Financiële analyse

Definitie van financiële analyse

Financiële analyse verwijst naar een analyse van financiële projecten / activiteiten of financiële overzichten van het bedrijf, inclusief een balans, winst-en-verliesrekening en toelichtingen bij rekeningen of financiële ratio's om de resultaten, prestaties en trend van het bedrijf te evalueren, wat nuttig zal zijn voor het nemen van belangrijke beslissingen zoals investeringen en planning van projecten en financieringsactiviteiten. Een persoon die de prestaties van het bedrijf heeft beoordeeld aan de hand van financiële gegevens, presenteert bevindingen aan het topmanagement van een bedrijf met de aanbevelingen over hoe het in de toekomst kan verbeteren.

De 15 meest gebruikte financiële analysetechnieken staan ​​hieronder vermeld -

  • # 1 - Verticale analyse
  • # 2 - Horizontale analyse
  • # 3 - Trendanalyse
  • # 4 - Liquiditeitsanalyse
  • # 5 - Analyse van de omzetratio
  • # 6 - Winstgevendheidsanalyse
  • # 7 - Bedrijfsrisicoanalyse
  • # 8 - Financiële risicoanalyse
  • # 9 - Stabiliteitsratio's
  • # 10 - Dekkingsanalyse
  • # 11 - Controleanalyse
  • # 12 - Waarderingsanalyse
  • # 13 - Variantieanalyse
  • # 14 - Scenario- en gevoeligheidsanalyse
  • # 15 - Rendementanalyse

Laten we ze allemaal in detail bespreken -

Top 15 technieken voor financiële analyse

Er zijn veel manieren waarop u financiële analyses kunt uitvoeren; de meest populaire typen en tools staan ​​hieronder vermeld -

# 1 - Verticale analyse

Verticale analyse is een techniek om te bepalen hoe het bedrijf zijn middelen heeft aangewend en in welke verhouding zijn middelen zijn verdeeld over de resultatenrekening en de balans. De activa, passiva en het eigen vermogen worden weergegeven als een percentage van de totale activa. In het geval van resultatenrekening wordt elk element van inkomsten en uitgaven gedefinieerd als een percentage van de totale verkoop.

Voor meer informatie over verticale financiële analyse kunt u de volgende artikelen raadplegen -

  • Verticale analyse van de resultatenrekening
  • Formule voor verticale analyse
  • Common Size inkomstenoverzicht
  • Balans met gemeenschappelijke omvang

# 2 - Horizontale analyse

In horizontale analyse worden financiële overzichten van het bedrijf gemaakt om gedurende meerdere jaren te beoordelen, en het wordt ook wel een langetermijnanalyse genoemd. Het is handig voor langetermijnplanning en vergelijkt cijfers van twee of meer jaren. Hier vinden we het groeipercentage van het huidige jaar in vergelijking met het voorgaande jaar om kansen en problemen te identificeren.

# 3 - Trendanalyse

Trendanalyse omvat het verzamelen van de informatie uit meerdere tijdsperioden en het plotten van de verzamelde informatie op de horizontale lijn om bruikbare patronen te vinden op basis van de gegeven informatie.

# 4 - Liquiditeitsanalyse

Liquiditeitsanalyse bepaalt het vermogen van het bedrijf om aan zijn financiële verplichtingen op korte termijn te voldoen en hoe het van plan is om zijn vermogen om zijn schulden op korte termijn af te lossen, te behouden. De ratio's die worden gebruikt voor de financiële analyse van liquiditeit zijn als volgt

  • Huidige verhouding
  • Snelle verhouding
  • Cash ratio

# 5 - Analyse van de omzetratio

De omzetratio geeft voornamelijk aan hoe efficiënt de middelen van het bedrijf worden gebruikt. De volgende ratio's worden gebruikt om een ​​omzetanalyse uit te voeren:

  • Debiteurenomzet
  • Voorraadomzetratio
  • Omzetratio werkkapitaal
  • Omzetratio van activa
  • Omzetratio eigen vermogen
  • Dagen te betalen uitstekende DPO

