CAGR-formule

Formule om CAGR te berekenen (samengestelde jaarlijkse groeisnelheid)

CAGR (Compounded Annual Growth Rate) verwijst naar het rendement dat wordt behaald door een investering door te groeien van de beginwaarde tot de eindwaarde, gebaseerd op de veronderstelling dat de winsten tijdens de duur van de investering aan het einde van elke jaar en het wordt berekend door de waarde van de investering die aan het einde van de periode beschikbaar is, te delen door de beginwaarde en vervolgens de resultante te verhogen tot de exponent van de ene gedeeld door een aantal jaren en van de verdere resulterende er een af ​​te trekken.

CAGR-formule = [(eindwaarde / beginwaarde) 1 / nr. aantal jaren - 1] * 100%

De formule kan ook worden uitgedrukt door één toe te voegen aan het absolute rendement op investering (ROI), het resultaat vervolgens te verhogen tot de macht van wederkerigheid van de ambtstermijn als investering en er uiteindelijk één af te trekken.

CAGR = [(1 + absolute ROI) 1 / nr. aantal jaren - 1] * 100%

waarbij Absolute ROI = (Eindwaarde - Beginwaarde) / Beginwaarde

Berekening van CAGR (stap voor stap)

De samengestelde jaarlijkse groeisnelheid kan worden berekend door de volgende stappen te volgen:

  • Stap 1: Bepaal eerst de beginwaarde van de investering of het geld dat aan het begin van de investeringsperiode is geïnvesteerd.
  • Stap 2: Bepaal vervolgens de uiteindelijke waarde van de investering aan het einde van de looptijd van de investering of de eindwaarde.
  • Stap 3: Bepaal vervolgens de duur van de investering, dwz het aantal jaren vanaf het begin van de investering tot het einde ervan.
  • Stap 4: Deel vervolgens de eindwaarde van de investering door de beginwaarde en verhoog het resultaat tot de macht van wederkerigheid van de duur van de investering. Trek ten slotte af van het resultaat en druk het in procenten uit om de samengestelde formule voor het jaarlijkse groeipercentage af te leiden, zoals hierboven weergegeven.

Voorbeelden

U kunt deze CAGR Formula Excel-sjabloon hier downloaden - CAGR Formula Excel-sjabloon

Voorbeeld 1

Laten we een voorbeeld nemen van David die op 1 januari 2015 $ 50.000 in een portefeuille investeerde, en het volgende portefeuillerendement wordt hieronder uiteengezet: 

  • Op 1 januari 2016 bedroeg de waarde van de portefeuille $ 60.000
  • Op 1 januari 2017 bedroeg de waarde van de portefeuille $ 73.000
  • Op 1 januari 2018 bedroeg de waarde van de portefeuille $ 70.000
  • Op 1 januari 2019 bedroeg de waarde van de portefeuille $ 85.000

Bepaal op basis van het gegeven het jaarlijkse rendement en de CAGR voor de beleggingsportefeuille van David.

Gebruik de volgende gegevens voor de berekening van CAGR.

Retourneer voor het eerste jaar

  • Rendement voor 1e jaar = [(Eindwaarde / beginwaarde) - 1] * 100%
  • = [($ 60.000 / $ 50.000) - 1] * 100%
  • = 20,00%

Retour voor 2e jaar

  • Rendement voor 2e jaar = [($ 73.000 / $ 60.000) - 1] * 100%
  • = 21,67%

Keer terug voor 3e jaar

  • Rendement voor 3e jaar = [($ 70.000 / $ 73.000) - 1] * 100%
  • = -4,11%

Keer terug voor 4e jaar

  • Rendement voor 4e jaar = [($ 85.000 / $ 70.000) - 1] * 100%
  • = 21,43%

Laten we nu de berekening van de CAGR in Excel uitvoeren op basis van de gegeven informatie,

  • CAGR = [($ 85.000 / $ 50.000) 1/4 -1] * 100%

CAGR zal -

  • CAGR = 14,19%

Daarom laat het bovenstaande voorbeeld zien hoe CAGR alle groei en de-groei tijdens de investeringsperiode omvat en een gemiddeld jaarlijks groeipercentage geeft tijdens de investeringsperiode.

Voorbeeld # 2

Laten we een voorbeeld nemen van een aandelenportefeuille met een zodanige waardegroei dat het absolute rendement over de periode van vijf jaar 57% bedroeg. Voer de berekening uit voor de CAGR van de portefeuille.

Daarom kan de berekening van CAGR van de portefeuille worden gedaan als,

  • CAGR = [(1 + absolute ROI) 1 / aantal jaren - 1] * 100%
  • = [(1 + 57%) 1/5 - 1] * 100%

CAGR zal -

  • CAGR = 9,44%

Daarom bedroeg de CAGR van de aandelenportefeuille na vijf jaar 9,44%.

CAGR-rekenmachine

U kunt de volgende CAGR-calculator gebruiken.

Eindwaarde
Beginwaarde
Aantal jaren
CAGR-formule =
 

CAGR-formule =[(Eindwaarde / beginwaarde) 1 / nr. Aantal jaren - 1] * 100%
[(0/0) 1/0 -1] * 100% = 0

Maakt gebruik van CAGR

Het is belangrijk voor de analist om het concept van het samengestelde jaarlijkse groeipercentage te begrijpen, omdat het kan worden gebruikt om de gemiddelde groei van een investering te berekenen. Onder bepaalde omstandigheden wordt de markt volatiel en als zodanig kan de jaarlijkse groei van een investering ongelijkmatig en grillig lijken. In dat geval helpt de CAGR bij het afvlakken van de grillige groeipercentages die worden verwacht als gevolg van marktvolatiliteit en inconsistentie.

Een ander gebruik van de CAGR-vergelijking is dat deze kan worden gebruikt voor het vergelijken van investeringen van verschillende typen. Desalniettemin heeft de CAGR zijn eigen nadeel dat de CAGR, door het grillige rendement op de investering af te vlakken, voor de belegger verhult hoe riskant of volatiel de portefeuille is geweest tijdens zijn beleggingsperiode. Ondanks het nadeel blijft de CAGR echter een zeer nuttige prestatie-indicator voor beleggers en analisten.