Small Cap-aandelen

Wat zijn smallcapaandelen?

Small-capaandelen verwijzen naar aandelen van relatief kleine bedrijven met een waarde die ook bekend staat als marktkapitalisatie tussen driehonderd miljoen dollar en twee miljard dollar, en het bestaat uit investeerders die kansen hebben op een hoog rendement en een hoog risico en die het beter doen large-cap aandelen.

Deze aandelen hebben een lagere marktprijs en hebben gemakkelijker toegang tot fondsen die nodig zijn voor groei. Ze doen het redelijk goed in een economisch herstel, maar zijn ook het meest risicovol tijdens een economische neergang.

Small-capaandelen zullen eerder failliet gaan in een recessiescenario, omdat ze misschien geen grote bedrijven hebben om te overleven en als eerste worden getroffen in stressvolle situaties. Als gevolg hiervan moeten beleggers dergelijke aandelen voortdurend opnieuw toewijzen, afhankelijk van de heersende economische situatie.

Smallcapaandelenlijst en voorbeelden

Enkele voorbeelden van deze small-capaandelenlijst in de VS zijn:

Waarom investeren in smallcapaandelen?

# 1 - Prestaties

Van deze cap-aandelen is van oudsher bekend dat ze beter presteren dan de large-cap-aandelen in het verleden, vooral in de VS toen dergelijke aandelen aan bekendheid wonnen na de dotcom-zeepbel. Dergelijke bedrijven zijn doorgaans agressieve spelers en onderzoeken nieuwe mogelijkheden om hun situatie te stabiliseren.

# 2 - Groeipotentieel

Deze aandelen hebben een hoog groeipotentieel en komen met innovatieve bedrijfsstrategieën. Omdat veel van hen nog in de kinderschoenen staan, aarzelen ze niet om risico's te nemen, aangezien groeivooruitzichten worden gemeten op basis van innovatievermogen.

# 3 - Prijsvoordeel

Een van de voordelen van dergelijke investeringen is dat de aandelen hoge rendementen en volatiliteit bieden. Dit geeft de belegger de mogelijkheid om maximaal voordeel te halen als er potentieel bestaat voordat anderen kunnen toetreden. Als een bepaald aandeel enorm stijgt, hebben beleggers in de toekomst veel ruimte voor enorme opbrengsten.

# 4 - Gebrek aan dekking

Deze aandelen trekken niet de aandacht van de analisten in vergelijking met de largecapaandelen. Veel van dergelijke aandelen hebben een hoog groeipotentieel en wachten mogelijk op het juiste moment om te worden getoond. Dit gebrek aan dekking is een geweldige kans voor beleggers die op de lange termijn willen blijven.

Small Caps-aandelen hebben invloed op de economie

De smallcaps zijn cruciaal voor het functioneren van de economie, evenals belangrijke opties voor investeerders, vanwege de volgende redenen:

• Small-capaandelen zijn over het algemeen gericht op binnenlandse business lines en houden dus rechtstreeks verband met de prestaties van de binnenlandse economie
• Ze stimuleren het scheppen van werkgelegenheid in de economie (ongeveer 65% van de nieuwe banengroei komt van deze bedrijven)
• De federale overheid / centrale overheid biedt ook speciale leningen en subsidies aan deze kleine bedrijven tot een bepaalde omzet
• Deze bedrijven zijn ver voorbij de initiële opstartfase. Dit zal de investeerders troost bieden, aangezien er een basis is gevormd voor het bedrijf om te overleven in de economie. Het komt ook in aanmerking voor een IPO (Initial Public Offering).
• Alleen al het aantal smallcaps geeft aan dat beleggers een groot aantal opties hebben om uit te kiezen. De interne cultuur en strategieën zijn waar het verschil op neerkomt.

Voordelen van de nieuwe Amerikaanse vennootschapsbelastingwet

• De verlaging van het vennootschapsbelastingtarief van 35% naar 21% is het belangrijkst voor kleinere en op het binnenland gerichte bedrijven. Deze hervorming maakt de repatriëring van offshore-inkomsten mogelijk, waardoor Amerikaanse bedrijven kunnen herinvesteren in Amerikaanse activa. Het biedt permanente voordelen voor kleine bedrijven die een binnenlandse focus hebben en daardoor hogere effectieve belastingtarieven hebben dan grote bedrijven.
• Hoewel de effectieve belastingtarieven per sector verschillen, had een gemiddeld bedrijf in de S&P 500 een effectief belastingtarief van 28% en dat van de op small-cap op aandelen gerichte Russell 2000 Index had een effectief belastingtarief van 32%. De algehele verlaging tot 21% zal de winst voor 2018 voor bedrijven in de Russell 2000 Index met 14% doen stijgen, vergeleken met 9% voor bedrijven in de S&P 500 Index.
• Het is onwaarschijnlijk dat de kleine bedrijven de extra kasstromen zullen besteden aan kapitaalinvesteringen of acquisities. Ze zullen waarschijnlijk hun waarde voor de grote meerderheid van de beleggers verhogen door te beleggen in:
  • Schuldvermindering
  • Terugkoop van aandelen
  • Dividenden aanbieden
• Leveraged small-capbedrijven zullen de voorkeur geven aan schuldvermindering, aangezien de belastingaanslag de aftrek van de netto rentelasten van een bedrijf beperkt tot 30% van de EBITDA.
• Ondanks hogere inflatie en rentetarieven die stabiliteit bieden voor aandelen, is in het verleden bewezen dat pieken van verbetering van het bbp en stijgende rentecycli positief zijn voor smallcaps. De omvang van de belastingverandering duidt op positieve cyclische omstandigheden om aantrekkelijke kansen voor smallcaps te blijven bieden. Met de mogelijkheid van idiosyncratische kansen, is de omgeving voor small-caps aantrekkelijker geworden.

Hoe u geschikte smallcapaandelen kunt identificeren

1. Zoek naar paradigmaverschuivingen die nieuwe kansen openen : een voorbeeld hiervan was de overgang van een mainframe-computeromgeving naar de pc-omgeving of de overgang van cd- naar dvd-formaat.
2. Overweeg alleen investeringen als de marktkansen groot en meetbaar zijn : dit geeft hen de kans om zich te vestigen en een groot marktaandeel te veroveren. Grote populaties medische patiënten en gebruikers van nieuwe technologie zijn voorbeelden van enorme marktdoelstellingen.
3. Investeer in small-capaandelen voordat de grote instellingen hun ogen hebben gezet : de strategie hier is dat latere investeringen door instellingen de waarde van de aandelen zullen opdrijven.
4. Overweeg de investering in aandelen die waarde en groei bieden : de bedrijven hebben misschien op groei gerichte ideeën, maar de waardering ervan moet redelijk zijn in vergelijking met die van hun concurrenten. Vanuit financieel oogpunt zou het een balans moeten hebben met voldoende kassaldi en minimale schuldverplichtingen. Dit biedt het comfort dat bedrijven kunnen overleven in onvoorziene omstandigheden.
5. Voorkom grote verliezen : hoewel deze aandelen de neiging hebben om volatiel te zijn en met verliezen te maken kunnen krijgen, gaat het erom herhaalde of catastrofale verliezen te vermijden. De cruciale component is om te bepalen of de daling te wijten is aan een fundamenteel negatieve gebeurtenis of trend die het langetermijnpotentieel van het bedrijf ondermijnt, of dat het marktturbulentie is. Het is hier dat het fundament van het bedrijf in beeld komt. Als de cultuur en het bedrijfsmodel sterk zijn, is er een goede mogelijkheid om lucratieve investeringen aan te trekken.