Verhouding schuld / bbp

Wat is de schuld / bbp-ratio?

BBP-schuldratio is een maatstaf die wordt gebruikt om de schuld van een land te vergelijken met zijn bruto binnenlands product (bbp) en meet de financiële hefboomwerking van de economie, dat wil zeggen, zijn vermogen om zijn schuld terug te betalen. Een land met een hoge ratio zou niet alleen moeite hebben om zijn schuld terug te betalen, maar zou ook niet in staat zijn om schulden van zijn kredietverstrekkers te krijgen, aangezien de kans groter is dat het in gebreke blijft.

Formule van schuld / bbp-ratio

Hieronder vindt u de formule om de schuldquote te berekenen.

Verhouding schuld / bbp = totale schuld van een land / totaal bbp van een land

Een land met een hoge ratio zal proberen zijn economie en groei te stimuleren en in ruil daarvoor ook zware financiële middelen nodig hebben. Maar vanwege een hoge ratio is het vaak niet in staat om geld op te halen van binnenlandse en internationale markten. De landen proberen hun ratio te verlagen, maar het is niet van de ene op de andere dag en er gaan een paar jaar voorbij om de ratio te verlagen. De onrust in deze verhouding wordt vaak gezien tijdens een economische recessie, oorlogstijd of andere leningspraktijken van de natie. Het wordt uitgedrukt als een percentage, maar er kan een verdere dimensionale analyse worden gedaan om het aantal jaren te berekenen waarin schulden kunnen worden afgelost.

Volgens het IMF is de schuldquote voor Japan in 2019 234,18%, de hoogste, gevolgd door Griekenland met 181,78% en Soedan met 176,02%. De Verenigde Staten bedroeg 109,45%, Frankrijk 96,2%, het Verenigd Koninkrijk 85,92%, India 67,29% en China 54,44%.

Zoals aangegeven in de gegevens van het IMF, is hieronder de grafiek die de schuld / bbp-ratio voor enkele landen voor 2018 en 2019 laat zien.

Hoe de schuld / bbp-ratio gebruiken?

De overheid gebruikt deze ratio voor economische en financiële planning. Met een hoge schuldquote, zal de regering vaak meer geld in de economie duwen door nieuwe bankbiljetten te drukken en instrumenten in vreemde valuta uit te geven; lage rentetarieven bieden aan banken en verzekeringssectoren, en nieuwe kansen creëren voor het publiek. Het stelt beleggers in staatsobligaties in staat de schuldniveaus tussen landen te vergelijken.

Volgens een studie van de Wereldbank blijkt dat als de schuldquote gedurende een lange periode hoger is dan 77%, dit de economische groei met 1,7% vertraagt ​​voor elk procentpunt schuld boven dit niveau. Voor groeiende economieën zal het groeipercentage met 2% afnemen voor elk extra procentpunt van de schuld boven de 64%.

Voorbeelden van schuld / bbp-ratio

Hieronder staan ​​enkele eenvoudige voorbeelden om dit concept op een betere manier te begrijpen.

U kunt deze Excel-sjabloon voor schuld-tot-bbp-ratio hier downloaden - Excel-sjabloon voor schuld-tot-bbp-ratio

Voorbeeld 1

Laten we zeggen dat we de schuldquote willen berekenen voor 5 landen (hypothetisch). Hiervoor hebben we hun totale schuld en het totale bbp nodig.

Berekening van de schuld / bbp-ratio van land A

• = 50/75
• = 66,67%

Evenzo kunnen we berekenen voor de overige landen.

Zoals we kunnen zien, heeft land B het hoogste bbp, wat betekent dat het moeite zal hebben om zijn schulden terug te betalen. Vaak wordt aangenomen dat landen met een ratio van meer dan 100% kans hebben om in gebreke te blijven, wat niet waar is. In het bovenstaande voorbeeld kunnen we voor Land Z begrijpen dat het 78,26% van de totale schuld kan terugbetalen.

Voordelen

• Hiermee kunnen beleggers de schuldniveaus tussen landen vergelijken voordat ze beleggen in obligaties die zijn uitgegeven door overheden.
• Het helpt regeringen en economen om de trend en het patroon van een terugval in de economie te begrijpen en om een ​​oplossing te vinden om eruit te komen.

Nadelen

• De verhouding geeft tot op zekere hoogte een kort idee van de prestaties van een economie. Vanwege de enorme hoeveelheid gegevens is het echter niet mogelijk om zeer nauwkeurige details te krijgen over de schuld en het bbp van een economie.
• De vergelijking tussen landen kan niet alleen plaatsvinden op basis van de verhouding schuld / eigen vermogen. Elk land is anders in termen van grootte, bevolking. Overheidsbeleid, inflatiecijfer, enz. Ook andere factoren moeten worden beschouwd als een gelijkwaardige vergelijkingsbasis alvorens in de aandelenmarkt te beleggen.

Gevolgtrekking

Het is erg belangrijk dat de regering zich zowel op het bbp als op de verhouding schuld / bbp concentreert. Elk land markeert zijn plaats in de wereld van handel en investeringen als het een stabiele en zich ontwikkelende economie heeft. Door een hogere ratio zijn ze slecht op de internationale markt en verliezen ze hun bereik op de internationale markt. Dergelijke economieën beginnen goederen en diensten tegen lagere kosten te leveren, waardoor het nog moeilijker wordt om met hun schulden om te gaan (bijvoorbeeld Griekenland).

Dit geldt echter niet altijd ook voor landen als de VS, Japan, Duitsland, enz., Aangezien het sterke economieën zijn en jaar na jaar een groei laten zien. Het is belangrijk dat we niet alleen naar zo'n financiële matrix kijken, maar ook trendanalyses doen om diepgaand inzicht te krijgen.