Limietorder

Limietorderdefinitie

Limietorder verwijst naar dat soort order dat het effect tegen de genoemde prijs of beter koopt of verkoopt, bijvoorbeeld in het geval van verkooporders zal het alleen worden geactiveerd wanneer het een limietprijs of hoger heeft, terwijl het voor de kooporders zal worden alleen geactiveerd als het een limietprijs of lager is.

Het is een van de ordertypes op de aandelenmarkt waarmee handelaren de gewenste prijs kunnen instellen waartegen ze bereid zijn te kopen of verkopen. Het geeft een handelaar meer controle over de uitvoering van de prijs van een effect dan in het geval dat hij zich zorgen maakt over de marktorder tijdens volatiliteit. Handelaren specificeren hun prijs met behulp van een limietorder, terwijl op de markt de ordermarkt een prijs kiest. Ze kunnen worden gewijzigd totdat ze worden uitgevoerd.

Het wordt met opzet gebruikt om een ​​bepaalde betere prijs te krijgen ,  en daarom moet het aan de juiste kant van de markt worden geplaatst.

• Kooporder = tegen of prijs lager dan de huidige marktprijs.
• Verkooporder = tegen of prijs hoger dan de huidige marktprijs.

Als meneer Bill bijvoorbeeld een handelaar is die 100 aandelen Tropical Inc. wil kopen maar een limiet heeft van $ 20 of lager. Als hij dezelfde aandelen wil verkopen tegen een prijs van $ 22, zal hij niet zien; de aandelen totdat de prijs van $ 22 is bereikt, of het is meer dan $ 22.

Soorten limietorders

• Kooporder - Een kooplimietorder is de order die is geplaatst tegen een gespecificeerde limietprijs of lager dan deze.
• Verkooporder - Een verkooplimietorder is de order die is geplaatst tegen een bepaalde limietprijs of hoger.

Voorbeelden

Laten we enkele eenvoudige tot geavanceerde voorbeelden bekijken.

Voorbeeld 1

Stel dat een portefeuillebeheerder aandelen van MRF Limited wil kopen, maar vindt dat de huidige waardering te hoog is, namelijk $ 833. Hij wil tegen een bepaalde prijs of minder kopen.

Hij instrueert zijn handelaren om 1000 aandelen te kopen als de prijs onder $ 806 daalt.

De handelaren plaatsen vervolgens een order om 10,00 aandelen te kopen met een limiet van $ 806. Ze kunnen automatisch beginnen met het kopen van aandelen wanneer het $ 806 en minder bereikt, anders kan de bestelling worden geannuleerd.

Voorbeeld # 2

Stel dat de portefeuillebeheerder aandelen van Amazon wil verkopen en denkt dat de huidige prijs van $ 27 te laag is en naar verwachting hoog zal gaan.

Hij kan 50% van de aandelen instrueren tegen een prijs van meer dan $ 35. Het is een Sell Limit Order, waarbij de aandelen alleen worden verkocht en alleen wanneer deze $ 35 en hoger bereikt, wordt deze geannuleerd.

Voordelen

• Ze laten handelaren deals in- en afsluiten met een precieze prijs. Hierdoor kunnen ze een bepaald vooraf gedefinieerd doel bereiken bij het verhandelen van de beveiliging.
• Het kan gunstig zijn in een volatiel marktscenario. Wanneer een aandeel plotseling stijgt of daalt, en een handelaar zich zorgen maakt over het krijgen van een ongewenste prijs van een marktorder.
• Het kan voordelig zijn als de handelaar zijn portefeuille niet regelmatig kan volgen, maar een specifieke prijs in gedachten heeft waartegen hij een bepaald effect zou willen kopen of verkopen. Ze kunnen worden geplaatst met een vervaldatum.

Nadelen

• Het is afhankelijk van de beschikbaarheid van beveiliging tegen een vaste prijs. Hoewel het een negatieve uitvoering van de handel voorkomt, garandeert het niet altijd een koop- of verkoopactie omdat deze alleen wordt uitgevoerd en alleen wanneer de gewenste prijs is bereikt. Op deze manier kunnen traders een kans missen.
• Handelaren moeten een limietprijs correct invoeren om ervoor te zorgen dat het doel wordt bereikt om een ​​bepaalde prijs te krijgen. Het is essentieel om aan de overkant van de marktprijs te staan. Anders wordt de transactie uitgevoerd tegen de huidige marktprijs.
• In vergelijking met marktorders zijn de bemiddelingskosten voor limietorders hoger. Als de marktprijs nooit een hoge of lage prijs bereikt zoals de belegger heeft aangegeven, wordt de order niet uitgevoerd. Daarom is het niet gegarandeerd. Ze zijn technischer en ook niet zo eenvoudig; ze creëren meer werk voor de makelaars wat tot een hogere vergoeding leidt.

Beperkingen

• Ze zijn niet geschikt voor agressieve handelstechnieken omdat dergelijke orderuitvoeringen eerder essentieel zijn dan de prijs.
• Tijdens het gebruik mag de markt de prijs niet raken. In deze scenario's is het moeilijk om geld te verdienen.
• Het kan een uitdaging zijn om de werkelijke prijs te vinden en limietorders een geschikte optie te maken in het geval van aandelen met een laag volume die niet aan de grote beurzen genoteerd zijn.

Belangrijke aandachtspunten

• Het risico met limietorders is dat de huidige prijs nooit binnen de criteria van de order mag vallen, aangezien in dit geval de order van de belegger mogelijk niet wordt uitgevoerd.
• Soms kan de richtprijs oplopen, maar er kan niet genoeg liquiditeit zijn om de order uit te voeren.
• Het wordt gekenmerkt met prijsbeperking; het kan soms een gedeeltelijke of geen vulling krijgen.
• Alle beurstransacties worden beïnvloed op bepaalde punten, zoals de beschikbaarheid van aandelen, de timing van transacties, de liquiditeit van de aandelen en de grootte van de order.
• Er zijn altijd prioriteitsrichtlijnen voor dergelijke bestellingen.

Gevolgtrekking

Limietorder stelt de handelaar in staat om vooraf de prijs te bepalen waartegen ze willen kopen of verkopen. Het zorgt ervoor dat aan prijsoverwegingen wordt voldaan voordat de transactie wordt uitgevoerd. Het heeft voornamelijk betrekking op de prijs van een waardepapier. Dus als de prijs van het effect momenteel buiten de criteria valt die door de handelaar in de limietorder zijn gesteld, vindt de transactie niet plaats. Ze kunnen gunstig zijn in de scenario's waarin een aandeel of ander actief nauwelijks wordt verhandeld, zeer volatiel is of een brede spreiding tussen bied-laatkoersen heeft, waarbij een bied-laat-spreiding een verschil is tussen de hoogste prijs die een koper bereid is te betalen voor zekerheid. op de markt en de laagste prijs die een verkoper bereid is te accepteren voor een zekerheid.

Het plaatsen van een limietorder geeft dekking voor het bedrag dat een belegger bereid is te betalen. Het maakt altijd nauwkeurige orderinvoer mogelijk en is geschikt voor handelaren wanneer het belangrijker is om een ​​specifieke prijs te krijgen in plaats van de uitvoering van een transactie om te worden gevuld met de marktprijs.