Effectieve rentemethode

Wat is een effectieve rentemethode?

Effectieve rentemethode wordt gebruikt voor het toerekenen van rentelasten over de looptijd van financiële instrumenten met behulp van de standaardrente en de marktrente van een financieel instrument met als doel de nominale waarde te bereiken van een instrument dat wordt verkocht met korting of premie door accumulatie en afschrijving van rente-uitgaven tot de boekwaarde van het financiële instrument op respectievelijk systematische en consistente basis.

Wanneer de marktrente hoger is dan de couponrente, worden obligaties met korting verkocht, aangezien een koper bereid is een lagere prijs te betalen dan de marktprijs voor de obligatie. Wanneer de marktrente lager is dan de couponrente, worden obligaties met een premie verkocht. In een ideale situatie komt de couponrente exact overeen met de marktrente, wat betekent dat de obligatie tegen nominale waarde wordt uitgegeven.

Effectieve rentemethode-formule

De formule voor de berekening van de effectieve rentemethode is als volgt:

Waar,

i = rentepercentage (couponrente), n = aantal perioden per jaar. Als er halfjaarlijks rente wordt betaald, moet een aantal jaren worden gedeeld door 2.

Voorbeelden van effectieve rentemethode

Hieronder staan ​​de voorbeelden voor de berekening van de effectieve rentemethode -

U kunt deze Excel-sjabloon voor effectieve rentemethode hier downloaden - Excel-sjabloon voor effectieve rentemethode

Voorbeeld # 1 - Obligatie / obligatie uitgegeven met korting

Een financieel instrument dat met korting is uitgegeven, betekent dat een koper een lagere waarde heeft betaald dan de nominale waarde van het financiële instrument. In een dergelijk scenario is het verschil tussen het betaalde bedrag en de boekwaarde van de obligatie een korting en wordt deze afgeschreven over de looptijd van de obligatie. Elk financieel instrument heeft een rentevoet die een couponrente wordt genoemd die jaarlijks, halfjaarlijks aan de obligatiehouder wordt betaald.

Het verschil tussen coupon / betaalde rente en afgeschreven korting is een toename van de obligatiewaarde. Op de vervaldag zal het dragen van een waarde van een obligatie de nominale waarde van de obligatie bereiken en aan de obligatiehouder worden betaald. Stel dat een 5-jarige obligatie van $ 100.000 wordt uitgegeven met een halfjaarlijkse coupon van 9% op een 10% markt van $ 96.149 in januari 2017 met rentebetaling in juni en januari.

Oplossing

Berekening van rentebetaling

• = 100.000 * 4,5%
• = 4500

Berekening van rentelasten 

Het verschil is als volgt -

Boekhoudkundige gegevens voor obligaties uitgegeven met korting

Vergelijkbare inzendingen worden elk jaar doorgegeven. Op de eindvervaldag wordt A / c gedebiteerd en aan bank A / c $ 100.000 gecrediteerd.

Voorbeeld # 2 - Obligatie / obligatie uitgegeven tegen premie

Een financieel instrument uitgegeven tegen een premie betekent dat een koper meer waarde heeft betaald dan de nominale waarde van de financiële instrumenten. In een dergelijk scenario is het verschil tussen het betaalde bedrag en de boekwaarde van een obligatie een premie en wordt deze afgeschreven over de looptijd van de obligatie. Elk financieel instrument heeft een rentevoet die een couponrente wordt genoemd die jaarlijks, halfjaarlijks wordt betaald aan de obligatiehouder.

Het verschil tussen betaalde coupon / rente en afgeschreven premie is de afschrijving naar de waarde van een obligatie. Op de vervaldag zal de boekwaarde van de obligatie de nominale waarde van de obligatie bereiken en wordt deze aan de obligatiehouder betaald. Stel dat een 5-jarige obligatie van $ 100.000 wordt uitgegeven met een halfjaarlijkse coupon van 6% op een 8% markt van $ 108.530 in januari 2017 met uitbetaling van rente in juni en januari.

Oplossing

Berekening van rentebetaling

Berekening van rentelasten 

Het verschil is als volgt -

Boekhoudkundige gegevens voor obligaties uitgegeven tegen een premie

Vergelijkbare inzendingen worden elk jaar doorgegeven. Op de eindvervaldag wordt A / c gedebiteerd en aan bank A / c $ 100.000 gecrediteerd.

Voorbeeld # 3 - Obligatie / obligatie uitgegeven tegen Par

Een tegen pari uitgegeven financieel instrument betekent dat de koper de exacte waarde voor de financiële instrumenten heeft betaald. In een dergelijk scenario is de couponrente gelijk aan de marktrente. Aangezien het dragen van de waarde van de obligatie exact gelijk is aan de nominale waarde van de obligatie, is de effectieve-rentemethode niet van toepassing. Normale journaalboekingen worden doorgegeven bij de uitgifte van obligaties, opbouw en betaling van rente, betaling van de hoofdsom op de vervaldag.

Praktische toepassingen van effectieve rentemethode

• Obligaties / obligaties uitgegeven met korting en premie.
• Berekening van de contante waarde van waarborgsommen onder IFRS.
• Berekening van de contante waarde van minimale leasebetalingen onder leaseovereenkomsten.

Voordelen

• Geen plotselinge kosten of inkomsten in de winst- en verliesrekening. Kortingen en premies worden gespreid over de looptijd van de obligatie.
• Bij deze methode wordt gebruik gemaakt van betere boekhoudpraktijken zoals een matching-concept
• De toekomstige impact op de winst- en verliesrekening is ruim van tevoren bekend, wat helpt bij het maken van een nauwkeuriger begroting van rentelasten.

Nadelen

• Een methode is complexer dan de lineaire afschrijvingsmethode.
• Niet nuttig voor afschrijvingsboekhouding.

Gevolgtrekking

Op basis van de bovenstaande discussie kunnen we concluderen dat de effectieve-rentemethode een nauwkeurigere manier is om rentelasten te berekenen dan andere methoden. Hoewel de effectieve-rentemethode enkele beperkingen heeft, wordt het boekhoudkundige concept zoals het matching-concept duidelijk gevolgd in deze methode.