Top 11 voordelen van ratio-analyse
Ratio's zijn handige hulpmiddelen die worden gebruikt om de relatie tussen gegevens uit te drukken die kunnen worden gebruikt voor interne vergelijkingen en ook kunnen worden gebruikt voor vergelijkingen tussen bedrijven. Ze worden gebruikt voor het beantwoorden van vragen die moeten worden beantwoord in plaats van vragen rechtstreeks te beantwoorden. Specifiek, ratio-analyse is voordelig en kan worden gebruikt voor het volgende -
# 1 - Ratio-analyse helpt bij het analyseren van financiële overzichten
Het eerste voordeel van Ratio-analyse is dat het een breed overzicht geeft van de gezondheid, financiële stabiliteit en waardering van het bedrijf. Het helpt bankiers, investeerders en ook het management bij het nemen van beslissingen. Dit is een van de essentiële methoden voor de analyse van financiële overzichten en kan worden aangepast aan de behoeften van de gebruiker. Ratio's geven minutieuze details van elk segment van het bedrijf
# 2 - Verhoudingsanalyse helpt bij het beoordelen van de efficiëntie
Het tweede voordeel van ratioanalyse is dat winstgevendheid en solvabiliteitsratio's helpen bij het beoordelen van de algehele prestaties van het bedrijf. Het helpt investeerders om te bepalen hoe de bedrijfsactiviteiten verlopen en hoe goed het management beslissingen neemt. Het helpt ook om te bepalen of het bedrijf over- of te weinig hefboomwerking heeft. Ratio-analyse helpt bij het bepalen of de activa goed worden gebruikt en de winsten groeien in een sterk tempo. Ratio's helpen ook bepalen of de winst verstandig wordt gebruikt. Verhoudingen zoals dividendrendement en rendement op eigen vermogen helpen om te begrijpen hoeveel winst wordt doorgegeven aan beleggers
Het helpt in feite om de flexibiliteit van een bedrijf te evalueren. Ie. als het bedrijf het vermogen heeft om te groeien en aan zijn verplichtingen te voldoen wanneer zich onverwachte gebeurtenissen voordoen
# 3 - Ratio-analyse helpt bij het bepalen van zwakte
Hoewel de algehele prestatie er misschien goed uitziet, kunnen er vaak situaties zijn waarin de aandacht van het management vereist is. Een ander voordeel van ratio-analyse is dat ratio's zoals rentedekking en analyse van de schuldendienstratio helpen bij het verkrijgen van een gedetailleerd inzicht. Het management kan zich vervolgens op deze gebieden concentreren
# 4 - Ratio-analyse helpt bij het voorspellen van toekomstige inkomsten en cashflow
Ratio's worden berekend aan de hand van historische cijfers en worden voorspeld op basis van het groeitempo van deze cijfers. Ratio-analyse kan worden gebruikt bij het opstellen van pro forma financiële overzichten die schattingen geven van items in de financiële overzichten voor een of meer toekomstige perioden. Ratio-analyse en prognoses helpen het management bij het formuleren van plannen en helpen investeerders om te zien hoe het bedrijf groeit.
Het voordeel van ratio-analyse is dat deze voorspelde ratio's vervolgens worden gebruikt in combinatie met andere waarderingsmethoden zoals Discounted Cash Flow Analysis (DCF), Discounted Dividend Model (DDM). Waarderingsratio's worden gebruikt bij de analyse van investeringen in gewone aandelen. Verhoudingen zoals EV / EBITDA, EV / Sales, Price to Book, Price to Earnings worden gebruikt om een aandelenkoers te bereiken. Waarderingsmaatregelen per aandeel omvatten winst per aandeel (EPS), EBIT per aandeel en EBITDA per aandeel. De methode die gebruikmaakt van ratio's wordt als de meest geschikte methode beschouwd, aangezien er minder aannames zijn opgenomen en deze methode eenvoudig is
# 5 - Prestaties vergelijken met collega's
Het is een van de belangrijkste voordelen van ratio-analyse die vergelijkingen tussen twee bedrijven mogelijk maakt. Het is onmogelijk om twee bedrijven te vergelijken door alleen maar naar de resultatenrekening of de balans te kijken. Investeerders willen vaak weten waar het bedrijf staat in de sector waarin het actief is. Het helpt ook om te begrijpen of het bedrijf overgewaardeerd of ondergewaardeerd is onder zijn collega's
Behalve dat het zichzelf vergelijkt met peers, helpt het ook bij het vergelijken van verschillende divisies in hetzelfde bedrijf. Meestal gebruikt het management ratio's wanneer ze moeten beslissen in welke divisie ze willen investeren of welke divisie ze willen sluiten
# 6 - Trendanalyse
Het andere voordeel van Ratio-analyse is dat het helpt om de trends door de jaren heen te begrijpen. De analist kan gemakkelijk bepalen door naar de cijfers te kijken of het bedrijf stijgt, daalt of stabiel is. De vergelijking kan eenvoudig worden gemaakt en helpt bij het bepalen of de ratio boven of onder de benchmark in de branche ligt.
