Wie zijn General Partners?
Een private equity-fonds dat wordt opgericht, moet worden beheerd. Een algemene partner (GP) verwijst naar de private-equityfirma die de verantwoordelijkheid heeft voor het beheren van een private-equityfonds. De private equity firma treedt op als huisarts en de externe investeerders zijn LP's.
De investeerders die in het fonds hebben geïnvesteerd, zouden bekend staan als Limited Partners (LP) en de PE-firma zou bekend staan als General Partner (GP).
Wat is de rol van een General Partner?
bron: forentis.com
De algemene partner heeft de verantwoordelijkheid om alle beslissingen te nemen met betrekking tot het beheer van het private equity-fonds. Er zijn nog andere specifieke functies die de general partner vervult. General Partner moet bijvoorbeeld de portefeuille van het private equity-fonds beheren, dat bestaat uit alle fondsen die door LP's zijn geïnvesteerd.
In eenvoudige bewoordingen is de General Partner verantwoordelijk voor de administratie, het beheer en de werking van het private equity-fonds.
PE-firma's functioneren en opereren onder leiding van een algemene partner die kapitaal betrekt bij verschillende investeerders en het fonds beheert door dit kapitaal te investeren.
- Daarom is eerst in de volgorde van verantwoordelijkheid het doel om fondsen te werven, gevolgd door het beheer van de dagelijkse activiteiten van het private equity-fonds. Deze dagelijkse activiteiten omvatten het identificeren van de investeringsmogelijkheden, het maximaliseren van de waarde van de investering en het liquideren van investeringen op een manier zodat uitkeringen aan LP's kunnen worden gedaan.
- De hoofddoelstelling van de huisartsen is het beheren van het private equity fonds ten behoeve van de LP's die erin hebben geïnvesteerd en handelen in het belang van de LP's.
- Aangezien LP's hun fondsen aan private equity-firma's toewijzen en een positief rendement op hun investeringen verwachten, is de huisarts verantwoordelijk voor het beheren van hun fondsen om dit doel te bereiken.
- Bovendien zijn de huisartsen, in tegenstelling tot LP's, wettelijk aansprakelijk voor de acties die door het fonds worden uitgevoerd.
Vergoeding van General Partner
bron: forentis.com
- De vergoeding van huisartsen is zo vormgegeven dat deze aansluit bij de financiële doelstellingen van LP's. De huisartsen worden betaald via een beheervergoeding of een vergoeding.
- De general partner verdient een jaarlijkse beheervergoeding van maximaal 2% die wordt gebruikt voor het uitvoeren van administratieve taken, het dekken van te maken kosten zoals overhead en salarissen.
- Huisartsen kunnen ook een deel van de winst van het private equity-fonds verdienen en deze vergoeding is gedragen rente. De investeringen van het fonds leveren winst op en huisartsen ontvangen een deel van deze winst in de vorm van carry-rente. De carry-rente ligt gewoonlijk in het bereik van 5% tot 30%.
Laten we een voorbeeld bekijken om een beter begrip te krijgen.
Laten we zeggen dat een bepaald fonds en de activa waarin is geïnvesteerd een rendement opleveren van 100 miljard US dollar. De door de huisarts ontvangen beheervergoeding zou dan 2 miljard bedragen. Evenzo, als het rendement op een investering 50 miljard is, zou de carry-rente 20% van 50 miljard zijn als rendement op de investering.
