Overzicht van private equity in het VK
De dingen zijn niet zo rooskleurig als 5 jaar geleden. De private equity-markt in het VK is aan het slinken in termen van investeringsovereenkomsten. Als gevolg hiervan hebben start-ups en kleine bedrijven het moeilijk gevonden om hun basis uit te breiden en hun stempel te drukken.
In 2016 is het aantal aandelenbeleggingen met 18% verminderd in vergelijking met het jaar ervoor. Vergeleken met de 1460 deals in 2015 was het aantal deals in 2016 slechts 1203.
Ook in 2014 zijn de investeringsovereenkomsten in het VK drastisch verminderd. In vergelijking met de 1473 deals in 2013, in 2014, waren de investeringsovereenkomsten die hun vruchten afwerpen slechts 1349.
Terwijl de dingen er vaag uitzien en de vrees voor de toekomst groot is, is er goed nieuws. Hoewel dit niets met private equity te maken heeft, worden toch de start-ups in de UK hiervoor gespaard. In plaats van een vergelijkbare route te volgen, zoeken start-ups naar crowdfunding-opties die hen kunnen helpen om onmiddellijke cashflow te creëren voor hun activiteiten / uitbreiding.
Maar als je toevallig in Londen bent, kun je de markt nog steeds rocken. Volgens het onderzoek van Preqin (vanaf juni 2016) werd vastgesteld dat 81% van alle Britse fondsbeheerders in Londen is gevestigd en gezamenlijk 302 miljard euro heeft opgehaald, wat toevallig 96% is van al het kapitaal dat in de laatste 10 jaar.
Dus als u wilt werken en gedijen op de private equity-markt, zou Londen vanaf nu uw go-to-city zijn.
Als u nieuw bent bij private equity, kunt u meer lezen in de Private Equity Introductiegids
Private Equity Services aangeboden in het VK
Private Equity in het VK biedt in feite drie diensten aan zijn klanten, laten we eens kijken wat die 3 fundamentele diensten zijn:
- Initial Public Offering (IPO): Private-equityfirma's verstrekken fondsen voor particuliere bedrijven; maar ook voor bedrijven die naar de beurs willen. En voor een beursgang gaan is een enorm dure taak. Waar zou het geld vandaan komen? Private Equity-firma's zouden u te hulp kunnen schieten. Naast financiering voor IPO helpt private equity-firma het bedrijf ook om extra aandelen aan het publiek te verkopen.
- Merger & Acquisition (M&A): Als twee bedrijven besluiten om te verenigen en te combineren en hun eigen concurrentievoordelen te ruiken door synergieën te creëren, zou Private Equity in het VK hen helpen om dingen voor elkaar te krijgen. Ze helpen een bedrijf te worden verkocht aan een ander bedrijf in plaats van contanten of aandelen.
- Herkapitalisatie: wanneer herkapitalisatie nodig is, helpen private-equityfirma's in het VK de bedrijven te financieren, hetzij met contanten, hetzij met middelen, of door schulden op te halen.
Lijst met top 10 private equity-firma's in het VK
Ongeacht de economische neergang en de neergang van de markt, doen maar weinig bedrijven het altijd goed. En dat is wat er gebeurde op de private equity-markt in het VK. Er waren maar weinig topbedrijven die het goed deden in termen van geaggregeerd kapitaal.
Dit rapport is opgesteld door Preqin's Private Equity Online en het hoofdkantoor van al deze bedrijven in Londen.
Laten we nu eens kijken naar de lijst met de beste private equity-firma's vanaf juni 2016 -
- CVC Capital Partners: CVC Capital Partners nam de eerste plaats in en haalde ongeveer 32,1 miljard euro op.
- Apax Partners: Apax Partners stonden op de tweede positie en haalden in totaal ongeveer 18,1 miljard euro op.
- Permira: Op de derde plek staat Permira en het haalde ongeveer 16,4 miljard euro op.
- Coller Capital: Coller Capital stond op de vierde plek en haalde 14,6 miljard euro op.
- Pantheon: Door ongeveer 13,1 miljard euro op te halen, nam Pantheon de vijfde plek in.
