Casestudy's over investeringsbankieren

Casestudy's over investeringsbankieren

Casestudy's van investeringsbankieren zijn een ritueel dat wordt gevolgd door bijna elke investeringsbank (IB) in haar wervingsproces. Is het een harde noot om te kraken? Het antwoord is ja, maar alleen als u zich niet goed heeft voorbereid. Ik ben hier niet om je bang te maken, maar laten we het feit duidelijk maken: voorbereiding op casestudy's is net zo belangrijk als persoonlijke interviews. Als u deze ronde niet goedkeurt, kan uw droom om bij een investeringsbank te komen in gevaar komen.

Maar u hoeft zich nergens zorgen over te maken. Met dit artikel over casestudy's over investeringsbankieren zullen we zien wat ze zijn en hoe ze worden gebruikt om IB-aspiranten zoals jij te beoordelen. Je zult ook ontdekken hoe je met een gerust hart casestudy's kunt voorbereiden en beantwoorden en je droombaan kunt bezorgen ... Daar zie ik je al stralend met die stralende glimlach, verheugd over je intrede in investeringsbankieren :-)

De casestudy's zijn vooral te zien wanneer u sollicitatiegesprekken voert voor functies op senior analisten- of associate-niveau bij IB. Ze komen ook vrij vaak voor wanneer u voor laterale interviews verschijnt, dwz wanneer u naar een andere investeringsbank verhuist.

Voorafgaand aan uw remmingen met betrekking tot casestudy's over investeringsbankieren, heb ik hieronder een paar vragen over investeringsbankieren opgesomd. Hopelijk helpen mijn antwoorden erop je meer te weten te komen over deze interessante ronde bij het IB-assessmentcentrum.

    Wat zijn casestudy's over investeringsbankieren?

    Ik weet zeker dat je casestudy's moet hebben opgelost, vooral als je op een business school bent geweest. De casestudy's bij investeringsbanken zijn vergelijkbaar, waarbij u een bedrijfssituatie krijgt om te analyseren en gedetailleerde aanbevelingen te doen.

    Zoals het in algemene casestudy's is, krijgt u alle vereiste informatie en ook voldoende tijd om te studeren. Het is meestal een zakelijk probleem dat om uw mening vraagt. Uw taak is om;

    • Maak de nodige aannames
    • Analyseer de gegeven situatie die normaal gesproken de zaken van een klant kunnen zijn
    • Adviseer een oplossing voor het huidige probleem met ondersteunende redenen

    Hoewel de casestudy-ronde meestal op de dag van uw interview plaatsvindt, leveren sommige recruiters ook het materiaal van tevoren, zodat de kandidaten zich thuis goed kunnen voorbereiden. Vervolgens wordt van u verwacht dat u de casus bespreekt op het moment van uw interview.

    Een typische case study zou de volgende kenmerken hebben;

    • Het zou een hypothetische situatie zijn, hoewel het zou kunnen lijken op een bestaande situatie van een bedrijf
    • Het probeert de strategische beslissingen te herhalen waarmee het bedrijf en zijn adviseurs te maken hadden
    • Afhankelijk van de relevantie van de analyse die moet worden uitgevoerd, kan al dan niet financiële informatie worden verstrekt
    • De suggesties die u geeft, moeten het originele werk van u of uw toegewezen team zijn

    Aanbevolen cursussen

    • Certificatiecursus voor financiële analisten
    • M & A-voorbereidingscursus

    Waarom casestudy's over investeringsbankieren?

