Distressed Sale Betekenis
De noodlijdende verkoop is een verkooptransactie waarbij een onderliggend actief wordt verkocht dat onder de intrinsieke waarde wordt gewaardeerd, en de eigenaar van het actief is bereid het actief te verkopen voor een prijs die lager is dan de marktwaarde en het verlies te dragen om zijn investering te liquideren. direct.
Hoe werkt de noodverkoop?
Hier bespreken we hoe het werkt in verschillende situaties.
# 1 - In onroerend goed
Het belangrijkste om te begrijpen is de betekenis van noodlijdende activa, die in het geval van onroerend goed een noodlijdend eigendom zijn. In eenvoudige bewoordingen is een noodlijdende woning in feite een oud, beschadigd, vervallen eigendom, met kapotte structuren, een beschadigd interieur en niet geschikt voor eindgebruik zonder ingrijpende renovatie.
De verkoper van het noodlijdende onroerend goed stemt ermee in het onroerend goed tegen een lagere prijs aan de koper te verkopen. Het komt voornamelijk voor wanneer de eigenaar / verkoper van het onroerend goed niet genoeg geld heeft om het onroerend goed te renoveren en mogelijk ook door economische crises gaat, zoals het niet kunnen terugbetalen van zijn schulden of andere financiële noodsituaties. Hij verkoopt het onroerend goed dus tegen een lagere prijs en draagt het financiële verlies om zijn investering snel te liquideren.
Aan de andere kant koopt de koper van het onroerend goed het noodlijdende onroerend goed om twee redenen:
- Voor vermogensgroei op lange termijn; of
- Voor het verhandelen van het onroerend goed met winst
Als de koper van het noodlijdende onroerend goed in de toekomst een aanzienlijke prijsstijging verwacht vanwege het ontwikkelingspotentieel van de geografische locatie, kan de koper het onroerend goed renoveren en het als een langetermijninvestering aanhouden.
Anders zal de koper van het noodlijdende onroerend goed het onroerend goed van de verkoper tegen een lagere prijs verwerven, de renovatiekosten op zich nemen om het onroerend goed geschikt te maken voor het eindgebruik en het vervolgens met winst aan een nieuwe koper verkopen. Het is hoe noodlijdende transacties plaatsvinden in onroerend goed.
# 2 - In zaken
Net als bij onroerend goed, kunnen ook noodlijdende verkooptransacties worden waargenomen in het geval van het bedrijf. Een bedrijf in nood is een bedrijf dat voortdurend verliezen lijdt of op de rand van liquidatie of insolventie staat.
De eigenaar of verkoper van het bedrijf verkoopt het bedrijf tegen een aanzienlijk lagere prijs om de resterende opbrengst van de investeringen te liquideren. Hierdoor lijdt de verkoper een financieel verlies door het bedrijf tegen een lagere prijs te verkopen. De koper van het bedrijf koopt het voor twee doeleinden:
- Als hij verwacht dat het product, de dienst of het merk van het bedrijf een aanzienlijk potentieel heeft om de winst te genereren, dan koopt hij het bedrijf om het voort te zetten en er winst mee te maken.
- Anders verkoopt hij de onderdelen van het bedrijf om een betere prijs te krijgen dan de prijs die voor de aankoop van het bedrijf wordt betaald, wat resulteert in handelswinst.
# 3 - Aandelen / Portefeuilles
Vaak verkopen beleggers hun aandelenportefeuilles short. Wanneer een aandeel onder de laagste draaglijke prijs of stop-loss-punt komt, verkoopt de belegger zijn aandelen short, zelfs met verlies, alleen om hun investeringswaarde te beschermen tot nul.
Voorbeeld van een noodlijdende verkoop
Verontruste transacties zijn vooral duidelijk in zowel zakelijke als vastgoedtransacties. Een verkoop van het bedrijf die consequent verlies lijdt en bijna op de rand van liquidatie staat, is bijvoorbeeld een voorbeeld van een noodlijdende verkoop.
Of, laten we zeggen, de verkoop van een vervallen huis voor minder dan de marktprijs, waarbij de eigenaar bereid is het verlies bij de verkoop te dragen, is een ander voorbeeld.
Voordelen
# 1 - Aan de verkoper van noodlijdende activa
De noodlijdende verkoop biedt een buffer voor het maximale verlies dat de eigenaar van het actief kan lijden. Hoewel in het geval van verkoop van dergelijke activa, de verkoper het financiële verlies draagt, kan de omvang van het verlies worden verminderd door het actief onmiddellijk tegen een lagere prijs te verkopen in plaats van te hopen op een betere prijs. Het is van toepassing in de scenario's waarin de prijs van het actief constant daalt (zeg maar aandelen), en de eigenaar van het actief het actief blijft houden in afwachting van de prijsstijging.
Distressed sale-transacties kunnen de mogelijke exitstrategie zijn voor de houder van het actief die dringend financiële middelen nodig heeft en klaar is om het actief te verkopen om de prijs te incasseren.
# 2 - Aan de koper van noodlijdende activa
- Kapitaalwaardering: als het actief het potentieel heeft om op de lange termijn beter te presteren, kan die vermogenswinst op de lange termijn de koper aanzienlijke waardering opleveren voor het geïnvesteerde geld.
- Optie om een winstgevende transactie uit te voeren: de koper van het noodlijdende goed krijgt het onroerend goed tegen de lagere prijzen en door het actief tegen een betere prijs te verhandelen met de nieuwe koper, verdient hij een handelswinst op het actief.
Nadelen van noodlijdende verkoop
# 1 - Aan de verkoper van noodlijdende activa
Het belangrijkste nadeel is dat de verkoper niet beperkt is tot de omvang van het verlies dat hij lijdt als gevolg van de verkoop van het actief. De verkoper short selling om de investering onmiddellijk in te vorderen om aan zijn financiële behoeften te voldoen, en om het tijdelijke verlies van de vermogensgroei die het actief had kunnen genereren voor een langere periode van bezit, te dragen.
# 2 - Aan de koper van noodlijdende activa
Het mogelijke nadeel van de noodlijdende verkoop voor de koper is een verkeerde selectie van activa of een aankoop tegen de verkeerde prijs als gevolg van een gebrek aan effectieve due diligence.
Gevolgtrekking
De noodlijdende verkooptransactie omvat de verkoop van de noodlijdende activa in het algemeen tegen een lagere prijs dan de reële marktwaarde, omdat de verkoper van het actief zijn actief onmiddellijk wil liquideren.