- Cinven: Cinven haalde in totaal 11,8 miljard euro op en nam de zesde positie in.
- Charterhouse Capital Partners: Charterhouse Capital Partners haalde meer dan 9,5 miljard euro op en stond in totaal 7e.
- Intermediate Capital Group: Na in totaal ongeveer 9,3 miljard euro te hebben opgehaald, stond Intermediate Capital Group op de 8e plaats.
- Bridgepoint: Bridgepoint haalde in totaal ongeveer 8,8 miljard euro op en werd negende
- Pamplona Capital Management: Pamplona Capital Management haalde ongeveer 8,2 miljard euro op en stond op de 10e plaats.
Als je in een geweldig bedrijf wilt werken, kies dan een van de bovenstaande opties en werk je een weg naar de top. Laten we eens kijken naar het rekruteringsproces.
Wervingsproces
Laten we eerst wat statistieken doornemen, zodat we kunnen begrijpen hoe het werkelijk is in het VK.
Elke vooraanstaande private-equityfirma ontvangt ongeveer 250-300 aanmeldingen voor elke instappositie. Van de 300 aanvragen zijn er slechts 30 opgeroepen voor een eerste ronde. Van de 30 worden er slechts 10 opgeroepen voor de eerste ronde van interviews. En na de eerste ronde worden er slechts 2-3 gecalld voor de laatste ronde.
Dus als je een telefoontje hebt gekregen van een gerenommeerde private equity voor een interview, betekent dat dat er iets heel speciaals in je is.
Laten we eens kijken naar het rekruteringsproces -
Online toepassingen:
U moet beginnen met het indienen van online sollicitaties. Zorg ervoor dat je het oprecht doet, want slechts 10% van de sollicitaties staat op de shortlist en wordt gevraagd voor het eerste sollicitatiegesprek.
Een eerste interviewronde:
De eerste ronde van interviews wordt meestal afgenomen door wervingsbureaus. Ze moeten zien of u echt geschikt bent voor de baan of niet. Ze zullen je vragen stellen zoals -
- Waarom wil je bij dit bureau werken?
- Waarom denk je dat private equity een goede match is?
- Help me door je cv
- Vertel me iets over jezelf etc.
Tweede ronde (meestal eerste ronde bij PE-firma):
Je hebt misschien je sollicitatievaardigheden aangescherpt, maar deze ronde is de moeilijkste; omdat dit je vaardigheden zal testen en je volledig bloot zal stellen aan het interviewpanel. In deze ronde dien je een casuspresentatie te geven en is de gestelde tijd beperkt. En daarna moet je een vaardigheidstest van de basisprincipes van financiële modellen doorlopen, wat zeker niet gemakkelijk te kraken is. Als je je ooit op een sollicitatiegesprek wilt voorbereiden, bereid je dan voor op deze ronde. Omdat alleen het beste deze ronde doorkomt.
Volgende ronde:
Als je eenmaal door de tweede ronde bent, komt er nog een test. Het zou niet zoiets zijn als een interview, maar het PE-bedrijf zou graag willen weten of je een cultuurfit bent of niet. Ze nemen je dus mee uit lunchen met senior teamleden. En ze zullen je beoordelen of je een goede teamspeler bent, hun klanten aankunt, hoe je het werk aanpakt, enzovoort. De hele zaak zou vrij informeel zijn.
Laatste ronde:
Als alles goed gaat, is het tijd om de partners en HR te ontmoeten. Je wordt geïnterviewd door een panel van 7-10 personen en je krijgt de belangrijkste vragen om te zien of je echt een hit of een misser bent. Er zijn maar weinig kandidaten die dit niveau bereiken. Meestal worden voor deze laatste ronde 2-3 kandidaten geselecteerd. En daarna wordt het beste gekozen voor de klus.
Cultuur
Cultuur is meestal zoals New York. U moet hard werken en ijverig zijn met alle financiële modellen die u opbouwt. U moet heel specifiek zijn over de financiële modellen, want dit zijn geen gewone modellen; deze modellen hebben eerder diepgaande aandacht en gedetailleerde aanpak nodig.