# 6 - Winstgevendheidsanalyse

Financiële analyse van de winstgevendheid helpt ons te begrijpen hoe het bedrijf zijn winst genereert uit zijn bedrijfsactiviteiten. De volgende tools worden gebruikt om hetzelfde te analyseren -

  • Winstmarge
  • Operationele winstmarge
  • EBIT-marge 
  • EBIDTA-marge
  • Inkomsten vóór belastingen

# 7 - Bedrijfsrisicoanalyse

Bedrijfsrisicoanalyse meet hoe investeringen in vaste activa de gevoeligheid van de winst van het bedrijf en de schuld op de balans beïnvloeden. De belangrijkste manieren om bedrijfsrisico's te analyseren zijn als volgt:

  • Operationele hefboomwerking
  • Mate van operationele hefboomwerking
  • Financiële hefboomwerking
  • Mate van financiële hefboomwerking

# 8 - Financiële risicoanalyse

Hier meten we hoe leveraged het bedrijf is en hoe het is geplaatst met betrekking tot zijn terugbetalingscapaciteit. Tools die worden gebruikt om financiële analyse te gebruiken -

  • Verhouding schuld / eigen vermogen
  • DSCR-verhouding

# 9 - Stabiliteitsratio's

De stabiliteitsverhouding wordt gebruikt met een visie op de lange termijn. Het gebruikt om te controleren of het bedrijf op de lange termijn stabiel is of niet.

# 10 - Dekkingsanalyse

Dit type financiële dekkingsanalyse wordt gebruikt om het dividend te berekenen, dat moet worden betaald aan investeerders of rente moet worden betaald aan de geldschieter.

  • Formule dekkingsverhouding
  • Rentedekkingsratio

# 11 - Controleanalyse

Controleratio van de naam zelf, het is duidelijk dat het gebruik ervan om dingen te controleren door het management. Dit type ratio-analyse helpt het management om gunstige of ongunstige prestaties te controleren.

Er worden hier hoofdzakelijk drie soorten verhoudingen gebruikt: capaciteitsverhouding, activiteitsverhouding en efficiëntieverhouding

  • Formule capaciteitsverhouding = Werkelijk gewerkt uur / gebudgetteerd uur * 100
  • Formule activiteitsverhouding = standaarduren voor werkelijke productie / gebudgetteerd standaarduur * 100
  • Rendementsverhouding formule = standaarduren voor werkelijke productie / werkelijk gewerkt uur * 100

# 12 - Waarderingsanalyse

Waarderingsanalyse helpt ons de reële waarde van het bedrijf, de investering of een bedrijf te identificeren. Bij het waarderen van een bedrijf is het kiezen van de juiste waarderingsmethode erg belangrijk. U kunt een van de volgende financiële analysehulpmiddelen voor waardering gebruiken:

  • DDM
  • Cashflowformule met korting
  • Handel in veelvouden
  • Transactie veelvouden waardering
  • Som van de waardering van onderdelen

# 13 - Variantieanalyse

Variantieanalyse bij budgettering is de studie van de afwijking van de werkelijke uitkomst ten opzichte van het voorspelde gedrag in de financiële sector. Het betreft in wezen hoe het verschil tussen feitelijk en gepland gedrag aangeeft en hoe de bedrijfsprestaties worden beïnvloed.

# 14 - Scenario- en gevoeligheidsanalyse

Scenario-analyse houdt rekening met alle scenario's en analyseert ze vervolgens om het beste scenario en het slechtste scenario te achterhalen. U kunt het volgende gebruiken om een ​​gevoeligheidsanalyse uit te voeren:

  • Gevoeligheidsanalyse in Excel
  • Gegevenstabel in Excel
  • Gegevenstabel met twee variabelen in Excel
  • Eén tabel met variabele gegevens in Excel

# 15 - Rendementanalyse

Het interne rendement is een maatstaf die wordt gebruikt bij kapitaalbudgettering, die wordt gebruikt om de mate van winstgevendheid van potentiële investeringen te meten. Het wordt ook wel ERR of economisch rendement genoemd. IRR wordt gedefinieerd als de discontovoet die de NPV van een project op nul zet, de IRR van het project is. De volgende tools kunnen worden gebruikt om het rendement te analyseren:

