Aandelenonderzoek versus investeringsbankieren

Equity Research en Investment Banking verschillen

Aandelenonderzoek kan worden gedefinieerd als een mechanisme waarmee het financiële welzijn, dwz activa en passiva van een organisatie, wordt geanalyseerd dat verder helpt bij het aantrekken van de lezers van de financiële overzichten om beslissingen te nemen over het investeren in een entiteit, terwijl investeringsbankieren kan worden gedefinieerd als een bankwezen. functie die financiële diensten biedt aan particulieren en bedrijven en hen in staat stelt ook kapitaal aan te trekken.

Equity-onderzoek wordt uitgevoerd door personeel dat is belast met het opstellen van onderzoeksrapporten en waarderingsmodellen die als basis dienen voor de besluitvorming voor de klanten. Een vermogensonderzoeksanalist in eenvoudige bewoordingen is een persoon die de gedragspatronen van de financiële markt en de huidige zakelijke omgeving bestudeert en op basis van zijn of haar bevindingen aandelenonderzoeksrapporten opstelt die zijn of haar klanten en de lezers van de financiële overzichten helpen goed geïnformeerde en passende beslissingen die hen zullen helpen bij het bereiken van de gewenste resultaten. De baan van een analist op het gebied van aandelenonderzoek is niet zo glamoureus als die van een analist op het gebied van investeringsbankieren. Een aandelenanalist werkt bij een aandelenonderzoeksbureau en zijn uiteindelijke taak is het opstellen van waarderingsmodellen en aandelenonderzoeksrapporten voor zijn of haar klanten.

Een investeringsbankfunctie wordt vervuld door een investeringsbankier die optreedt als tussenpersoon tussen de belanghebbenden en de bedrijven die op zoek zijn naar financiering. De taak van een investment banking-analist is om grondig onderzoek te doen naar de beschikbare financiële deals, te coördineren met de dealers en deze vervolgens af te ronden. Dit is ook de reden waarom een investment banking-analist wordt beschouwd als een belangrijke beslisser van de financieringssector. Een investeringsbankier is een persoon die de bedrijven helpt bij het aantrekken van financiering (schuld / eigen vermogen) door middel van de uitgifte / verkoop van effecten op de primaire markt.

Conceptuele verschillen

Als u nieuw bent op het gebied van financiën en u zich afvraagt wat u uit deze twee moet kiezen, is er één perceptie die moet worden onderdrukt. Aandelenonderzoek wordt vaak gezien als de minder betaalde, niet-glamoureuze baan. Maar in feite zijn er de laatste tijd dingen aan het veranderen. Mensen neigen meer naar aandelenonderzoek en de erkenning en de beloning zijn niet zo slecht als men denkt. We zullen kritisch analyseren wat werkt en wat niet. Maar laten we eerst eens kijken naar de conceptuele verschillen tussen deze twee financiële domeinen.

Rollen van een investeringsbankier

Investeringsbankiers zijn de belangrijkste besluitvormers van de sector.
Het is hun taak om uitgebreid onderzoek te doen naar verschillende financiële deals, te coördineren met de dealmakers en grote financiële deals uit te voeren.
Hun baan is in wezen het optreden als bemiddelaar tussen de investeerders en de bedrijven die financiering nodig hebben.
Ze werken aan beursintroductie (IPO), fusie en overnames (fusies en overnames) en herstructurering. In zekere zin voegen ze een enorme waarde toe aan de bedrijven en investeerders en verdienen ze daardoor behoorlijk.

Rol van een aandelenonderzoeker

Equity research analisten zijn de echte financiële helden die de waarderingsmodellen creëren, onderzoeksrapporten op basis waarvan belangrijke beslissingen worden genomen.
Ze zijn experts in financiële modellering, analyse van financiële overzichten, waardering van de bedrijven, hoe de economie en valuta werken en ze concentreren zich op een kleine groep aandelen en geven constant informatie aan de teamleden over alle gegevens die cruciaal lijken voor de besluitvorming.
Veel analisten op het gebied van aandelenonderzoek proberen naar de "buy-side" van de sector te gaan.
Omdat het de meest lucratieve en competitieve van alle aandelenanalyses lijkt en lucratieve compensatie en de felbegeerde schijnwerpers biedt.