    • Het antwoord is simpel. De bankiers willen een kandidaat beoordelen in praktijksituaties. Ze willen de drie belangrijkste vaardigheden testen die vereist zijn in een bankier, namelijk. analytische, communicatieve en menselijke vaardigheden. Om deze redenen weegt de casestudy veel meer dan de andere manieren om kandidaten te beoordelen in het wervingsproces voor investment banking.
    • De jobvereisten voor investeringsbankieren zijn anders dan die van algemene financiële banen. Daarom willen de bankiers de niet-traditionele manier gebruiken om kandidaten te interviewen om het IB-potentieel te identificeren.
    • Casestudy's geven bankwervers een indicatie van hoe u zou presteren op de baan en worden daarom beschouwd als een betere maatstaf om kandidaten te beoordelen.
    • U hoeft zich geen zorgen te maken of uw antwoord juist is of niet. De interviewers kijken in feite naar het denkproces van de kandidaat en hun analytische vaardigheden om op een creatieve manier een oplossing voor het gegeven probleem te vinden.
    • Casestudy's van investeringsbankieren zijn zo ontworpen dat het de kandidaten in staat stelt om zelf na te denken en te brainstormen .
    • Een van de belangrijkste vaardigheden die kandidaten voor dergelijke banen nodig hebben, is hun vermogen om problemen op te lossen . Recruiters willen een basisinzicht krijgen in hoe u uitdagende situaties zou aanpakken en uw intelligentie, opleiding en werkervaring willen toepassen om deze succesvol aan te pakken.
    • Case studies zijn bedoeld om te beoordelen hoe u informatie verwerkt, reageert op nieuwe en verrassende situaties.
    • Vaak moeten casestudy's met een groep worden opgelost. Daarom mag de interviewer hier testen hoe je binnen een team werkt . 

    Wat zijn de soorten casestudy's over investeringsbankieren?

    In grote lijnen kunnen er twee soorten casestudies worden verwacht bij het IB-assessmentcentrum namelijk. de besluitvorming case studies en financiële modellering case studies.

    Besluitvorming Investment Banking case studies

    • Ze worden vaker gevraagd in vergelijking met de casestudy van het modelleringstype. In dit soort casestudy's moet u beslissingen nemen voor uw cliënt en deze in een bepaalde situatie adviseren.
    • De casestudies van de klant kunnen worden gebaseerd op het vinden van bronnen via welke kapitaal moet worden aangetrokken, of de voorgenomen fusie moet worden uitgevoerd en waarom.
    • U mag verwachten dat deze vragen ter plaatse beschikbaar worden gesteld. Dit betekent dat de casestudy aan u wordt overhandigd op de dag van uw interview. U moet de zaak binnen het aangegeven tijdsbestek oplossen en presenteren.
    • Voor dit hele proces krijgt u ongeveer 45-60 minuten voorbereiding en 10 minuten presentatie, gevolgd door een ronde met vragen en antwoorden.
    • Casestudies ter plaatse zouden geen diepgaande studie van de casus inhouden, aangezien de tijd die nodig is om hetzelfde te doen niet voldoende is en meer zou gaan over presentatie- en teamwerkvaardigheden die op de proef worden gesteld.

    Voorbeeld casestudy besluitvorming:

    Een van uw klanten is een wereldwijde onderneming die een breed scala aan parfums produceert en distribueert. Ze denken na over manieren om hun bedrijf uit te breiden. Er zijn twee manieren om dit te doen; ofwel een nieuw assortiment parfums introduceren met de huidige distributiekanalen of een volledig nieuw bedrijf starten met verschillende sets winkels.

    U moet uitzoeken welke een betere oplossing voor het bedrijf zou zijn. Om dit op te lossen, moet u de opbrengsten van de investeringen vergelijken en de oplossing met ondersteunende redenen beslissen.

    Modellering van casestudy's over investeringsbankieren

    • Dit zijn casestudy's om mee naar huis te nemen waarin u financiële modellen en eenvoudige waardering zou moeten doen. Het is meer een modelleringstest dan een casestudy.
    • De casestudy zou meer een FCFF-waardering van een bedrijf zijn of een eenvoudig fusie- of leveraged buyout-model voorbereiden.
    • Er wordt van u verwacht dat u de waarderingsmultiples van de bedrijven analyseert en besluit of ze ondergewaardeerd of overgewaardeerd zijn.
    • Hier krijgt u een paar dagen de tijd om uw analyse te voltooien. Op de dag van het interview moet u uw aanbevelingen aan de bankiers presenteren in een presentatie van 30-45 minuten.
    • In vergelijking met de casestudy's van de klant zou de analyse veel dieper zijn omdat u voldoende tijd krijgt om aan te werken.

    Voorbeeld casestudy modelleren

    Een farmaceutisch bedrijf heeft besloten tot een overname. Het heeft het bedrijf geïdentificeerd en heeft u benaderd voor uw advies over de deal en om te bepalen hoeveel zij voor de deal moeten betalen. U krijgt de nodige financiële informatie, statistieken en multiples en het overzicht van het koper- en verkopersbedrijf.

