Going Concern Concept in Accounting
Going Concern-concept is een van de basisprincipes van de boekhouding die stelt dat de boekhoudkundige overzichten zo zijn opgesteld dat het bedrijf niet failliet of geliquideerd zal zijn in de voorzienbare toekomst, meestal voor een periode van 12 maanden.
Uitleg
Continuïteitsconcept betekent het vermogen van een bedrijf om voor onbepaalde tijd 'winstgevend' te zijn totdat het concern wordt stopgezet als gevolg van een faillissement en de activa worden geliquideerd. Wanneer een bedrijf stopt met handelen en afwijkt van zijn hoofdactiviteit, is de kans groot dat de onderneming op korte termijn waarschijnlijk geen winst meer oplevert. Een bedrijf kan dus geen verliezen voor een langere tijd dragen en het vermogen van de aandeelhouders aantasten. Een gezond bedrijf toont omzetgroei, winstgroei met margeverbetering en groei van productverkopen.
Continuïteit conceptveronderstellingen
De belangrijkste veronderstelling is dat het bedrijf voor altijd zal blijven draaien totdat het bedrijf stopt vanwege faillissement en activa worden geliquideerd. Hiervoor heeft het bedrijf het volgende nodig -
# 1 - Aanvaardbaarheid van het kernproduct
Een bedrijf draait op de Going Concern Basis van de producten / diensten die ze aan de consumenten aanbieden. De polsslag van een bedrijf dat begint van een fruitverkoper tot een multinational die IT-diensten verkoopt, zou hetzelfde zijn. De eigenaar of het topmanagement heeft nieuwe klanten gevonden en zijn bestaande klanten behouden om de organische en anorganische groei van het bedrijf te behouden. Behoud van oude klanten en uitbreiding door acquisitie van nieuwe klanten zou helpen om het bedrijf winstgevend te maken en helpt bij de volumegroei van het product. Het product moet redelijk geprijsd en innovatief van aard zijn, zodat het zijn concurrenten kan verslaan en waarde behoudt voor de klanten.
# 2 - Marge, groei en volumes
De financiële gegevens van het bedrijf zouden moeten spreken over de duurzaamheid van het bedrijf door middel van omzetgroei en nettowinstgroei samen met een hogere bedrijfs- en nettowinstmarge. Een ideaal groeiend bedrijf zou een hoger aantal productverkopen moeten hebben dan vorig jaar.
# 3 - Cyclische omzetgroei en winstgevendheid
Een ander voorbeeld waarbij er misschien geen constante omzetgroei en bottom-line groei zijn samen met een verhoogde marge, is wanneer de vraag naar het product 'cyclisch' van aard is. De stijging en daling van het volume van staalproducten kan bijvoorbeeld van invloed zijn op de omzet en door vaste kosten kan de winstgevendheid worden belemmerd. Maar het interessante aan het bedrijf is dat het nog steeds de basisbeginselen volgt, en vanwege de aard van het bedrijf krijgt het een hit.
Voorbeelden van continuïteitsconcept in de boekhouding
Voorbeeld # 1 - Page Industries (Jockey India)
Hier is een momentopname van een bedrijf met een robuuste marge en groei.
Uit de bovenstaande financiële gegevens kunnen we afleiden dat de omzetgroei en de nettowinstgroei consistent waren voor de Page Industry (produceert Apparels for Jokey-merk ) tijdens FY14 tot FY17. De omzet is gestegen van INR 1194,17 Cr. in FY14 tot INR 2152,88 Cr. in FY17. De nettowinst groeide van INR 153,78 Cr tot INR 266,28 Cr. gedurende deze periode. De brutowinstmarge lag rond (50-60)%, gevolgd door een gezonde EBIT-marge (meer dan 20%) en een robuuste nettowinstmarge (12-13)%. Dit toont de duurzaamheid van het bedrijf aan dankzij een hogere aanvaardbaarheid van het product (levendig door de groei van de omzet) en operationele efficiëntie (zichtbaar via een duurzame EBIT-marge).
Voorbeeld # 2 - Tata Steel
Hieronder ziet u de momentopname van een ander voorbeeld waarin de inkomsten cyclisch van aard zijn.
Als gevolg van de vraag naar cycliciteit van staal over de hele wereld is de omzet gedaald van INR 149130,36 Cr in FY14 tot INR 112826,89 Cr in FY17, evenals de winstgevendheid (van INR 3663,97 Cr in FY14 tot een nettoverlies van INR -4176,22 Cr ). De marge is echter robuust gebleven, maar als gevolg van hogere financieringskosten (INR 4336,83 Cr in FY14 tot INR 5072,2 Cr.) En bepaalde uitzonderlijke verliezen, werd de bottom-line drastisch verlaagd.
Als dit concept dood blijkt te zijn?
- Conform het Going Concern Concept in Accounting-standaard, onthullen financiële overzichten de 'ware en reële' waarde van het bedrijf, ook hier wanneer de verkoop van activa de mogelijkheden van het bedrijf niet in twijfel trekt. De sluiting van onrendabele filialen, eenheden, enz. Houdt niet in dat de onderneming niet meer goed presteert totdat en tenzij er sprake is van een nettoverlies en een vermindering van het aandeelhoudersfonds. De rode vlaggen kunnen dus als volgt worden samengevat:
- Het onvermogen van een bedrijf om zijn verplichtingen na te komen ondanks voldoende herstructurering. Ondanks verschillende stappen die door het management zijn genomen, zouden aandeelhouders kunnen denken aan een exit als het bedrijf er niet in slaagt om winst te genereren en het topmanagement is uitgesloten.
- Gecontroleerde rapporten met volledige financiële overzichten worden jaarlijks gepubliceerd, terwijl alleen gegevens over de resultatenrekening elk kwartaal worden gepubliceerd. Wanneer accountants en auditors vragen stellen over de operationele efficiëntie van hun langetermijnactiva, worden de activa verkocht om aan hun contributie te voldoen.
- Het is een zaak van het management om financiële gegevens niet binnen een bepaald tijdsbestek te rapporteren. Er moeten enkele gevallen zijn waarin het management de 'ware en reële waarde' van het bedrijf niet aan de accountants heeft gegeven. De accountants onderzoeken in het algemeen de winstgevendheid, het vermogen om leningen te betalen, de operationele en niet-operationele winsten en verliezen van het bedrijf. Voortdurende verliezen (waarbij andere bedrijven winst genereren in hetzelfde segment), wanbetalingen op leningen, rechtszaken tegen het bedrijf doen vragen rijzen over de prestaties van het bedrijf.
Gevolgtrekking
Het belangrijkste aspect voor een bedrijf blijft de bekwaamheid en integriteit van het management. Een goede zakelijke vooruitziende blik en operationele efficiëntie zijn vereist om een bedrijf op de lange termijn te kunnen onderhouden en winstgevend te blijven. Economische recessies zijn cruciaal, wat het vermogen van het management bepaalt wanneer grote bedrijven geen winst maken.