Eerste vereisten

Er zijn enkele vereisten als u een van deze twee meest hyped financiële domeinen wilt nastreven. Laten we eens kijken naar die -

Over het algemeen zal afstuderen u niet helpen om een carrière op te bouwen in equity research of investment banking. Maar ja, het is de minimumvereiste.
Als je briljant bent in wiskunde, communicatie, financiën, boekhouding en economie, kun je een baan krijgen; maar u moet nadenken over verdere kwalificaties om hogere niveaus in uw domein te bereiken.

Aandelenonderzoek versus investeringsbankieren infographics

Belangrijkste verschillen

De investeringsbankfunctie wordt uitgevoerd door een investeringsbankier, terwijl aandelenonderzoek wordt uitgevoerd door een analist voor aandelenonderzoek.
Investeringsbankieren biedt financiële diensten aan de bedrijven die kapitaal willen aantrekken, terwijl aandelenonderzoek de activa en passiva van een entiteit analyseert die de gebruikers van de financiële rapporten ertoe aanzetten om daarin te investeren.
Een analist van investeringsbankieren wordt belast met de verantwoordelijkheid voor het opstellen van zowel pitchbooks als informatiememoranda. Een aandelenonderzoeksanalist wordt belast met de verantwoordelijkheid voor het opstellen van de waarderingsmodellen en de aandelenonderzoeksrapporten.
Een analist van investeringsbankieren werkt in principe aan de voorkant. Een analist op het gebied van aandelenonderzoek werkt meestal aan de achterkant.
Een analist van investeringsbankieren ontvangt een hoog salaris in vergelijking met het salaris dat wordt ontvangen door een analist op het gebied van aandelenonderzoek.
Een investeringsbankier zal de vereiste financiële vaardigheden, mentale wiskundige vaardigheden, zowel mondelinge als schriftelijke communicatieve vaardigheden moeten ontwikkelen, terwijl een vermogensonderzoeksanalist een analytische mentaliteit, fantastische onderzoeksvaardigheden, mondelinge en schriftelijke communicatieve vaardigheden moet ontwikkelen en zelfs in staat moet zijn om de juiste beslissingen te nemen .
De baan van een investment banking-analist is vermoeiender, omdat van hem of zij wordt verwacht en vereist dat hij meer tijd geeft in vergelijking met de baan van een analist op het gebied van aandelenonderzoek. Idealiter zou een analist op het gebied van aandelenonderzoek 60 uur per week moeten besteden, terwijl de baan van een analist van investeringsbankieren hem of haar meer dan 60 uur per week zou moeten besteden.
Ongelijkheidsonderzoek, een analist gaat aan de slag met informatie die openbaar beschikbaar is, en dienovereenkomstig worden de aanbevelingen door dezelfde opgesteld. Een investeringsbankier krijgt te maken met informatie die niet openbaar van aard is.

Equity Research vs Investment Banking Education & Skills Sets

Aandelenonderzoeksanalist

In het geval van een analist op het gebied van aandelenonderzoek is CFA de juiste koers.

CFA is een zeer betaalbare cursus in vergelijking met MBA (kijk eens naar CFA versus MBA). Maar het is erg moeilijk om te voltooien. CFA heeft drie niveaus die u moet voltooien om de certificering te behalen. Aangezien analisten voor aandelenonderzoek alle berekeningen moeten maken en alle onderzoeksrapporten moeten maken, is het van het grootste belang dat ze goed zijn in veiligheidsanalyses. En CFA is een gouden standaardcursus voor veiligheidsanalyse. Dus het is een gegeven. Als je een carrière in aandelenonderzoek wilt nastreven, moet je CFA doen.

Voor equity research analisten zijn onderzoeks- en analysevaardigheden van vitaal belang. Alle grote financiële deals worden gedaan op basis van hun berekening en analyse.

Zonder deze twee specifieke vaardigheden is het dus moeilijk voor een vermogensanalist om in haar carrière te gedijen.