    Om dit op te lossen, moet u eerst kijken of de overname mogelijk is. Als de koper bronnen heeft om de deal te financieren, hoe de dealstructuur en synergieën zouden zijn. Hierna moet u de meervoudige en waarderingsstatistieken gebruiken om de prijsklasse van de deal te bepalen.

    Hoe zich voorbereiden op casestudy's over investeringsbankieren?

    • Zorg ervoor dat u vaak zakelijk nieuws leest en dat u zich bewust bent van het lezen over het hoe en wat over besproken zakelijke transacties.
    • Lees meer over verschillende waarderingstechnieken , hun berekening en hoe ze worden geïnterpreteerd.
    • Vooral voor casestudy's op basis van modellering en waardering, moet u voorbereid zijn over hoe u deze consistent zou formatteren tijdens het gebruik van PowerPoint en Excel.
    • Ja, dat is alles wat u hoeft te doen. Lees en los zoveel mogelijk casestudy's op, zodat u de vaardigheid krijgt om bedrijfsscenario's te begrijpen en op te lossen.
    • Mogelijk vindt u geen echte casestudievragen die door banken voor interviews worden gebruikt. Maar aangezien u moet oefenen, kunt u een vriend of een collega die u kent die dergelijke casestudy-rondes heeft doorlopen, vragen naar het soort vragen dat ze hebben ontvangen.
    • Als zelfs dat mogelijk is, maak dan uw eigen case study . Ja, dat zou je eenvoudig kunnen doen door een bedrijf op te nemen, een hypothetische situatie op te bouwen en jezelf vragen te stellen zoals zouden ze fuseren met bedrijf ABC? Wat voor soort kapitaalstructuur zou het bedrijf moeten hebben?
    • Kijk op de website van het bedrijf om te zien of er voorbeelden van casestudy's beschikbaar zijn ter referentie.

    Ga naar het assessment om meer te oefenen met casestudy's en tests

    • //casequestions.com/
    • //www.caseinterview.com/ 

    Tips om goed te presteren bij casestudy's over investeringsbankieren

    Tijdens het werken aan de Investment Banking Case Studies

    • Neem een ​​concreet besluit en baseer uw aanbevelingen op logische redenen.
    • Gebruik een gestructureerde aanpak om het probleem aan te pakken.
    • Concentreer u op de belangrijkste problemen die in de zaak voorkomen.
    • Begrijp de casus en de vragen zorgvuldig voordat u gaat interpreteren en denk twee keer na voordat u de beslissing voor het probleem definitief maakt.
    • Geen paniek, de oplossing voor de zaak ligt niet voor de hand.
    • Formatteer Excel en PowerPoint professioneel voor het modelleren van casestudy's.
    • Bereid u voor op het soort vragen dat u tijdens uw presentatie kan worden gesteld.
    • Beoordeel alle relevante factoren en mogelijke problemen, maar houd daarbij rekening met de middelen waarover u beschikt.
    • De oplossingen die u biedt, moeten realistisch zijn en zich bewust zijn van de implicaties van de organisaties die worden bestudeerd.
    • Zorg voor sterke logische redenen achter elke uitspraak die u doet en speel in het begin zelf in op de kritieke kwesties van de zaak.
    • Het hebben van specifieke kennis over de industrie die wordt bestudeerd is niet nodig, maar we zouden een bijkomend voordeel zijn.
    • Concentreer u bij de voorbereiding op het lezen van dealnieuws en oefen zoveel mogelijk scenario's.

    Terwijl u uw casestudy over investeringsbankieren presenteert

    • Oefen spreken in het openbaar.
    • Spreek langzaam en duidelijk.
    • De presentatie moet op een logische manier worden gestructureerd.
    • Interactie met iedereen terwijl je in groepen werkt. De interviewer is meestal oog leiderschap en teamwork.
    • Probeer niet alleen te laten zien dat u over financiën kunt praten, maar ook zakelijke kennis in toegepaste zin.
    • Houd er rekening mee dat u de tijdslimiet voor het presenteren van de dia's niet overschrijdt.
    • Oefen goed van tevoren zodat het soepel verloopt.
    • Als het een groepspresentatie is, zorg er dan voor dat iedereen de kans krijgt om te spreken en zijn mening te geven. De assessoren zouden je zeker beoordelen op je gedrag terwijl je in een team werkt.