Afhankelijk van het geld waaraan u werkt, zijn uw werkuren evenredig. Als je met kleinere fondsen werkt, zul je genieten van een goede balans tussen werk en privé en als gevolg daarvan minder verdienen. Maar als u ervan droomt veel geld te verdienen, werk dan aan grotere fondsen; de enige bijwerking hiervan is lange werkdagen, de hele dag werken en geen balans tussen werk en privé.
In het begin bouw je veel modellen; maar later moet je van hen afhankelijk zijn en aan iets anders werken. Het kan bijvoorbeeld zijn dat u elke week een aantal potentiële klanten moet bellen om te zien wat uw bedrijf kan kopen.
Maar de PE-omgeving is veel beter dan investeringsbankieren. En je gaat niet alleen achter “deals” aan; het is eerder uw taak om "geweldige deals" te vinden waarvoor u moet werken en erachter te komen welke beter zijn voor het bedrijf.
Salarissen in Private Equity in het VK
Londen is het centrum van de beste private equity in het VK. En elk topbedrijf wil de beste talenten. Als gevolg hiervan zijn ze onlangs begonnen de salarissen van zelfs jongere spelers te verhogen.
Het probleem zit hem niet in het aantrekken van talent. Er zijn veel mensen om zich bij de beste PE-bedrijven aan te sluiten, maar de beste talenten zijn er maar weinig en elk eersteklas bedrijf wil het beste. Bovendien wil elk PE-bedrijf verder gaan dan de concurrentie met de zakenbanken en een einde maken aan het vraagteken rond PE-salarissen.
Volgens Kea Consultants hebben private-equityfirma's de salarissen van junior medewerkers de afgelopen 12 maanden met 20% verhoogd.
Een medewerker van een vooraanstaande private-equityfirma verdient een basissalaris van 75.000 Britse ponden (US $ 98.000) tot 100.000 Britse ponden (de US $ 130.000) per jaar. En volgens de Kea Consultants is dit een stijging van 10% ten opzichte van het salaris dat in het voorgaande jaar werd aangeboden.
Zelfs bonussen zijn een groot pluspunt. Associates verdienen ongeveer 56.000 Britse ponden (US $ 72.300) tot 102.000 Britse ponden (US $ 131.700) per jaar als bonussen. Als we naar het gemiddelde kijken, is het ook verbluffend, ongeveer 71.000 Britse ponden (US $ 91.700) tot 84.000 Britse ponden (US $ 108.500) per jaar.
Dat betekent dat een medewerker van een vooraanstaande private-equityfirma gemiddeld ongeveer 150.000 Britse ponden (US $ 190.000) per jaar verdient.
Hier is de grafiek om de salarisstructuur in mega private equity in het VK te illustreren -
bron: efinancialcareers.com
Mogelijkheden afsluiten
Er zijn hier twee dingen die belangrijk zijn.
Mensen die begin twintig bij private equity-firma's in het VK komen, schakelen meestal over op iets anders. En mensen die begin dertig bij private equity-firma's komen, lijken niet van baan te veranderen omdat ze dat al hebben gedaan.
Dus als u van loopbaan wilt veranderen van private equity, wat zou u dan doen? Welnu, er zijn veel opties en het is aan jou om te kiezen welke het beste bij je past.
Het gebruikelijke antwoord is om over te stappen op hedgefondsen waar snel geld kan worden verdiend. Zo niet, hedgefondsen kun je een venture capitalist worden die zich voornamelijk op startups concentreert. Je hebt ook de mogelijkheid om terug te gaan naar het financieel adviesbureau als je dat wilt. Of u kunt uw eigen fonds of eigen bedrijf starten. Of u kunt lid worden van een portfoliobedrijf.
De vraag is waarom je überhaupt zou willen overstappen! Het antwoord kan een gemakkelijk lanceerplatform zijn om te beginnen waar u naartoe wilt gaan.
Gevolgtrekking
Zelfs als private equity op de Britse markt het niet uitstekend doet, is het nog steeds beter dan in Australië. En de kans is groot dat het over een paar jaar sterk terugkomt. De ideale manier om hierover na te denken, is door het beste te hopen en te weten dat topprofessionals altijd kogelvrij zijn voor allerlei soorten neergang in de economie.
