Wat is inverse correlatie?
Inverse correlatie wordt gedefinieerd als de wiskundige relatie tussen twee variabelen waarbij hun posities tegengesteld zijn aan elkaar. Het betekent dat als een variabele een toename in zijn positie vertoont, de andere variabelen een afname zouden vertonen. Een negatieve correlatiecoëfficiënt duidt een omgekeerde correlatie aan en de waarde die door de correlatiecoëfficiënt wordt gepresenteerd, duidt de sterkte aan van een lineaire of niet-lineaire relatie tussen twee variabelen.
Hoe vind ik een omgekeerde correlatie?
De correlatiecoëfficiënt helpt bij het bepalen van de relatie tussen twee variabelen met behulp van statistische en wiskundige relaties als een inverse correlatie (wanneer de coëfficiënt negatief is).
Voor twee variabelen X en Y kan de correlatiecoëfficiënt worden uitgedrukt zoals hieronder weergegeven: -
Hier wordt het aantal variabelen voor het bepalen van de correlatiecoëfficiënt weergegeven als n .
- Als beide variabelen (X en Y) hetzelfde aantal gegevenssets delen dat wordt gebruikt om de correlatie te bepalen, zou het als homogeen van aard worden genoemd, terwijl als beide variabelen een ander aantal gebruikte gegevenssets delen, het als heterogeen van aard zou worden genoemd.
- Het berekenen van correlatie voor de homogene dataset is eenvoudiger en minder complex in vergelijking met heterogene datasets.
Inverse correlatie numeriek voorbeeld
Stel dat een belegger twee activa bezit X en Y hebben het volgende rendement: -
- X: 22, 20, 110
- Y: 70,80,30
Voer de volgende stappen uit om de correlatiecoëfficiënt van X en Y te berekenen:
- ∑X = 22 + 20 + 110 = 152
- ∑Y = 70 + 80 + 30 = 180
- ∑ (X2) = (22) 2+ (20) 2+ (110) 2 = 12.984
- ∑ (X × Y) = (22 × 70) + (20 × 80) + (30 × 110) = 6440
- ∑ (X) 2 = (152) 2 = 23.104
- ∑ (Y) 2 = (180) 2 = 32.400
r = - 0,99
Daarom heeft de belegger een gediversifieerde portefeuille van twee activa. De portefeuille geeft een inverse correlatie van -0,99.
Omgekeerde correlatie in portefeuillediversificatie
Diversificatie is een proces dat het concentratierisico vermindert en helpt bij de allocatie van investeringskapitaal in meer dan één activum. Er is een portefeuille van activa samengesteld om de risico's die inherent zijn aan het aanhouden van dergelijke activa te diversifiëren en om stabiele rendementen te garanderen. Een portefeuille van activa betekent een verzameling financiële activa. Dergelijke financiële activa kunnen obligaties, aandelen of grondstoffen zijn.
De diversificatie die voor een portefeuille van activa wordt bereikt, is een voorbeeld van een omgekeerde correlatie. Wanneer de correlatiecoëfficiënt -1 is, wordt gezegd dat de diversificatie maximaal is en dat er een minimum aan risico is verbonden aan de portefeuille van geformuleerde activa.
Omgekeerde correlatie - Voorbeeld van goud en dollar
Goud is een grondstof die een zeer populair instrument is dat zowel voor afdekkingsdoeleinden als voor beleggingsdoeleinden kan worden gebruikt. Het goud als een actief deelt een omgekeerde correlatie-gebaseerde relatie met de Amerikaanse dollars.
Het goud kan worden gebruikt om de stijgende inflaties te beteugelen en zo elk mogelijk waardeverlies van Amerikaanse dollars te beteugelen. Telkens wanneer een dollar instort bij stijgende inflatie, kan goud worden gebruikt als alternatief beleggingsinstrument om de inflatie te beteugelen, het waardeverlies te stoppen en de mogelijke gevolgen van een ineenstorting van de dollar te verminderen.
Voordelen
- Het biedt diversificatie in de portefeuille van financiële activa.
- Diversificeerbaar risico wordt gedefinieerd als het risico dat specifiek is voor de onderneming.
- Een portefeuille bevat activa die niet specifiek zijn voor één bedrijf of bedrijfstak, maar voor meerdere bedrijven of bedrijfstakken.
- Het is niet nodig dat elke bedrijfstak op een vergelijkbare manier presteert en dus resulteert in een omgekeerde correlatie.
- Een omgekeerde correlatie tussen de twee activa kan helpen bij de afdekkingsposities.
Beperkingen
- De analyse van de inverse correlatie houdt geen rekening met mogelijke uitschieters.
- Bovendien houdt de analyse geen rekening met het vreemde gedrag van enkele datapunten die zijn opgenomen in de voor analyse gekozen dataset.
- Er kunnen verschillende factoren en variabelen zijn die mogelijk geen deel uitmaken van de bepaling en analyse van inverse correlatie.
- Het extrapoleren van de resultaten van referentiegegevens naar de nieuwe gegevens kan leiden tot fouten en hoge risico's.
- Omgekeerde correlatie tussen twee variabelen betekent niet dat er een oorzaak-gevolgrelatie is tussen de twee variabelen.
Belangrijke punten
- Deze analyse is geen statische analyse, maar een dynamische analyse die zichzelf met de tijd aanpast.
- De twee variabelen die voor analyse zijn opgenomen, kunnen een positieve correlatie vertonen voor een specifieke tijdsperiode en een omgekeerde correlatie in de volgende tijdsperiode.
- Het beschrijft niet de oorzaak en gevolg-relatie tussen de twee variabelen.
- Als de correlatie niet correct wordt berekend, kan dit vertekende resultaten opleveren.
Gevolgtrekking
De correlatieanalyse vertelt ons hoe twee variabelen die voor analyse zijn opgenomen zich met elkaar gedragen. Hierin, als een variabele waardering vertoont in zijn kenmerken, zou de andere variabele een verslechtering van zijn waarde vertonen. De beste manier om de inverse correlatie tussen twee variabelen te bepalen, is door regressieanalyse toe te passen en de resultaten uit te zetten met een spreidingsdiagram.
De portefeuille van activa die een omgekeerde correlatie biedt, zou gediversifieerd zijn. Een gediversifieerde portefeuille vermindert de mate van onsystematisch risico.