    Bij het beantwoorden van vragen

    • Haast u niet om het antwoord te geven. Organiseer altijd je gedachten en antwoord dan.
    • Wees tijdens het hele proces aandachtig.
    • Verwacht van de interviewer dat hij aanvullende vragen stelt om te testen hoe u met het onverwachte kunt omgaan.
    • Wees creatief en denk "out of the box" om de aandacht van de bankier naar u toe te trekken.
    • De volgende belangrijke stap is om uw gedachten te verzamelen en ze over de hoofdpunten te brengen. Draai er niet omheen, want u zou weinig tijd hebben en dus precies zijn terwijl u spreekt.
    • Er is niets goed en fout, maar vermeld in tijden van argumenten (wat zeker gebeurt als er groepsdiscussies zijn) sterk waarom je niet voor die mogelijkheden hebt gekozen.

    Casestudy over investeringsbankieren - Sample

    Nu moet je je afvragen hoe we dit allemaal in een casus toepassen. Laten we de casestudy's van investeringsbankieren begrijpen door een voorbeeld hieronder te bespreken;

    Case Study Investment Banking - Situatie:

    Simons Ltd, een softwarebedrijf, wil zijn aandeelhouderswaarde maximaliseren. Het heeft drie opties om naar uit te kijken: het bedrijf verkopen, kleine acquisities doen of organisch blijven groeien. Argus Ltd. vraagt ​​uw bank om advies over de juiste handelwijze.

    Wat moet je doen:

    • Om het bedrijf te beoordelen, krijgt u een overzicht van het bedrijf, zijn concurrenten, waarschijnlijke overnamekandidaten, financiële overzichten en toekomstige projecties.
    • Lees de verstrekte informatie door en begrijp de branche.
    • Probeer de waarde van het bedrijf te meten in vergelijking met zijn collega's.
    • Voer een waarderingsanalyse uit met behulp van DCF en relatieve waarderingstechnieken.
    • Vergelijk de drie opties met de waardering en de impact van acquisities.
    • Bereid een presentatie voor met onze aanbeveling over wat de beste methode zou kunnen zijn om de aandeelhouderswaarde in deze situatie te maximaliseren.

    De oplossing voor de casestudy Investment Banking

    Het antwoord op deze casestudy is nogal subjectief. Je zou een standpunt kunnen innemen en het met redenen kunnen ondersteunen. Om een ​​beter begrip te krijgen, gaan we er echter vanuit dat we het bedrijf verkopen. Laten we nu eens kijken hoe u verder kunt gaan met verkopen als de voorgestelde optie.

    Redenen:

    We raden verkopen aan vanwege de volgende redenen;

    • De industrie groeit vrij traag (minder dan 5% per jaar).
    • De bedrijven zijn overgewaardeerd.
    • De acquisities zouden de omzet of winst niet significant verhogen.

    Presentatie van de casestudy over investeringsbankieren

    • Houd het simpel en duidelijk met de redenen voor uw aanbeveling om te verkopen.
    • Een kort overzicht van de branche, de groeikenmerken en de positie van het bedrijf.
    • Hoe zou het bedrijf de komende 5-10 jaar organisch groeien?
    • Leg kort de overnamekandidaten en kansen met hen uit.
    • Leg uit waarom zowel de opties om organisch te groeien als de acquisities niet werken.
    • Leg de DCF-analyse uit die u hebt uitgevoerd en laat zien hoe verkopen de best haalbare optie is.

    Gevolgtrekking

    Aangezien casestudy's van investeringsbankieren een belangrijk element zijn in het interviewproces, betekent het verpesten dat je het aanbod mist. Beschouw casestudy's over investeringsbankieren als een kans om uw vaardigheden en talent aan investeringsbankiers te laten zien. Die minuten kunnen je carrière veranderen, dus zorg ervoor dat ze tellen en doe je best :-)

    Handige artikelen met betrekking tot investeringsbankieren

    Original text


    • Hedge Fund Manager versus Investment Banking
    • Vermogensbeheer versus investeringsbankieren
    • Gratis cursus investeringsbankieren
    • Professionele cursus investeringsbankieren
    • <