Als je op een professionele manier Equity Research wilt leren, dan wil je misschien kijken naar meer dan 40 video-uren van Equity Research Course

Investeringsbankier

Zoals eerder vermeld, gaat de carrière van investment banking meer over het sluiten van grote deals dan achter de laptop zitten en de nieuwste waarderingsmodellen van een start-up analyseren. Alleen afstuderen zal de deal voor professionals in investeringsbankieren niet bezegelen. U hebt meer nodig om investeringsbankier te worden.

CFA is een goede optie als je de kennis en het verwerven van benodigde vaardigheden in overweging neemt, maar de MBA lijkt de betere optie, aangezien de MBA een ongelooflijke kans biedt om te netwerken die CFA niet biedt. Als je het curriculum ziet, is een MBA meer bedrijfsgericht en minder investeringsgericht. Omdat een investeringsbankier minder te maken heeft met onderzoek en meer met het sluiten van deals, is het van het grootste belang dat ze weten hoe het bedrijfsleven werkt, samen met ongelooflijke kennis op het gebied van financiën.

De drie belangrijkste vaardigheden die een investeringsbankier moet bezitten, zijn het vermogen om uitstekende klantrelaties op te bouwen, grote transacties te kunnen beheren en ten slotte om met maximaal succes een deal te kunnen sluiten.

Werkgelegenheid Outlook

Er zijn veel mensen die hebben voorspeld dat de posities van analisten op het gebied van aandelenonderzoek zouden afnemen naarmate we verder komen, maar dat is niet helemaal waar. Maar om goed te kunnen werken, moeten analisten op het gebied van aandelenonderzoek afhankelijk zijn van bankiers op de aandelenkapitaalmarkten wier bedrijf veel winstgevender is. Maar aangezien analisten op het gebied van aandelenonderzoek de voertuigen zijn waarmee alle financiële deals worden gesloten, zullen ze op de markt blijven zolang de bedrijven bestaan. Aandelenanalisten concentreren zich op specifieke marktsegmenten, waarderen bedrijven periodiek en schrijven rapporten. Alle Fortune 500-bedrijven huren analisten voor aandelenonderzoek in.

Zoals marktleiders zeggen dat investment banking en de kansen enorm zijn toegenomen.

Volgens het Bureau of Labor Statistics (BLS) zou de groei voor de financiële sector tussen 2012 en 2022 ongeveer 11% bedragen.

Dat betekent dat er ook een redelijke omvang van de banen in investment banking zal zijn.

Wall Street neemt al jaren professionals op het gebied van investeringsbankieren aan. En alle Fortune 500-bedrijven selecteren studenten van de beste MBA-scholen voor het aanbieden van lucratieve carrièremogelijkheden in investment banking.

Als u een analistenprofiel voor aandelenonderzoek wilt nastreven, denk dan niet dat dit de resterende optie is als mensen geen profiel voor investeringsbankieren krijgen. Investeringsbankieren is niet voor iedereen weggelegd en zou niet door iedereen moeten worden nagestreefd. Als je een natuurlijke neiging hebt tot kritisch denken, analytisch vermogen hebt en graag diep graaft, is een profiel van analisten op het gebied van aandelenonderzoek de juiste optie voor jou. Terwijl, als u vaardigheid heeft in het sluiten van deals, interactie met klanten en het opbouwen van een klantenportefeuille en u graag uitgebreid wilt netwerken, dan is het investment banking-profiel de juiste optie voor u.

