Wat zijn netto vaste activa?
De netto vaste activa zijn de restwaarde van de vaste activa van de activa en worden berekend op basis van het totale prijsbedrag dat voor alle vaste activa is betaald op het moment van aankoop, verminderd met het totale afschrijvingsbedrag dat al is opgenomen sinds de tijd dat activa werden gekocht.
- Als de geaccumuleerde afschrijving van het actief enorm is, betekent dit dat de ouderdom van het actief hoog is en dat het bedrijf zijn activa al lange tijd niet heeft vervangen. Deze statistiek is nuttiger voor de investeerders, omdat het hen het idee geeft dat op dat moment in een toekomstig bedrijf een enorme investering zal doen in de aankoop van activa.
- Bovendien helpt het investeerders ook om te weten hoe efficiënt het beheer van het bedrijf is bij het gebruik van zijn activa. Deze maatstaf is nuttiger op het moment van fusies en overnames. Het is omdat als het bedrijf de verschillende mogelijke overnamekandidaten analyseert, ze in dat geval de waarde van de activa moeten analyseren op basis waarvan alleen zij er een waarde aan kunnen toekennen.
- Als het nettobedrag van de vaste activa laag is in vergelijking met de totale waarde van de vaste activa, dan toont dit aan dat er in de toekomst een enorm bedrag nodig zal zijn om de activa te vervangen, en het overnemende bedrijf kan de activa waarderen, rekening houdend met dit in gedachten.
Formule netto vaste activa
Wanneer alle bijzondere waardeverminderingen en geaccumuleerde afschrijvingen worden afgetrokken van de aankoopprijs en de kosten van verbetering van de vaste activa, dan is het bedrag dat we krijgen het netto bedrag van de vaste activa. In vergelijkingsvorm:
Formule netto vaste activa = bruto vaste activa - cumulatieve afschrijving
Het is de basisvorm van de vergelijking. De vaste activa omvatten materiële activa, voornamelijk zoals machines en installaties, gebouwen, uitrusting, meubilair, enz. Cumulatieve afschrijvingen zijn het totale bedrag aan afschrijvingskosten dat ten laste van de winst- en verliesrekening is gebracht vanaf de aankoopdatum van het vaste actief.
Veel analisten denken dat de formule nodig is om een stap vooruit te zetten. Dus, naast de geaccumuleerde afschrijving, halen ze ook de verplichtingen van vaste activa weg uit de vaste activa en de verbeteringskosten.
De bovenstaande zin kan worden weergegeven in een nettoactiva-formule die als volgt is:
Formule netto vaste activa = (totale aankoopprijs vaste activa + kapitaalverbeteringen) - (cumulatieve afschrijving + verplichtingen vaste activa)
De verplichtingen met betrekking tot vaste activa worden verwijderd om de feitelijke nettoactiva te kennen die het bedrijf bezit.
Passiva zijn de financiële verplichtingen en de gecombineerde schulden die het bedrijf aan de buitenstaanders moet betalen.
Componenten van netto vaste activa
# 1 - Vaste activa
Vaste activa zijn de activa die een onderneming koopt voor langdurig gebruik en die, in tegenstelling tot aandelen, niet voor verkoop zijn bedoeld. Deze activa worden niet gemakkelijk in contanten omgezet en worden gebruikt om inkomsten te genereren. Vaste activa zijn van twee soorten
- Materiële activa (die kunnen worden aangeraakt) zoals gebouwen, installaties en machines, uitrusting, meubels, enz.
- Immateriële activa (die niet kunnen worden aangeraakt) zoals goodwill, patenten, handelsmerken, enz .;
# 2 - Gecumuleerde afschrijving
De cumulatieve afschrijving die op een actief wordt berekend vanaf de datum van ingebruikname tot de huidige gebruiksdatum, is de cumulatieve afschrijving. Elk jaar wordt de afschrijving op het actief in rekening gebracht, en dat wordt vervolgens toegevoegd aan de cumulatieve afschrijvingsrekening. Op 1 april 2016 werd bijvoorbeeld meubilair ter waarde van $ 100.000 gekocht. De gebruiksduur van installaties en machines is 15 jaar en zegt dat de restwaarde 10% van de kostprijs van het actief is. De afschrijving voor het financiële jaar 2016-17 is dus ($ 100.000 - 10% van $ 100.000) / 15 = $ 6000.
Evenzo is voor het boekjaar 2017-18 en 2018-19 de in rekening gebrachte afschrijving $ 6.000 per jaar. Daarom is de gecumuleerde afschrijving per 31 maart 2019:
$ 6.000 + $ 6.000 + $ 6.000 = $ 18.000 dwz de cumulatieve afschrijving vanaf de datum van ingebruikname tot de huidige datum.
