Wat is de LIFO-inventarisatiemethode in de boekhouding?

LIFO (Last In First Out-methode) is een van de methoden om de voorraadwaarde op de balans te boeken. Andere methoden zijn FIFO-inventaris (First In First Out) en Gemiddelde kostenmethode.

LIFO-boekhouding betekent dat de inventaris die als laatste is verworven, als eerste wordt opgebruikt of verkocht. Dit impliceert dat de kostprijs van verkochte goederen de kosten van recent verworven inventaris omvat. En de kosten van de resterende voorraad, zoals vermeld in de balans, zijn de kosten van de oudste resterende voorraad.

Inventaris maakt een onderdeel uit van Vlottende Activa in de balans. Het kan worden gebruikt als onderpand voor lening- / werkkapitaaldoeleinden. Daarom is het noodzakelijk om een maatstaf voor de waarde van de voorraad op de balans te hebben. Het bedrag van de gekochte voorraad bepaalt de kosten van de verkochte goederen (COGS), die op hun beurt de winstgevendheid en belastingverplichting bepalen.

Vanwege de bovenstaande twee hoofdredenen is het noodzakelijk om een methode te hebben om de waarde van de inventaris te bepalen. Dit is waar LIFO-boekhouding, FIFO en gemiddelde kostprijsmethode in beeld komen. Bedrijven moeten in hun jaarrekening toelichten welke methode ze toepassen voor voorraadwaardering.

Voorbeeld van een LIFO-methode

Beschouw in dit voorbeeld van de LIFO-methode een geval van M / s ABC Bricks Ltd, een distributeur van cementstenen. Het ontvangt dagelijks een voorraad stenen van de fabrikant; de prijzen veranderen echter dagelijks. Het bedrijf ontvangt wekelijks bestellingen van klanten.

De details van aandelenaankopen zijn als volgt:

Op dag 1 van de week kocht het bedrijf 20 stenen voor Rs. 25 per stuk. Deze prijs is gestegen tot Rs. 35 per stuk tegen het einde van de week vanwege de sterke vraag in de markt.

Nu op de zesde dag ontvangt het bedrijf ook een bestelling van 50 stenen tegen een verkoopprijs van Rs 36 per stuk. Ervan uitgaande dat het bedrijf de LIFO-methode van voorraadboekhouding volgt, kan de aankoopwaarde van deze 50 verkochte stenen als volgt worden berekend:

LIFO Accounting - Winst- en verliesberekeningen

Rs. 1710 / - zou worden gerapporteerd als COGS in de winst- en verliesrekening. Er zou een winst zijn van Rs 90 / - (50 stenen x Rs 36 - Rs 1710 / -) in deze transactie, en de belastingverplichting over de winst zou Rs 27 / - bedragen, gezien het vaste belastingtarief van 30%.

LIFO Accounting - Balansberekeningen

De resterende voorraad die op de balans wordt vermeld, is tegen de werkelijke oorspronkelijke aankoopprijs. De voorraadwaarde kan dus als volgt worden berekend:

Impact als gevolg van LIFO Method Voorbeeld

Vanwege de LIFO-inventarisatiemethode kwam COGS uit op Rs 1710 / - wat resulteerde in slechts Rs 90 / - als winst. Omdat we de aankoopkosten beschouwden als die van de laatste voorraad die werd gekocht, bleven onze COGS hoger, wat een lagere winst en daardoor lagere belastinguitgaven zorgde. Dus in inflatoire omstandigheden resulteert LIFO Accounting (Last In First Out-methode) in lagere belastinguitgaven.
Aangezien de winst aan de onderkant zit, zou de winst per aandeel aan de onderkant liggen. Dus in inflatoire omstandigheden resulteert LIFO-boekhouding (Last In First Out-methode) in een lagere WPA.
De waarde van de resterende inventaris is Rs. 5320 / - wat lager is omdat het wordt gewaardeerd tegen de aankoopprijs van die specifieke partij stenen. Vanwege de LIFO-voorraadmethode wordt de waarde van de resterende voorraad als lager beschouwd dan de huidige marktwaarde / vervangingswaarde van die voorraad. Dus in inflatoire omstandigheden resulteert de LIFO-methode in een lagere waardering van de voorraad op de balans dan de mate van vervangingswaarde.

Wat is het geval in deflatoire marktomstandigheden?

In het deflatoire marktscenario resulteert LIFO-boekhouding (Last In First Out-methode) in precies het omgekeerde van hierboven. Namelijk:

Hogere belastingkosten omdat COGS lager wordt gerapporteerd en de winst hoger is.
Vanwege hogere gerapporteerde winsten zou de winst per aandeel hoger zijn.
De inventaris zou meer worden gewaardeerd dan de huidige marktwaarde / vervangingswaarde, wat resulteert in een opgeblazen balans.

LIFO-methode Voordelen en nadelen

In een inflatoire markt resulteert het gebruik van LIFO-methoden in hogere COGS aangezien de voorraad wordt gewaardeerd tegen recente prijzen. Dit resulteert in een lager nettoresultaat en daarmee een lagere belastingverplichting voor het bedrijf. Vanwege het lagere nettoresultaat blijven de reserves en het overschot van het bedrijf echter lager dan wat het zou zijn geweest als LIFO (Last In First Out-methode) niet was gebruikt. Dit resulteert in een lagere nettowaarde en een lagere WPA voor aandeelhouders.
Op de deflatoire markt resulteert het gebruik van LIFO (Last In First Out Method) in lagere COGS aangezien de voorraad wordt gewaardeerd tegen recente prijzen. Dit resulteert in een hoger nettoresultaat en een hogere belastingverplichting voor het bedrijf. Vanwege het hogere nettoresultaat blijven de reserves en het overschot van het bedrijf echter hoger dan het zou zijn geweest als LIFO (Last In First Out Method) niet was gebruikt. Dit resulteert in een hoger nettovermogen en een hogere WPA voor de aandeelhouder.

De LIFO-inventarisatiemethode heeft dus zowel zijn voor- als nadelen. Het management moet beide afwegen en beslissen of ze de LIFO-methode voor voorraadwaardering willen gebruiken of niet, afhankelijk van de bedrijfsbehoeften.

Globale behandeling van LIFO-inventarisatiemethode

IFRS, die in de meeste landen wordt gevolgd, staat LIFO-boekhouding niet toe.
US GAAP staat de LIFO-inventarisatiemethode toe.
In India is, zoals herzien AS 2, de LIFO-inventarisatiemethode niet toegestaan en zouden bedrijven de inventaris moeten administreren op basis van ofwel de FIFO ofwel de gewogen gemiddelde kostprijsmethode.

Betekenis voor investeerders

Beleggers dienen de door het bedrijf bekendgemaakte grondslagen voor financiële verslaggeving en de trend in wijzigingen in de grondslagen voor financiële verslaggeving nauwkeurig te onderzoeken alvorens beslissingen te nemen. Het gebruik van LIFO-boekhouding (Last In First Out-methode) of FIFO of Gemiddelde-kostenmethode heeft grote gevolgen voor de winst-en-verliesrekening en de balans, zoals hierboven weergegeven.