Vergelijkende tabel voor investeringsbankieren versus aandelenonderzoek

Basis voor vergelijking	Investeringsbankieren	Aandelenonderzoek
Functierollen en verantwoordelijkheden van een analist	De functies van een investment banking-analist zijn: Voorbereiding van de pitchboeken Opstellen van de informatiememoranda Opstellen van de financiële / waarderingsmodellen Opstellen van ad-hoc financiële overzichten.	De functies van een analist op het gebied van aandelenonderzoek zijn: Opstellen van financiële / waarderingsmodellen Overleg met de directie van het bedrijf Opstellen van rapporten over aandelenonderzoek Uitgebreid industrieel onderzoek uitvoeren Het bijwerken van de Word-documenten en Excel-bladen Het communiceren van de beleggingsgerelateerde updates aan de klanten en de lezers van de jaarrekening.
Salaris	Een investeringsbankier ontvangt een hoger salaris in vergelijking met een aandelenonderzoeker.	Een analist op het gebied van aandelenonderzoek ontvangt een lager salaris in vergelijking met een investeringsbankier.
Type werk	Front-end eigenlijk.	Back-end eigenlijk.
Werkzaam bij	Een investeringsbankier werkt bij een investeringsbankier.	Een equity researcher werkt in een equity research company.
Schijnwerper	De baan van een investeringsbankier is meer glamoureus en zet het personeel altijd in de schijnwerpers.	De baan van een analist op het gebied van aandelenonderzoek is minder aantrekkelijk.
Levensstijl	Het werk van een investment banking-analist is zeer vermoeiend vanwege de vraag ernaar, die grillig van aard is. Deze baan vereist dat de persoon voor een langere tijd werkt. De werklevensstijl van een investeringsbankier is totaal onevenwichtig en daarom mag deze carrière alleen worden nagestreefd door gepassioneerde financiële professionals die gepassioneerd zijn over deze baan en bereid zijn toe te geven aan de verwachtingen en vereisten van dezelfde.	De taak van een analist op het gebied van aandelenonderzoek is niet zo vermoeiend als die van een investeringsbankier. Een equity-onderzoeker zou maximaal 60 uur per week moeten werken.

Salaris

We zien dat analisten op het gebied van aandelenonderzoek minder worden betaald dan professionals op het gebied van investeringsbankieren. Maar dat betekent niet dat analisten voor aandelenonderzoek minder worden betaald dan de marktnormen.

Volgens het onderzoek dat Glassdoor in 2014 heeft uitgevoerd, blijkt dat analisten op het gebied van aandelenonderzoek jaarlijks ongeveer $ 95.690 verdienen.
Volgens de Wall Street Journal verdienen de analisten op het gebied van aandelenonderzoek iets tussen de $ 72.200 en $ 148.800.
Aan de andere kant zijn investeringsbankiers de echte geldmakers. Als stagiaires verdienen ze tussen de $ 70.000 en $ 80.000.
Zodra ze lid worden, wordt hun salaris tussen de $ 115.000 en $ 130.000 met ongeveer $ 30.000 aan bonussen.
Als ze eenmaal wat ervaring hebben (misschien ongeveer 3 jaar), verdienen ze iets tussen de $ 175.000 en $ 200.000.

Maar de beslissing van een carrière moet niet alleen gebaseerd zijn op compensatie. Er zijn ook andere kanten: persoonlijke voorkeur, balans tussen werk en privé en professionele ambities.

Carrière voors en tegens

Beide carrières hebben hun voor- en nadelen. Laten we ze allemaal een voor een bekijken -

Equity Research Analyst:

Voordelen:

Aandelenonderzoeksanalisten vormen de ruggengraat van elk bedrijf voor veiligheidsanalyse. Zonder de expertise van analisten op het gebied van aandelenonderzoek kunnen de bedrijven hun klanten niet helpen bij het nemen van grote beslissingen in specifieke delen van de markt.
Aandelenanalisten kunnen zelfstandig werken met de vaardigheden die ze hebben. Ze kunnen rechtstreeks voor klanten werken als freelancer of ze kunnen hun eigen bedrijf runnen.
Klanten betalen miljoenen dollars om de waardering van hun bedrijf te financieren. Aandelenanalisten spelen hier een directe rol.
Aandelenanalisten werken 12 uur per dag of 60 uur per week, wat een normaal scenario lijkt te zijn in het financiële domein. Het is een voordeel als we de werkuren vergelijken met de uren die investeringsbankiers per week inzetten.

Nadelen:

Analisten op het gebied van aandelenonderzoek moeten vaak afhankelijk zijn van bankiers op de aandelenkapitaalmarkt om zaken in beweging te krijgen. Er wordt dus gezegd dat ERA hun brood kan verdienen, maar voor jam en boter moeten ze afhankelijk zijn van anderen.
De vergoeding voor analisten op het gebied van aandelenonderzoek is niet zo lucratief als voor investeringsbankiers.
Ten slotte moeten analisten op het gebied van aandelenonderzoek in het donker werken en weinig of geen schijnwerpers krijgen in vergelijking met professionals op het gebied van investeringsbankieren.

