Wat is de overbrengingsverhouding?
Gearing Ratio wordt vaak gebruikt door financiële analisten om de algehele kapitaalstructuur van het bedrijf te begrijpen door de totale schuld te delen door het totale eigen vermogen. Hoe hoger de ratio, hoe groter de kans op wanbetaling en dus meer belemmering voor de groei van het bedrijf. Evenzo, hoe lager de verhouding, hoe beter het is. Daarnaast zijn er andere formules waarbij het kapitaal of eigen vermogen van de eigenaar wordt vergeleken met de langlopende of kortlopende schulden.
Overbrengingsverhouding formule
# 1 - Overbrengingsverhouding = totale schuld / totaal eigen vermogen # 2 - Overbrengingsverhouding = EBIT / totale rente # 3 - Overbrengingsverhouding = totale schuld / totale activa
Waar,
EBIT is winst vóór rente en belastingen.
- Het enige wat alle formules gemeen hebben, is dat ze allemaal een deel van het eigen vermogen in de berekening opnemen, of het nu gaat om aandeelhoudersfonds of reserves of zelfs bedrijfsinkomsten, die uiteindelijk alleen in de berekening van het eigen vermogen worden opgenomen.
- Deze berekening helpt bij het bepalen hoe het bedrijf met hefboomwerking werkt en hoe stabiel het bedrijf is bij het terugbetalen van hun schulden en ook om door te gaan met hun uitbreidingsplannen zonder ook de winstgevendheid ervan te beïnvloeden.
De laatste gedachte zou zijn dat het bedrijf een adequate schuldgraad moet behouden die het beste bij hem past.
Berekeningsvoorbeelden van overbrengingsverhoudingformule
Laten we enkele eenvoudige tot geavanceerde praktische voorbeelden bekijken om het beter te begrijpen.
U kunt deze Excel-sjabloon voor overbrengingsverhouding-formule hier downloaden - Excel-sjabloon voor overbrengingsverhouding-formuleVoorbeeld 1
Huston Inc rapporteert de volgende nummers aan de Bank; u moet de schuldratio berekenen met behulp van de ratio schuld / eigen vermogen.
Oplossing:
We zullen eerst de totale schuld en het totale eigen vermogen van het bedrijf berekenen en vervolgens de bovenstaande vergelijking gebruiken.
De berekening van de overbrengingsverhouding kan als volgt worden gedaan:
Dus dit zal zijn -
Voorbeeld # 2
ABC is onlangs geraakt door de concurrentie en is op zoek naar een lening bij de bank. De Bank heeft als voorwaarde gesteld dat haar schuldgraad hoger moet zijn dan 4. Anders zal ABC gedwongen worden om een borgsteller te verstrekken of een onroerend goed te hypotheken.
U moet aan de hand van de volgende gegevens beoordelen of ABC voldoet aan de verwachte schuldgraad van de bank?
Oplossing:
We zullen eerst de totale rente en EBIT van het bedrijf berekenen en vervolgens de bovenstaande vergelijking gebruiken.
De berekening van de overbrengingsverhouding kan als volgt worden gedaan:
Dus dit zal zijn -
De ratio zal dus 3,75 zijn, en aangezien dit minder is dan 4 en niet voldoet aan de verwachte ratio van de bank, zal deze nu een borgsteller of hypotheek van het onroerend goed moeten verstrekken zoals bepaald.
Opmerking: voor het berekenen van het bedrijfsresultaat worden gewoonlijk andere inkomsten vermeden, maar aangezien we geen andere details hebben over waar het aan wordt verdiend, nemen we aan dat het deel uitmaakt van het bedrijfsresultaat.Voorbeeld # 3
De heer Raj heeft een grootaandeelhouder van het bedrijf XYZ en wil een financiële gezondheidscontrole van het bedrijf uitvoeren, aangezien de raad van bestuur tijdens hun laatste jaarlijkse algemene vergadering de goedkeuring van de aandeelhouders heeft verkregen om 300.000 extra schulden van externe als ongedekte schulden op te halen.
Raj wil ervoor zorgen dat de totale schuld niet meer dan 50% van de totale activa mag zijn. U moet de gearing ratio berekenen op basis van de onderstaande informatie.
Oplossing:
We zullen eerst de totale schuld van het bedrijf berekenen en vervolgens de bovenstaande vergelijking gebruiken.
De berekening van de overbrengingsverhouding kan als volgt worden gedaan:
Dus dit zal zijn -
De verhouding zal dus 0,65 zijn; vandaar dat de bezorgdheid van MR Raj juist is, aangezien het bedrijf de voorgestelde lening voor meer dan 50% van de totale activa zou kunnen krijgen.
Relevantie en toepassingen
Financiële instellingen en crediteuren gebruiken voornamelijk schuldratio's omdat ze zich zorgen maken over de terugbetalingscapaciteit van de onderneming, en dienovereenkomstig kunnen ze de voorwaarden van de voorgestelde lening opstellen. Deze ratio's worden ook gebruikt door het interne management om hun toekomstige winst en kasstromen te analyseren. Wanneer er veel wordt geïnvesteerd, zijn de schuldratio's meestal hoger omdat ze die capex moeten betalen via extern gedekte financieringen.
