Formule voor maximumtarief

Wat is Cap Rate-formule?

De formule voor Cap-rate of kapitalisatietarief is heel eenvoudig en wordt berekend door het netto bedrijfsresultaat te delen door de huidige marktwaarde van het actief en wordt uitgedrukt in procenten. Het wordt door de investeerders gebruikt om vastgoedinvesteringen te evalueren op basis van het rendement van een periode van één jaar. Het wordt in feite gebruikt om te helpen beslissen of een woning een goede deal is.

Wiskundig gezien wordt Cap Rate-formule weergegeven als,

Uitleg

De berekening kan worden gedaan in de volgende drie eenvoudige stappen:

• Stap 1: Ten eerste moeten de huurinkomsten van het onroerend goed correct worden ingeschat. Op basis daarvan wordt het netto bedrijfsresultaat berekend, wat in feite het jaarlijkse inkomen is dat wordt gegenereerd door het onroerend goed minus alle kosten die tijdens de operaties worden gemaakt, waaronder taken als het beheer van het onroerend goed, het betalen van belastingen, verzekeringen, enzovoort.
• Stap 2: Ten tweede moet de huidige marktwaarde van het onroerend goed goed worden ingeschat, bij voorkeur door een gerenommeerde taxateur. De huidige marktwaarde van het onroerend goed is zijn waarde op de markt.
• Stap 3: Ten slotte kan de berekening van de cap rate worden gedaan door het netto bedrijfsresultaat te delen door de huidige marktwaarde van de vastgoedbelegging.

Voorbeelden van Cap Rate-formule (met Excel-sjabloon)

Laten we een eenvoudig tot een geavanceerd voorbeeld bekijken om het beter te begrijpen.

U kunt deze Excel-sjabloon voor Cap Rate-formule hier downloaden - Excel-sjabloon voor Cap Rate-formule

Voorbeeld 1

Laten we aannemen dat een belegger van plan is een onroerend goed te kopen. Nu is de belegger van plan om de beslissing te nemen op basis van de cap rate, die een effectieve maatstaf is bij de evaluatie van onroerend goed. De belegger vindt drie eigendommen met hun respectieve jaarlijkse inkomsten, uitgaven en marktwaarden, zoals hieronder vermeld:

Laten we nu de berekening van de cap rate voor de respectievelijke eigendommen doen,

Eigenschap A

Dus cap-tarief voor eigenschap A = ($ 150.000 - $ 15.000) ÷ $ 1.500.000

= 9%

Eigenschap B

Dus cap-tarief voor eigenschap B = ($ 200.000 - $ 40.000) * 100% ÷ $ 4.500.000

= 3,56%

Eigenschap C

Dus cap-tarief voor eigenschap C = ($ 300.000 - $ 50.000) * 100% ÷ $ 2.500.000

= 10,00%

Daarom moet de belegger onroerend goed C kopen, aangezien dit het hoogste plafond van 10% biedt.

Voorbeeld # 2

Laten we aannemen dat er een andere belegger is die onroerend goed wil kopen, en de belegger beschikt over de onderstaande informatie. De belegger zal alleen in het onroerend goed investeren als het plafondtarief 10% of hoger is.

Nu hebben we op basis van de bovenstaande informatie de volgende waarden berekend, die verder zullen worden gebruikt bij de berekening van de cap rate.

Jaarlijkse bruto-inkomsten

Jaarlijkse kosten

Netto bedrijfsinkomen

In de onderstaande sjabloon hebben we de berekening van de cap rate-vergelijking gebruikt.

Dus de berekening zal zijn -

Nu, aangezien het berekende maximumtarief hoger is dan het streefpercentage (10%) van de belegger, kan de belegger daarom in het betreffende onroerend goed investeren. Op basis van het berekende tarief kan ook worden afgeleid dat de volledige investering wordt terugverdiend in = 100,00% ÷ 12,38% = 8,08 jaar

Cap Rate Formule Calculator

U kunt de volgende rekenmachine gebruiken.

Relevantie en gebruik

• Het belangrijkste gebruik van een cap rate is om onderscheid te maken tussen verschillende investeringsmogelijkheden voor onroerend goed. Laten we aannemen dat een investering in onroerend goed ongeveer 4% in ruil biedt, terwijl een ander onroerend goed een plafond van ongeveer 8% heeft. Dan zal de belegger zich waarschijnlijk concentreren op het onroerend goed met een hoger rendement. Bovendien kan het ook de trend van het onroerend goed weergeven, wat aangeeft of er behoefte is aan een aanpassing op basis van de geschatte huurinkomsten.
• Vanuit het oogpunt van een vastgoedinvesteerder is een cap een essentieel instrument omdat het een investeerder in staat stelt een vastgoedpand te beoordelen op basis van zijn huidige marktwaarde en zijn netto bedrijfsopbrengsten. Het helpt bij het bereiken van het eerste rendement op een vastgoedbelegging.
• Voor een belegger kan een stijgend plafond voor een woning een aanwijzing zijn voor een stijging van de huurinkomsten ten opzichte van de prijs van het onroerend goed. Aan de andere kant kan de belegger een daling van dit tarief zien als een teken van lagere huurinkomsten ten opzichte van de prijs van het onroerend goed. Als zodanig kan het voor een belegger een kritische factor zijn om te beslissen of het onroerend goed de moeite waard is om te kopen of niet.
• Verder kan het ook een indicator zijn van de hoeveelheid tijd die een onroerend goed nodig heeft om de volledige investering in dat onroerend goed terug te verdienen. Laten we aannemen dat een onroerend goed een plafond van ongeveer 10% biedt, wat betekent dat het 10 jaar (= 100% ÷ 10%) duurt voordat de belegger de volledige investering heeft terugverdiend.