# 3 - Kapitaalverbeteringen
Verbeteringen zijn de kapitaaltoevoegingen op de vaste activa, die worden gedaan om de efficiëntie en capaciteit van het activum te vergroten, waardoor de operationele efficiëntie wordt verhoogd. De afschrijving wordt in rekening gebracht op de kapitaalverbeteringen gedurende de gebruiksduur.
# 4 - Verplichtingen in vaste activa
Verplichtingen die zijn gekoppeld aan vaste activa zijn vaste activa passiva die alle schulden omvatten die ontstaan door de aankoop of verbetering van vaste activa, en het bedrijf moet hetzelfde betalen aan de buitenstaanders.
Voorbeeld van een formule voor netto vaste activa
Laten we het voorbeeld nemen van een bedrijf genaamd Shanghai Automobiles, dat zijn activiteiten wil uitbreiden. Daarvoor is het bedrijf van plan een ander bedrijf te kopen, genaamd Apex Automobile, dat actief is in een ander gebied.
Dus Shanghai-auto's willen beslissen of ze een topauto moeten kopen of niet. Daarom willen Shanghai-auto's ervoor zorgen dat de activa van de topauto in goede staat verkeren. Als de activa in goede staat zouden blijken te zijn, hoeven de shanghai-auto's geen nieuwe activa te kopen om de zaken te bevorderen.
De balans van apex-auto's rapporteerde de volgende cijfers in de balans:
- Som van alle vaste activa: $ 3.000.000
- Gecumuleerde afschrijving: $ 700.000
- Kapitaalverbeteringen: $ 600.000
- Totale verplichtingen op vaste activa: $ 380.000
Daarom zijn de netto vaste activa van Apex ltd:
Netto vaste activa = ($ 3.000.000 + $ 600.000) - ($ 700.000 + $ 380.000) = $ 2.520.000
Nu moeten we voor de analyse de verhouding berekenen die als volgt is:
Formule netto vaste activa ratio = netto vaste activa / (vaste activa + kapitaalverbeteringen)
= $ 2.520.000 / $ 3.600.000 = 0,70
Deze ratio-analyse toont aan dat de apex-auto activa heeft die zijn afgeschreven ten belope van 30% van de totale kosten en de verbeteringen van de vaste activa. Het laat zien dat de activa niet zo oud zijn en in de toekomst voor een lange duur kunnen worden gebruikt.
Voordelen
- De netto-vaste activa-informatie in een bedrijf helpt de belanghebbenden van het bedrijf bij het kennen van de financiële rapportage, financiële analyse en bedrijfswaardering. Het helpt bij het bepalen van de financiële gezondheid van het bedrijf
- Het is nuttig voor de analisten om te weten hoe de cijfers worden bepaald, omdat ze aan de hand van de statistiek kunnen weten welke methode door het bedrijf is gebruikt, omdat er meerdere geaccepteerde methoden zijn voor het vastleggen van activa, het afschrijven van activa en het afstoten van activa.
- Analyse van vaste activa is erg belangrijk in kapitaalintensieve industrieën omdat deze industrieën enorme investeringen in installaties, eigendommen en uitrusting vereisen. Wanneer er netto negatieve kasstromen zijn vanwege de aankoop van de vaste activa, dan is dit de indicator dat het bedrijf zich in de groeimodus bevindt.
Nadelen / beperkingen
- Het gebruik van netto vaste activa heeft geen zin als er sprake is van versnelde afschrijving. Apparatuur wordt bijvoorbeeld door het bedrijf gekocht en in hetzelfde jaar claimt het volledige afschrijving van de volledige aankoop volgens elke sectie, waardoor volledige afschrijving in hetzelfde jaar mogelijk is. In dat geval heeft de nieuwe apparatuur dus een nettoboekwaarde van nul, wat kan leiden tot verkeerde interpretatie.
- Als het actief al volledig is afgeschreven, betekent dit niet dat het per se waardeloos is. Er zijn veel activa, waarvan de levensduur korter is, maar ze blijken zelfs 3-5 keer nuttig te zijn gedurende de verwachte levensduur.
- Alvorens een conclusie te trekken, moet men kijken naar verschillen tussen waarden per belasting en waarde volgens het boek, omdat versnelde afschrijvingsschema's meestal acceptabel zijn voor belastingdoeleinden. Toch is hetzelfde niet toegestaan door de GAAP.
Gevolgtrekking
Veel van de ondernemers hebben geen duidelijk idee van de waarde van de activa die hun bedrijf bezit, wat in een later stadium kostbaar voor hen kan blijken, aangezien het altijd goed is om de waarde van het bedrijf te kennen, zodat toekomstige beslissingen kunnen worden genomen. dienovereenkomstig genomen. In deze context worden netto vaste activa erg belangrijk.
