouden die vaak worden gebruikt bij taxaties -

EV / Verkoop
EV / EBITDA
EV / EBIT
P / E verhouding
PEG-verhouding
Prijs naar cashflow
P / BV-verhouding
EV / activa

# 14 - Beschrijf WACC en zijn componenten

Ans. WACC is de gewogen gemiddelde vermogenskostenvoet die het bedrijf verwacht te betalen op het kapitaal dat het uit verschillende bronnen heeft geleend. WACC wordt ook wel de kapitaalkosten van het bedrijf genoemd. De kosten voor het bedrijf om het kapitaal te lenen, worden bepaald door de externe bronnen op de markt en niet door het management van het bedrijf. De componenten zijn schuld, gewone aandelen en preferente aandelen.

De formule van WACC = (Wd * Kd) + (We * Ke) + (Wps * Kps).

# 15 - Beschrijf de koers-winstverhouding

Ans. P / E-ratio, ook wel prijs-winstverhouding genoemd, is een van de waarderingsratio's die door analisten worden gebruikt om te zien of de aandelen van het bedrijf overgewaardeerd of ondergewaardeerd zijn. De formule is als volgt: P / E = huidige marktprijs van de aandelen van het bedrijf gedeeld door de winst per aandeel van het bedrijf.

# 16 - Wat zijn aandelenopties?

Ans. Aandelenopties zijn de opties om tegen een vooraf bepaalde prijs in gewone aandelen te converteren. Deze opties worden aan de werknemers van het bedrijf gegeven om ze aan te trekken en langer te laten blijven. De opties worden doorgaans door de onderneming aan haar hoger management verstrekt om de belangen van het management af te stemmen op die van haar aandeelhouders. Aandelenopties hebben over het algemeen een ontluchtingsperiode, dwz een wachtperiode voordat de werknemer zijn of haar optie om in gewone aandelen om te zetten daadwerkelijk kan uitoefenen. Een Gekwalificeerde optie is een belastingvrije optie, wat betekent dat ze na de conversie niet belastbaar zijn. Een niet-gekwalificeerde optie is een belastbare optie die onmiddellijk na conversie wordt belast en vervolgens opnieuw wanneer de werknemer de aandelen verkoopt.

# 17 - Wat is de DCF-methode?

Ans. DCF is de DCF-methode. Deze methode wordt door analisten gebruikt om een bedrijf te waarderen door zijn toekomstige cashflow te verdisconteren en terug te brengen naar zijn huidige waarde. Discounted Cash Flow gebruikt verschillende technieken om een bedrijf te waarderen. Deze technieken of methoden zijn:

DDM, FCFF en vrije kasstroom naar eigen vermogen.

Laten we naar de volgende sollicitatievraag over Corporate Finance gaan.

# 18 - Wat is een aandelensplitsing en een aandelendividend?

Ans. Een aandelensplitsing is wanneer een bedrijf zijn voorraad in 2 of meer stukken splitst. Bijvoorbeeld een 2 voor 1 split. Een bedrijf splitst zijn voorraad om verschillende redenen. Een van de redenen is om de aandelen beschikbaar te stellen voor de investeerders die investeren in de aandelen van de bedrijven die niet duur zijn. De kans op groei voor die aandelen neemt ook toe. Stockdividend is wanneer het bedrijf extra aandelen uitkeert in plaats van contanten als dividend.

# 19 - Wat is de claimemissie?

Ans. Een claimemissie is een emissie die alleen wordt aangeboden aan de bestaande aandeelhouders van het bedrijf en tegen een vooraf bepaalde prijs. Een bedrijf brengt dit aanbod uit wanneer het geld moet inzamelen. Rechtenkwesties kunnen als een slecht teken worden beschouwd, aangezien het bedrijf mogelijk niet in staat zal zijn om aan zijn toekomstige verplichtingen te voldoen met de kasstroom die wordt gegenereerd door de bedrijfsactiviteiten van het bedrijf. Je moet dieper graven waarom het bedrijf het kapitaal moet ophalen.

# 20 - Wat is een schone en vuile prijs van een obligatie?

Ans. De zuivere prijs is een prijs van een couponobligatie zonder de opgebouwde rente. Met andere woorden, de schone prijs is de contante waarde van de verdisconteerde toekomstige kasstromen van een obligatie, exclusief de rentebetalingen. Vuile prijs van een obligatie omvat opgebouwde rente bij de berekening van de obligatie. De vuile prijs van de obligatie is de contante waarde van de verdisconteerde toekomstige kasstromen van een obligatie, inclusief de rentebetalingen die door de uitgevende entiteit zijn gedaan.