Rendement op nettoactiva

Wat is het rendement op nettoactiva (RONA)?

Rendement op netto activa (RONA) wordt gedefinieerd als de financiële verhouding tussen het nettoresultaat verdiend door het bedrijf en het totale totaal van de netto vaste activa en netto activa van het bedrijf. De financiële maatstaf probeert te analyseren hoeveel inkomsten het bedrijf kan genereren door specifieke activa in te zetten voor zijn bedrijfsactiviteiten. Het helpt verder bij het analyseren van hoe effectief de activa worden gebruikt en ingezet door het management en het bedrijf om economische waarde voor het bedrijf te verkrijgen.

Componenten van het rendement op netto operationele activa

 # 1 - Fysieke activa

Fysieke activa worden gedefinieerd als de vaste activa die het bedrijf gebruikt bij het runnen van bedrijfsactiviteiten. Deze kunnen de vorm hebben van de productiefabriek, machines, bedrijfseigendommen, vastgoedbeleggingen of apparatuur. Dit zijn vaste activa en zijn terug te vinden in het balansgedeelte van het bedrijf.

# 2 - Vlottende activa

Vlottende activa vormen de basiscomponent van het netwerkkapitaal van het bedrijf. Deze zijn samengesteld uit contanten, verhandelbare effecten en voorraden. Dit zijn activa die door het bedrijf worden aangehouden voor het lopende boekjaar van het bedrijf.

# 3 - Kortlopende verplichtingen

De kortlopende verplichtingen zijn verplichtingen die het bedrijf moet betalen binnen 12 maanden of het lopende boekjaar van het bedrijf. Ze zijn samengesteld uit te betalen notes, crediteuren en kortlopend deel van langlopende schulden, overlopende posten, enz. Deze worden afgetrokken van de vlottende activa om te komen tot het netwerkkapitaal, dat op zijn beurt kan worden gebruikt om het rendement op de nettoactiva te berekenen.

# 4 - Netto inkomen

Nettoresultaat wordt gedefinieerd als het resterende inkomen dat door het bedrijf wordt verdiend. Het is de eindwaarde die een bedrijf krijgt als alle operationele overheadkosten en de kosten van het runnen van een bedrijf worden afgetrokken van de inkomsten die door het bedrijf worden gegenereerd. Het is te vinden in de resultatenrekening van het bedrijf.

Rendement op nettoactiva-formule

De formule voor het rendement op de netto bedrijfsmiddelen (Rona) kan worden bepaald met behulp van de tijdwaarde van geldrelatie zoals hieronder beschreven:

Rendement op nettovermogen = nettowinst / [PA + (CA-CL)]

Hier,

  • De fysieke activa worden vertegenwoordigd door PA.
  • De vlottende activa worden vertegenwoordigd door CA.
  • De kortlopende verplichtingen worden vertegenwoordigd door CL.

Voorbeelden

Hieronder staan ​​de voorbeelden van rendement op netto activa (RONA).

U kunt deze Excel-sjabloon met rendement op nettoactiva hier downloaden - Excel-sjabloon met rendement op nettoactiva

Voorbeeld 1

Stel dat het bedrijf tijdens zijn bedrijfsactiviteiten een netto-inkomen van $ 560.000 verdient. Het bedrijf heeft bovendien een netto werkkapitaal van $ 200.000 en bezit fysieke activa ter waarde van $ 1.000.000.

RONA kan als volgt worden bepaald: -

  • = $ 560000 / ($ 1000000 + $ 200000)
  • = 0,467

Daarom heeft het bedrijf een RONA van 0,467 gegenereerd uit zijn bedrijfsactiviteiten. Dit betekent verder dat het bedrijf niet in staat is om op de juiste manier inkomsten te genereren en eerlijke prestaties levert.

Voorbeeld # 2

Stel dat het bedrijf tijdens zijn bedrijfsactiviteiten een nettoresultaat van $ 570.290 verdient. Het bedrijf heeft bovendien een netto werkkapitaal van $ 100.000 en bezit fysieke activa ter waarde van $ 600.000.

RONA wordt als volgt bepaald:

  • = $ 570290 / ($ 600.000 + $ 100.000)
  • = $ 0,8147

Daarom heeft het bedrijf een RONA van 0,8147 gegenereerd uit zijn bedrijfsactiviteiten. Dit betekent verder dat het bedrijf in staat is om op de juiste manier inkomsten te genereren en zowel goede prestaties als gunstige rendementen levert voor de eigenaren.

Voorbeeld # 3

Een bedrijf genereerde voor het huidige boekjaar een rendement op de nettoactiva van 0,867. Daarom zou hieruit kunnen worden afgeleid dat het bedrijf zijn fysieke activa en het netto werkkapitaal efficiënt heeft aangewend om de waarde en het netto-inkomen van ongeveer 87 cent te verhogen. Het betekent verder dat het nettoresultaat gegenereerd door het bedrijf gelijk is aan 87% van de totale gecombineerde waarde van fysieke activa en het netwerkkapitaal van het bedrijf.

Voordelen

  • Het is nuttig voor het productiebedrijf omdat het hen helpt om informatie over verkopen, activa en operationele kosten op fabrieksniveau te verzamelen en bij te houden.
  • Het helpt de investeerder te weten of het bedrijf een goede investeringsoptie is of niet.
  • Een hoge ratio betekent altijd dat het bedrijf zeer efficiënt is in het stimuleren van goede zaken.

Nadelen

  • Omdat de metriek wordt afgeleid met behulp van vaste activa. Daarom beïnvloedt de afschrijvingsmethode die door het bedrijf wordt gebruikt om de netto vaste activa te bepalen, de alomvattende bepaling van het rendement op de nettoactiva.
  • Een verkeerde afschrijvingsmethode kan de rentabiliteitsratio of RONA ernstig vertekenen.
  • Als het bedrijf verlies lijdt door ongebruikelijke en onvoorspelbare gebeurtenissen, kan het ook het rendement op bedrijfsmiddelen vertekenen. Aangezien dergelijke verliezen zouden worden aangepast aan het nettoresultaat en daarom een ​​negatief effect kunnen hebben op de waarde van de ratio.
  • Het houdt geen rekening met immateriële activa aangezien het uit de berekeningen wordt verwijderd.

Belangrijke punten

  • Het helpt het bedrijf om te bepalen of het in staat is waarde te creëren en af ​​te leiden voor de langere termijn.
  • Het helpt het bedrijf te bepalen hoe goed ze fysieke activa en nettoactiva gebruiken.
  • Een hoge RONA wordt over het algemeen als een gunstige maatstaf voor het bedrijf beschouwd.
  • Het is een van de uitgebreide maatregelen waarbij het nettoresultaat wordt vergeleken met de fysieke activa van het bedrijf.
  • Als een bedrijf aanzienlijke eenmalige verliezen lijdt, kan dit worden aangepast aan het netto-inkomen van het bedrijf om de waarde van het rendement op netto activa (RONA) af te leiden.

Gevolgtrekking

Rendement op nettoactiva wordt beschouwd als de prestatiemaatstaf, die het nettoresultaat gegenereerd door het bedrijf vergelijkt met de fysieke activa die door het bedrijf worden gebruikt. Het helpt analisten en zakelijke kennis en bepaalt of het bedrijf in staat is om een ​​efficiënte bedrijfsvoering te stimuleren om een ​​goede economische waarde te genereren.

De investeerders gebruiken deze ratio om te bepalen of ze al dan niet een goed rendement zouden kunnen behalen als ze hun geld in het bedrijf zouden investeren.