Verschillen tussen aandelenopties en RSU
Het belangrijkste verschil tussen aandelenopties en RSU is dat bij aandelenopties het bedrijf een werknemer het recht geeft om het aandeel van het bedrijf te kopen tegen de vooraf bepaalde prijs en de datum, terwijl RSU, dat wil zeggen restricted stock units, de methode is om aandelen van het bedrijf aan zijn werknemers als de werknemer overeenkomt met de genoemde prestatiedoelen of als werknemer de specifieke aanstelling in het bedrijf voltooit.
Als we het hebben over de aandelenoptie, bedoelen we aandelenopties voor werknemers en niet opties (call- en putopties). De aandelenoptie wordt toegekend aan goed presterende werknemers als onderdeel van de beloning. Ze kunnen deze aandelen gebruiken en kunnen later winst maken volgens de voorwaarden van de aandelenopties.
Als een bedrijf bijvoorbeeld een nieuwe CEO aanneemt en hem 20.000 aandelenopties aanbiedt. De vennootschap bepaalt de looptijd van de aandelenoptie zodanig dat de CEO zijn rechten op de aandelenopties 3 jaar na zijn toetredingsdatum zou kunnen uitoefenen. Nu ontvangt de CEO de aandelenopties tegen een vast tarief van $ 4 per aandeel. Zijn doel zou zijn om de aandelenkoers zo hoog mogelijk te laten stijgen in de komende 3 jaar. Na 3 jaar kan hij zijn aandelen verkopen, laten we zeggen tegen $ 15 per aandeel, en kan hij een winst maken van $ 11 per aandeel. Dat is een enorme winst.
Vaak worden aandelenopties aangeboden aan werknemers die buitengewoon goed presteren. En ook worden aandelenopties gegeven tegen een disconteringsvoet (lager dan de prijs van het aandeel op dat moment), zodat de aandelenoptie als een beloning kan worden beschouwd.
Anderzijds wordt de restricted stock unit aangeboden om uitzonderlijke medewerkers in de organisatie te houden. Maar de manier waarop RSU's zijn opgebouwd, is anders. RSU's worden betaald volgens een verwervingsschema en bieden niet alle aandelen samen aan.
Aandelenopties versus RSU-infographics
Belangrijkste verschillen
- Het eerste belangrijke verschil zijn de rechten van aandeelhouders. In het geval van aandelenopties krijgt de werknemer het volledige recht van de aandeelhouders. Aan de andere kant, in het geval van restricted stock units, krijgt de werknemer niet het volledige recht.
- De aandelenoptie biedt zowel stemrecht als dividendrechten. In het geval van restricted stock units worden geen stemrechten verleend en wordt zelfs geen dividend uitgekeerd.
- De betaling tijdens de afwikkeling is altijd voorraad in het geval van aandelenopties. Aan de andere kant kan de betaling tijdens de afwikkeling contant of in aandelen zijn.
- Na de verwervingsperiode wordt de aandelenoptie de gewone aandelen. Maar voor de RSU's vindt de schikking plaats zodra de verwervingsperiode voorbij is.
Voorbeeld
Jay is bijvoorbeeld een geweldige werknemer en zijn organisatie wil hem behouden. Om hem te verleiden te zeggen dat het bedrijf besluit dat ze Jay 2000 RSU's zouden betalen, maar volgens het verwervingsschema van 400 aandelen per jaar voor de komende 5 jaar. Als Jay de komende 2 jaar in de organisatie blijft, krijgt hij slechts 800 aandelen.
Er is nog een ander deel van RSU's dat we moeten begrijpen. Wanneer RSU's worden aangeboden, creëert dit ook vermogenswinstbelastingen en inkomstenbelastingen. Bedrijven betalen geen vermogenswinstbelasting en inkomstenbelasting. De werknemers die RSU's krijgen aangeboden, moeten de belastingen betalen.
Als we het voorbeeld van Jay nemen en laten we zeggen dat elke RSU kan worden verkocht voor $ 10 per aandeel, dan is hem aangeboden (2000 * $ 10 per aandeel) = $ 20.000.
En als de vermogenswinstbelasting en inkomstenbelastingen $ 5000 blijken te zijn, zou Jay pas = ($ 20.000 - $ 5000) = $ 15.000 ontvangen na verkoop van de RSU's.
Vergelijkende tabel
| Basis voor vergelijking | Aandelenopties | RSU's | ||
| Aangeboden datum | Aandelenopties kunnen op elk moment na de uitgifte worden uitgegeven. | Restricted stock units kunnen ook op elk moment na de uitgifte worden uitgegeven. | ||
| Aandeelhoudersrecht | Er wordt een volledig recht van de aandeelhouders aangeboden. | Er is een beperkt recht van de aangeboden aandeelhouders. | ||
| Stemrechten | Gegeven. | Niet gegeven. | ||
| Betaalde dividenden | Ja. | Nee. | ||
| Schikking na verwerving | Nadat de wachtperiode is verstreken, worden aandelenopties gewone aandelen, en het hangt van de werknemer af hoe zij die optie wil uitoefenen. | In het geval van RSU's worden de voorwaarden gevolgd en worden de aangeboden aandelen verrekend. De schikking kan worden uitgesteld voor het ontvangen van belastingvoordelen, maar tot op zekere hoogte. | ||
| Betaling tijdens afrekening | Voorraad. | Contant / voorraad. | ||
| Belasting behandeling | In het geval van de aandelenoptie worden belastingen betaald op het moment van verkoop tegen het langetermijnwinstpercentage (voor kwalificerende vervreemding). Anders wordt voor niet-kwalificerende beschikking belastingen betaald op het moment van verkoop tegen het tarief van de inkomstenbelasting. | In het geval van RSU's zijn belastingen gebaseerd op onvoorwaardelijk worden. Als het bedrijf op het moment van afwikkeling aandelen toekent en de werknemer de aandelen langer dan 12 maanden aanhoudt, is behandeling met vermogenswinst mogelijk. |
Gevolgtrekking
Zoals u inmiddels begrijpt, worden restricted stock units en aandelenopties aangeboden, zodat de bedrijven buitengewone werknemers kunnen behouden. Maar beide opties zijn behoorlijk verschillend, en de reikwijdte van elk ervan is ook divers. Daarom is het essentieel om ze afzonderlijk te begrijpen en kunnen we nadenken voordat we solliciteren.