# 7 - Ratio's geven betekenis aan absolute cijfers
Zoals we eerder hebben besproken, is het moeilijk om een bedrijf alleen te begrijpen op basis van de cijfers in de jaarrekening. Ratio's geven betekenis aan getallen en vereenvoudigen complexe boekhoudkundige overzichten. Als we bijvoorbeeld zeggen dat het bedrijf een PE-ratio van 1,2x heeft, heeft het weinig zin als we niet weten hoe de ratio het afgelopen jaar was of wat het nu is voor zijn collega's. Evenzo, als we zeggen dat het bedrijf een omzet van twee miljard heeft, kunnen we niet interpreteren of het goed is in vergelijking met de activa en of het bedrijf een maximum van zijn diensten of producten op krediet verkoopt. Ratio's zoals voorraadomzet, debiteurendagen en crediteurendagen helpen dit te begrijpen.
# 8 - Analyse van eerdere resultaten
Een ander voordeel van Ratio-analyse is dat het helpt bij het begrijpen van de verschillende relaties en onderlinge verbanden in de gegevens uit het verleden en bij het onderzoeken van de resultaten.
# 9 - Liquiditeit op korte termijn bepalen
De huidige ratio's helpen bij het bepalen van de liquiditeitspositie van de onderneming op korte termijn. Deze ratio's helpen om te begrijpen of het bedrijf in staat is om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen. De solvabiliteit op lange termijn kan ook worden bepaald aan de hand van rentabiliteits- en solvabiliteitsratio's.
# 10 - Communicatie
Wanneer het management de resultaten bekendmaakt, wordt dit altijd in termen van ratio's aangekondigd. Ze richten zich op ratio's zoals EV / EBITDA, EPS, PE. Dit wordt goed gecommuniceerd naar de investeerders. Wanneer het management over een getal praat, wordt dit als goed samengevat en vereenvoudigd beschouwd. Ratio's hebben de kracht om te spreken
# 11 - Ratio-analyse helpt analisten om beter werk te leveren
Analisten voeren voornamelijk hardnekkige cijfers uit de gegevens van het bedrijf. Ratio's geven een vroege waarschuwing in situaties waarin de prestaties van het bedrijf achteruitgaan. Analisten gebruiken ratio-analyse om te evalueren hoe efficiënt het bedrijf zijn voorraad beheert.
De voorraadomzetverhouding meet bijvoorbeeld hoe snel een bedrijf zijn voorraad verkoopt. Een te lage voorraadomzet kan een indicatie zijn van traag verkopende of zelfs verouderde producten. Het meenemen van te veel voorraad is kostbaar, omdat het bedrijf opslagkosten, verzekeringen en voorraadbelasting moet betalen. Door de overmatige voorraad worden ook contanten vastgehouden die ergens anders effectiever kunnen worden gebruikt. De meeste succesvolle bedrijven hebben zeer sterke ratio's; elke fout of zwakte in een van de gebieden kan leiden tot een sterke uitverkoop. Verhoudingen zijn ook specifiek voor bedrijfstakken. Ratio's die belangrijk zijn voor banken hoeven niet per se belangrijk te zijn voor productiebedrijven; de analist voert zijn analyse uit met inachtneming van deze factoren.
Zoals hierboven beschreven, hebben ratio's meerdere toepassingen en kunnen ze door iedereen worden gebruikt, te beginnen met het management, klanten, investeerders en schuldeisers.
