Netto werkkapitaal (definitie, formule)

Definitie van netto werkkapitaal

In eenvoudige bewoordingen geeft het netto werkkapitaal (NWC) de liquiditeit op korte termijn van een bedrijf aan en wordt berekend als het verschil tussen de totale vlottende activa en de totale kortlopende verplichtingen

Formule netto werkkapitaal

Laten we de formule eens bekijken -

Er zijn twee belangrijke elementen.

Het eerste element is de vlottende activa. Vlottende activa zijn activa die binnen een jaar of minder kunnen worden geliquideerd. Dat betekent dat vlottende activa u minder dan een jaar zullen terugbetalen. We kunnen voorbeelden geven van vlottende activa zoals diverse debiteuren, debiteuren, voorraden, vooruitbetaalde salarissen, enz.
Het tweede element zijn de kortlopende verplichtingen. Kortlopende verplichtingen zijn die verplichtingen die minder dan een jaar kunnen worden afgelost. De voorbeelden van kortlopende schulden zijn diverse crediteuren, crediteuren, openstaande huur, etc.

Voorbeeld

Laten we een praktisch voorbeeld nemen van de formule voor netwerkkapitaal.

Tully Company heeft de volgende informatie -

Diverse schuldeisers - $ 45.000
Diverse schuldenaars - $ 55.000
Voorraden - $ 40.000
Vooruitbetaalde salarissen - $ 15.000
Uitstekende advertenties - $ 5000

Ontdek de NWC van Tully Company.

In het bovenstaande voorbeeld hebben we zowel vlottende activa als kortlopende verplichtingen gekregen.

Ten eerste moeten we de vlottende activa scheiden van de kortlopende verplichtingen.

Dan moeten we de vlottende activa optellen en ook de kortlopende schulden. En dan moeten we het verschil vinden tussen de vlottende activa en de kortlopende verplichtingen.

Vlottende activa - Diverse debiteuren, voorraden, vooruitbetaalde salarissen;
Kortlopende verplichtingen - Diverse crediteuren, openstaande advertenties.

Totale vlottende activa = (diverse debiteuren + voorraden + vooruitbetaalde salarissen) = ($ 55.000 + $ 40.000 - $ 15.000) = $ 110.000.

Totale kortlopende schulden = (Diverse crediteuren + uitstaande advertenties) = ($ 45.000 + $ 5000) = $ 50.000.

De formule voor het netto werkkapitaal is -

Totaal vlottende activa - Totaal kortlopende verplichtingen = $ 110.000 - $ 50.000 = $ 60.000.

Colgate Voorbeeld

Hieronder vindt u de momentopname van de balans van de financiële gegevens van Colgate over 2016 en 2015.

Laten we de berekening voor Colgate doen

NWC (2016)

Vlottende activa (2016) = 4338
Kortlopende verplichtingen (2016) = 3.305
NWC (2016) = 4.338 - 3.305 = $ 1.033 miljoen

NWC (2015)

Vlottende activa (2015) = 4384
Kortlopende verplichtingen (2015) = 3.534
NWC (2015) = 4.384 - 3.534 = $ 850 miljoen

Gebruik van netto werkkapitaal

Als u naar vlottende activa en kortlopende schulden kijkt, vindt u deze op de balans. Investeerders gebruiken NWC om te weten of een bedrijf liquide genoeg is om zijn kortlopende schulden af te betalen. Daarom moet NWC correct worden geïnterpreteerd.

Er zijn twee manieren waarop we NWC kunnen interpreteren.

Als de NWC positief is, kunnen de investeerders begrijpen dat het bedrijf voldoende vlottende activa heeft om zijn kortlopende verplichtingen af te betalen.
En als de NWC negatief is, kunnen de investeerders begrijpen dat het bedrijf niet genoeg activa heeft om zijn huidige verplichtingen af te betalen.

Beleggers kunnen ook het nut van NWC zien bij het berekenen van de vrije kasstroom naar vaste activa en de vrije kasstroom naar het eigen vermogen. Maar als er een toename is in de NWC, wordt dit niet als positief beschouwd; het heet eerder negatieve cashflow. En uiteraard is dit verhoogde werkkapitaal niet beschikbaar voor eigen vermogen.

Netto werkkapitaal calculator

U kunt de volgende rekenmachine gebruiken

Totaal vlottende activa
Totaal kortlopende verplichtingen
Formule netto werkkapitaal

Formule netto werkkapitaal =	Totaal vlottende activa - Totaal kortlopende verplichtingen
0 - 0 =	0

Formule voor netto werkkapitaal in Excel (met Excel-sjabloon)

Laten we nu hetzelfde voorbeeld hierboven doen in Excel. Dit is heel simpel. U moet de twee inputs van totale vlottende activa en totale kortlopende verplichtingen opgeven.

U kunt de berekening eenvoudig uitvoeren in de meegeleverde sjabloon.

Ten eerste moeten we de vlottende activa scheiden van de kortlopende verplichtingen.