Verdunde EPS-formule

Formule om verdunde EPS te berekenen

De verwaterde WPA is een maatstaf voor de winstgevendheid en wordt berekend als de verhouding tussen het inkomen van het bedrijf en het aantal uitstaande aandelen, rekening houdend met verwaterende effecten zoals converteerbare schulden, preferente aandelen, opties en warrants.

Laten we eens kijken naar de formule van de verwaterde winst per aandeel -

Uit de bovenstaande formule voor de verwaterde winst per aandeel, kunt u begrijpen dat u de volledige balans en de winst-en-verliesrekening moet bekijken. Verwaterde WPA-berekening.

Uitleg

Er is een verschil tussen de gewone en verwaterde winst per aandeel. In de gewone winst per aandeel (EPS) is het de bedoeling om het nettoresultaat per aandeel van het bedrijf te achterhalen. Als een bedrijf bijvoorbeeld een netto inkomen heeft van $ 100.000 en het bedrijf 10.000 uitstaande aandelen heeft; dan zou de winst per aandeel (EPS) = ($ 100.000 / 10.000) = $ 10 per aandeel zijn.

In dit geval gaat het echter om realisatie. Bij de verwaterde winst per aandeel (DPS) zullen we, naast de gewone uitstaande aandelen, ook converteerbare aandelen overwegen - de aandelen die de mogelijkheid hebben om in aandelen van het bedrijf te veranderen.

Dat is de reden waarom DPS in bijna alle situaties altijd lager zou zijn dan de winst per aandeel (dit is eenvoudige wiskunde - in het geval van DPS is de noemer veel groter).

Voorbeeld van een formule voor verwaterde winst per aandeel

Laten we een voorbeeld nemen voor de berekening van verdunde EPS.

U kunt deze Excel-sjabloon voor verwaterde winst per aandeel hier downloaden - Excel-sjabloon voor verwaterde winst per aandeel

Good Inc. beschikt eind 2017 over de volgende informatie -

• Netto-inkomen: $ 450.000
• Uitstaande gewone aandelen: 50.000
• Preferente aandelendividend: $ 50.000
• Aandelenopties voor niet-uitgeoefende werknemers: 5000
• Converteerbare preferente aandelen: 23.000
• Converteerbare schuld: 10.000
• Warrants: 2000

Bereken de basiswinst per aandeel en de DPS

Alle informatie wordt gegeven in het bovenstaande voorbeeld. We zullen het opnemen in de formule voor verwaterde winst per aandeel.

• Eerst kijken we wat de winst per aandeel is.
• Gewone winst per aandeel = nettowinst / uitstaande gewone aandelen = $ 450.000 / 50.000 = $ 9 per aandeel.

Formule verwaterde winst per aandeel = (nettowinst - dividend op preferente aandelen) / (uitstaande gewone aandelen + niet-uitgeoefende aandelenopties voor werknemers + converteerbare preferente aandelen + converteerbare schuld + warrants)

• Of, Verwaterde EPS-formule = ($ 450.000 - $ 50.000) / (50.000 + 5000 + 23.000 + 10.000 + 2000)
• Of DPS = $ 400.000 / 90.000 = $ 4,44 per aandeel.

Gebruik van verdunde EPS

Als u de financiële overzichten bekijkt, krijgt u mogelijk niet de informatie over de verwaterde winst per aandeel. U moet de toelichtingen samen met de financiële overzichten bekijken om een ​​idee te krijgen van de verwaterde winst per aandeel.

Het gebruik van een verwaterde EPS-formule helpt beleggers te weten wat de winst per aandeel zou zijn als alle of enkele converteerbare effecten worden omgezet in aandelen van het bedrijf.

Als belegger moet u naar beide kijken: de winst per aandeel en de verwaterde winst per aandeel om een ​​holistisch beeld te krijgen van de winst per aandeel.

Verdunde EPS-calculator

U kunt de volgende verdunde EPS-calculator gebruiken

Bereken de verwaterde winst per aandeel in Excel (met Excel-sjabloon)

Laten we nu hetzelfde voorbeeld hierboven doen in Excel.

Dit is heel simpel. U moet de twee inputs van Nettowinst en Uitstaande Gewone Aandelen opgeven.

U kunt eenvoudig de verdunde EPS-berekening uitvoeren in de meegeleverde sjabloon.

Eerst kijken we wat de winst per aandeel is.

Hier is de formule voor de berekening van de verdunde EPS

Verwaterde EPS-formule = (nettowinst - dividend op preferente aandelen) / (uitstaande gewone aandelen + niet-uitgeoefende aandelenopties voor werknemers + converteerbare preferente aandelen + converteerbare schuld + warrants)