Liquiditeitsrisico

Wat is liquiditeitsrisico?

'Liquiditeitsrisico' betekent 'Cash Crunch' voor een tijdelijke of korte periode, en dergelijke situaties hebben over het algemeen een nadelig effect op elk bedrijf en elke winstgevende organisatie. Niet in staat om kortlopende schulden of kortlopende schulden te voldoen, krijgt het bedrijfshuis in de meeste gevallen een negatief werkkapitaal. Dit is een bekende situatie die cyclisch van aard is en zich voordoet tijdens de recessie of wanneer het een bepaalde economie niet goed doet. Anderzijds is het bedrijf verplicht om maandelijks zijn kortetermijnuitgaven, betaling aan zijn crediteuren, kortetermijnleningen enz. Te betalen.

Voorbeeld van liquiditeitsrisico

1. Onvermogen om kortlopende schulden na te komen als gevolg van uitzonderlijke verliezen of schade tijdens operaties.
2. Niet in staat om binnen een bepaald tijdsbestek de juiste financiering te halen. Bij de meeste op startende financieringen gebaseerde bedrijven bestaat het risico van break-even. Dus als het bedrijf niet de volgende financiering krijgt, kan er een mogelijkheid van liquiditeitsrisico bestaan.
3. De opkomst van materiaal veroorzaakt stijgende fabricagekosten voor het concern. Het liquiditeitsrisico kan bijvoorbeeld stijgen in grondstofprijzen is niet welkom voor het bedrijf dat auto-accessoires vervaardigt.

Als we bijvoorbeeld de financiële ratio's van Suprajit Engineering Ltd. analyseren, zouden we het volgende vinden:

• De omzet groeide met 12,17% in FY18 v / s FY17
• Materiaalkosten zijn met 16,06% gestegen
• Brutowinst van 45,74% v / s 47,56% een jaar geleden.

Vanwege de stijging van de prijs van ijzer en staal, aluminium, zink zal de initiële marge van het bedrijf dalen vanwege hogere grondstofkosten.

Meting van liquiditeitsrisico

Een van de belangrijkste metingen van het liquiditeitsrisico is de toepassing van de Current Ratio. De huidige ratio is de waarde van kortlopende of kortlopende verplichtingen volgens kortlopende verplichtingen. Aangenomen wordt dat de ideale ratio meer dan 1 is, wat suggereert dat het bedrijf de capaciteit heeft om zijn kortlopende verplichtingen te betalen uit zijn kortlopende activa.

De aandelen van Sears Holding daalden met 9,8% als gevolg van aanhoudende verliezen en slechte kwartaalresultaten. De balans van Sears ziet er ook niet zo goed uit. Moneymorning heeft Sears Holding genoemd als een van de vijf bedrijven die binnenkort failliet kunnen gaan.

Laten we nog een voorbeeld nemen van het liquiditeitsrisico van Ruchira Papers Ltd (Indian Company.

Hieronder volgen de huidige activa en de huidige passiva van Ruchira Papers Ltd voor het jaar dat eindigde op FY17 en FY18. We kunnen dus het volgende afleiden uit de gegeven gegevens.

• De omzet groeide met 6,14% op jaarbasis, de winst voor belastingen steeg met 25,39% met een PBT-marge van 12,83% in FY18 versus 10,84% in FY17.
• De nettowinstmarge bedroeg 8,36% in FY18 versus 7,6% in FY17, en de nettowinst groeide met 17%.
• De huidige Ratio in FY 18 bedraagt ​​1,31 v / s 1,4 in FY 17, wat kan worden omschreven als een lichte ontsporing in de operationele efficiëntie en een afname van het werkkapitaal. Maar toch is 1,31 van de huidige verhouding erg gezond in vergelijking met de ideale van 1.
• De voorraad is met 23% gestegen, wat minder is dan de omzetgroei van 6%, de debiteurenadministratie steeg met 8,67%, wat ook meer is dan de omzetgroei. Een groter deel van de voorraad wordt gefinancierd door kortlopende leningen en contanten, wat resulteerde in een daling van de liquide middelen met 23% en een stijging van de kortlopende leningen met 30,13%.

Interferentie

Dit zijn enkele klassieke voorbeelden van liquiditeitsrisico's. Ondanks een hogere omzet en hogere winstgevendheid is de huidige ratio van het bedrijf marginaal gedaald, terwijl de overtollige voorraad en de stijgende debiteuren het werkkapitaal onder druk zetten, wat resulteerde in een afname van liquide middelen en gelijkwaardig en een toename van kortlopende leningen. De toekomstige operatie moet zorgvuldig worden uitgevoerd, zodat de AR ten opzichte van de verkoop lager zou moeten zijn dan de AR ten opzichte van de verkoop van het voorgaande jaar, en dan zou er een toename van de liquide middelen en een afname van de kortetermijnleningen moeten zijn.

Een liquiditeitscrisis op korte termijn kan leiden tot een negatieve impact op de lange termijn op het bedrijf.

Volgens een van de Ace Investor, meneer Warren Buffet, 'Ik heb meer mensen zien falen vanwege sterke drank en hefboomwerking.' De heer Buffet benadrukt dus de term 'leverage' of 'Leningen' of; 'Schuld.'

Als voorbeeld van liquiditeitsrisico zijn de kortlopende en langlopende leningen van Bhushan Steel Ltd. als volgt:

Vanwege de slechte operationele efficiëntie wordt het bedrijf gefinancierd met kortetermijnleningen, die met 20% zijn gestegen, en langetermijnleningen met respectievelijk 18%. Als gevolg van een sprong in kortlopende leningen en een lager rendement uit het bedrijfsleven, liepen de leningen op en zijn de totale leningen met 18% gestegen, terwijl het vermogen van de aandeelhouder met 1% werd verminderd. De D / E-ratio, die idealiter minder dan 1 zou moeten zijn, is gestegen tot 3,45 in FY14 v / s 2,91 in FY13.

Hoe wordt het liquiditeitsrisico beheerst?

Er zijn verschillende gevallen waarin de onverwachte verliezen of de liquiditeitscrisis kunnen worden overwonnen met slimme betrokkenheid bij het liquiditeitsrisicobeheer, die als volgt worden opgesomd:

1. Een kortlopende lening of een rekening-courantkrediet kan worden afgesloten het bedrag moet worden beperkt tot de mogelijke toekomstige inkomsten die het bedrijf de komende dagen zal ontvangen. Voor het liquiditeitsrisicobeheer zal een Diverse Debiteur de rekening in de komende 15 dagen betalen, en daarom kan aan de cashcrisis op korte termijn worden voldaan door een rekening-courantkrediet van wissels te nemen.
2. In het geval dat een groot orderboek is geannuleerd, en er is geen bedrag ontvangen tegen de factuur, en het fabricageproces is gestart (van de aankoop van grondstoffen tot het inhuren van arbeidskrachten), dan mag het liquiditeitsrisicobeheer het werkproces niet belemmeren. Het liquiditeitsrisicobeheer zou veeleer moeten communiceren met het marketingteam om de overtollige productie tegen een nominaal tarief te verkopen, zodat de productiekosten oplopen.
3. Van de ontwikkelde economie tot de zich ontwikkelende economie, alle landen hebben te maken met overmatige liquiditeit in het systeem als gevolg van een stijging van de obligatierente, een stijging van de arbeidskosten, de productiekosten en de grondstofkosten. Het olie-importerende land voelt de hitte van de inflatie wanneer de internationale prijs van ruwe olie stijgt. De stijgende kosten stegen bij elk aspect van de fabricage .