  • Incrementele IRR
  • XIRR in Excel
  • MIRR in Excel
  • NPV in Excel
  • Terugverdientijd en kortingsperiode

Voordelen

  • Met behulp van financiële analyse kan methodebeheer de gezondheid en stabiliteit van het bedrijf onderzoeken.
  • Het geeft investeerders een idee over de beslissing om een ​​fonds al dan niet in een bepaald bedrijf te investeren, en het geeft antwoord op een vraag zoals: Hoeveel te investeren? En welke tijd om te investeren?
  • Het vereenvoudigt de financiële overzichten, die helpen bij het vergelijken van bedrijven van verschillende grootte met elkaar.
  • Met behulp van financiële analyse kan het bedrijf de toekomst van het bedrijf voorspellen en toekomstige markttrends voorspellen en toekomstige plannen maken.

Nadelen

  • Een van de nadelen van financiële analyse is dat het gebruik maakt van feiten en cijfers die overeenkomen met de huidige marktomstandigheden, die kunnen fluctueren.
  • Valse gegevens in de verklaring geven u een valse analyse, en de gegevens kunnen gemanipuleerde bedrijven zijn, en ze zijn mogelijk niet nauwkeurig.
  • Een vergelijking tussen verschillende ondernemingen is niet mogelijk als ze andere grondslagen voor financiële verslaggeving hanteren.
  • Als een bedrijf in een snel veranderende en sterk concurrerende omgeving werkt, kunnen de resultaten uit het verleden die in de jaarrekening worden weergegeven, al dan niet indicatoren zijn voor toekomstige resultaten.

Beperkingen van financiële analyse

  • Wanneer bedrijven financiële analyses uitvoeren, houden ze meestal geen rekening met de prijsveranderingen, en daardoor kunnen ze de inflatie-impact niet aantonen.
  • Het houdt alleen rekening met de monetaire aspecten van de financiële overzichten van ondernemingen en niet met de niet-monetaire aspecten van financiële overzichten.
  • Het is gebaseerd op gegevens uit het verleden in financiële overzichten en toekomstige resultaten kunnen niet als een verleden zijn.
  • Veel immateriële activa worden niet in het overzicht opgenomen, omdat immateriële activa niet in aanmerking worden genomen bij het uitvoeren van financiële analyses.
  • Het is beperkt tot een specifieke periode en niet altijd vergelijkbaar met de verklaringen van verschillende bedrijven vanwege verschillende grondslagen voor financiële verslaggeving.
  • Soms is financiële analyse de invloed van persoonlijk oordeel, en dat betekent niet noodzakelijk dat sterke financiële analyse van bedrijven een sterke financiële toekomst heeft.

Gevolgtrekking

Het is het systematische proces van analyse of onderzoek van financiële informatie van het bedrijf om tot een zakelijke beslissing te komen. Mensen in het bedrijf onderzoeken hoe stabiel, solvabel en winstgevend zaken of welk project dan ook van het bedrijf en deze beoordelingen worden uitgevoerd door de resultatenrekening, het balansoverzicht en het kasstroomoverzicht van het bedrijf te onderzoeken.

Analyse en onderzoek van financiële overzichten zijn essentiële instrumenten om de gezondheid van het bedrijf te beoordelen, en het verschaft informatie aan het bedrijfsmanagement. Vervolgens wordt het door hen gebruikt voor toekomstige planning en besluitvorming. Het helpt het bedrijf om zowel in binnen- als buitenland kapitaal aan te trekken. Met behulp van verschillende financiële analysemethoden zoals hierboven vermeld, kan het bedrijf de toekomst van een bedrijf of individuele projecten voorspellen, en het helpt het bedrijfsmanagement om beslissingen te nemen door de aanbevelingen in een rapport te bestuderen. Het helpt investeerders om al dan niet geld in een bedrijf te investeren door de financiële rapporten van het bedrijf te beoordelen.