Schuldinstrumenten

Schuldinstrumenten Betekenis

Schuldinstrumenten zijn de instrumenten die door de bedrijven worden gebruikt om financiering te verstrekken (zowel op korte als op lange termijn) voor hun groei, investeringen en toekomstige planning en die worden geleverd met een overeenkomst om deze binnen de gestelde termijn terug te betalen. Langlopende instrumenten omvatten obligaties, obligaties, langlopende leningen van de financiële instellingen, DDR's van buitenlandse investeerders. Kortlopende instrumenten omvatten werkkapitaalleningen, kortlopende leningen uit financiële instrumenten.

Soorten schuldinstrumenten

Er zijn twee soorten schuldinstrumenten, die als volgt zijn:

1. Langetermijn
2. Middellange en korte termijn

Laten we deze nu in detail uitleggen.

# 1 - Langlopende schuldinstrumenten

Het bedrijf gebruikt deze instrumenten voor hun groei, zware investeringen en toekomstige planning. Dit zijn instrumenten die doorgaans een financieringsperiode hebben van meer dan 5 jaar. Deze instrumenten hebben een last op de activa van de onderneming en brengen ook regelmatig een rentevergoeding met zich mee.

# 1 - Obligaties

Een obligatielening is de meest gebruikte en meest geaccepteerde bron van langetermijnfinanciering door een bedrijf. Deze hebben een vaste rentevoet op de financiering die het bedrijf via deze vorm van het schuldinstrument heeft aangetrokken. Deze worden voor minimaal 5 jaar opgehaald. Obligaties maken deel uit van de kapitaalstructuur van het bedrijf, maar worden niet geknuppeld met berekend aandelenkapitaal op de balans.

# 2 - Obligaties

Obligaties zijn net als de obligaties, maar het belangrijkste verschil is dat obligaties worden gebruikt door de overheid, centrale banken en grote bedrijven, en ook deze worden gedekt door effecten, wat betekent dat deze een last hebben op de activa van het bedrijf. Deze hebben ook een vaste rente, en de minimale looptijd is ook minimaal 5 jaar.

# 3 - Langlopende leningen

Het is een andere methode die door bedrijven wordt gebruikt om leningen te krijgen van banken, financiële instellingen. Het is niet zozeer een gunstige financieringsmethode als de bedrijven hun activa moeten verhypothekeren bij banken of financiële instellingen. En ook, de rentetarieven zijn te hoog in vergelijking met obligaties.

# 4 - Hypotheek

Met deze optie kan het bedrijf geld inzamelen door hun activa te verhypothekeren met iemand van andere bedrijven, particulieren, banken, financiële instellingen. Deze hebben een hogere rente bij de financiering van de bedrijven. Het belang van de partij die de middelen verstrekt, is gewaarborgd, aangezien zij een last hebben op het actief waarop een hypotheek wordt gegeven.

# 2 - Schuldinstrumenten op middellange en korte termijn

Dit zijn de instrumenten die over het algemeen door de bedrijven worden gebruikt voor hun dagelijkse activiteiten en werkkapitaalvereisten van de bedrijven. De financieringsperiode in dit geval van Instrumenten is over het algemeen minder dan 2-5 jaar. Ze hebben geen enkele last over de activa van het bedrijf en hebben ook geen hoge renteverplichting op de bedrijven. Voorbeelden zijn: -

# 1 - Leningen voor werkkapitaal

Werkkapitaalleningen zijn de leningen die door de bedrijven worden gebruikt voor hun dagelijkse activiteiten, zoals het vereffenen van uitstaande crediteuren, betaling van de huur van het pand, aankoop van grondstoffen, reparatie van machines. Deze hebben rentekosten op de maandelijkse limiet die het bedrijf gedurende de maand heeft gehanteerd vanaf de limiet die is toegestaan ​​door financiële instellingen.

# 2 - Kortlopende leningen

Banken en financiële instellingen financieren deze ook, maar rekenen geen maandelijkse rente; ze hebben een vaste rente, maar de periode voor overgemaakte middelen is korter dan 5 jaar.

# 3 - Schatkistpapier

Schatkistpapier zijn de kortlopende schuldinstrumenten die binnen 12 maanden vervallen. Ze worden volledig terugbetaald op de vervaldag en als ze vóór de vervaldatum worden verkocht, kunnen ze tegen een gereduceerde prijs worden verkocht. De rente op deze T-bills is gedekt in de uitgifteprijs, aangezien ze tegen een premie zijn uitgegeven en tegen nominale waarde worden afgelost.

Voordelen

1. Belastingvoordeel voor betaalde rente: - Bij schuldfinanciering krijgen de bedrijven het voordeel van renteaftrek van de winst vóór berekening van de belastingverplichting.
2. Eigendom van de onderneming: - Een van de belangrijkste voordelen van schuldfinanciering is dat de onderneming haar eigendom niet verliest aan de nieuwe aandeelhouders, aangezien de obligatielening geen deel uitmaakt van het aandelenkapitaal.
3. Flexibiliteit bij het werven van fondsen: - Fondsen kunnen gemakkelijker worden aangetrokken uit schuldinstrumenten in vergelijking met aandelenfinanciering, aangezien er met regelmatige tussenpozen een vaste rentebetaling aan de schuldhouder is
4. Gemakkelijkere planning voor cashflows: - De bedrijven kennen het betalingsschema van de fondsen die zijn opgehaald uit schuldinstrumenten, zoals een jaarlijkse betaling van rente en een vaste periode voor de aflossing van deze instrumenten, wat bedrijven helpt om ruim van tevoren te plannen met betrekking tot hun cashflow / geldstroom status.
5. Periodieke vergaderingen van bedrijven: - De bedrijven die fondsen werven uit dergelijke instrumenten zijn niet verplicht om mededelingen of mails te sturen naar houders van schulden voor de reguliere vergaderingen, zoals in het geval van aandeelhouders. Alleen die vergaderingen die de belangen van de schuldhouders raken, zouden naar hen worden gestuurd.

Nadelen

1. Terugbetaling: - Ze worden geleverd met een terugbetalingslabel. Zodra middelen zijn opgehaald uit schuldinstrumenten, moeten deze worden terugbetaald op de vervaldag.
2. Rentelasten: - Op dit instrument wordt met regelmatige tussenpozen een rentebetaling gedaan, waaraan moet worden voldaan waarvoor het bedrijf voldoende cashflow moet aanhouden. Rentebetaling verlaagt de bedrijfswinst met een aanzienlijk bedrag.
3. Kasstroomvereiste: - Het bedrijf moet zowel rente als de hoofdsom betalen, want het bedrijf heeft de kasstromen om deze betalingen ruim op tijd te doen behouden.
4. Verhouding schuld / eigen vermogen: - De bedrijven met een grotere verhouding schuld / eigen vermogen worden door kredietverstrekkers en investeerders als riskant beschouwd. Het moet worden gebruikt tot een bedrag dat niet onder die risicovolle schuldfinanciering valt.
5. Last over de activa: - Het heeft een last op de activa van de bedrijven, waarvan vele vereisen dat het bedrijf hun activa verpandt / verhypothekeert om hun rente / fondsen veilig te houden voor aflossing.