Professioneel investeringsbankieren

Voordelen:

De vraag naar professionals op het gebied van investeringsbankieren neemt altijd enorm toe. Investeerders en bedrijven zijn dol op hen bij het uitvoeren van de deals en helpen beide partijen met elkaar in contact te komen.
Ze worden buitengewoon goed vergoed. Ze zijn de best betaalde werknemers op de markt (zelfs als je het vergelijkt met andere velden, zoals computertechnologie en chemische technologie).
Professionals in investeringsbankieren houden van glamour, een geweldige levensstijl en een ongelooflijke reputatie.
Professionals in investeringsbankieren zijn een van de meest gewilde beroepen ter wereld. Veel jonge studenten zien dit beroep op als een oog van de vis.

Nadelen:

Het belangrijkste probleem met het beroep van investeringsbankieren zijn werkuren. De meeste investeringsbankiers werken 75 tot 100 uur per week, wat te veel is voor een mens. Dus zelfs als ze veel verdienen, krijgen ze niet de tijd om te genieten van wat ze verdienen.
Veel studenten kiezen voor investment banking als beroep door naar de glamour te kijken en slagen er uiteindelijk niet in hun stempel te drukken. Dit beroep heeft financiële kennis op autoriteitsniveau nodig, die voor studenten vaak moeilijk te verwerven is.
Bij investeringsbankieren gaat het niet alleen om het weten, maar ook om het uitvoeren van grotere, soms grote deals. Ja, er is een enorme bonus voor de uitvoering; maar vaak ligt de verantwoordelijkheid ook bij de investeringsbankiers, aangezien zij de bedrijven met de investeerders verbinden.

Werk leven balans

Je kunt je voorstellen dat er een balans tussen werk en privé moet zijn. Ja, werk is belangrijk. Maar de persoon die het werk doet, is ook belangrijk.

Als u een analist op het gebied van aandelenonderzoek bent, zult u gezond zijn en niet toegeven aan werk. U krijgt een beter leven en een helder hoofd. Je werkt 60 uur per week, krijgt een bovengemiddelde vergoeding en houdt een gezonde levensstijl aan.
Aan de andere kant ziet een investeringsbankier zijn horloge niet. Hij ziet klanten. Dat is goed om te doen. Zelfs hij zal veel meer verdienen dan wie dan ook in de branche. Maar zoals iedereen heeft iedereen rust nodig. Zonder rust en een goed evenwicht zou werken slechts een verplichting zijn.
Als je de afgelopen zeven dagen niet slaapt, kun je niet goed functioneren, laat staan de kunst van het denken voor klanten. Dus zelfs als u kiest voor het beroep van investeringsbankieren; stel een limiet in en werk niet totdat je valt en jezelf verliest. Het leven is kostbaar. Bekijk Investment Banker Lifestyle

Wat moet je kiezen?

Er is geen eenduidige formule. Sommige zijn goede onderzoekers, maar betere dealmakers. U weet wat u in dat geval moet kiezen. Sommige zijn goede onderhandelaars, maar uitstekend met cijfers; raad eens wat ze moeten kiezen. Groot zijn in een bepaald ding is belangrijk, maar belangrijker is de bereidheid om in een bepaald domein te werken.

Niet iedereen zal het beroep van investeringsbankieren kiezen, ook al lijken de beloning en het aanzien van het beroep lucratief. Niet iedereen zal een aandelenanalistenprofiel kiezen, ook al is er een betere balans tussen werk en privé en er is ruimte om te groeien en in andere dingen beter te worden in de vrije tijd.
Het is dus uw oproep tussen investeringsbankieren en aandelenonderzoek. Ken de markt. Ken jezelf bovendien. Als je beide dingen eenmaal weet, is het gemakkelijker om een goede plek te vinden waar je thuis kunt horen en kunt gedijen. Kies geen carrière alleen omdat u meer geld of glinsterende glamour of een betere balans tussen werk en privé wilt. Kies iets omdat je er dol op bent. En het zou zeker de juiste keuze zijn.