Mutual Fund

Definitie van beleggingsfondsen

Een beleggingsfonds is een soort beleggingsfonds dat professioneel wordt beheerd door beleggers door geld van meerdere beleggers te bundelen met als doel beleggingen te initiëren in effecten die afzonderlijk worden aangehouden om een ​​hoger liquiditeitsniveau, grotere diversificatie en een lager risiconiveau te bieden. enzovoort.

Overzicht

Een beleggingsfonds is een pool van beleggingen die professioneel wordt beheerd met als doel verschillende effecten te kopen en deze te culmineren in een sterke portefeuille die aantrekkelijke rendementen zal bieden bovenop de risicovrije rendementen die momenteel door de markt worden geboden. Een beleggingsfonds is een financieel product dat belegt in aandelen of obligaties. Het bezitten van een beleggingsfonds is als het krijgen van een kleiner plakje appel. Beleggers krijgen aandelen van het fonds in verhouding tot hun beleggingen. Stel dat een beleggingsfonds een totaal vermogen heeft van $ 5000 en iemand investeert $ 500, dan krijgt hij / zij 10% van het fonds.

Bron : Fidelity

Voordelen van beleggingsfondsen

Er zijn verschillende voordelen van beleggen in beleggingsfondsen, zoals:

  • Het hogere niveau van diversificatie sinds de korf van een portefeuille zal gericht zijn op het spreiden van de belegging om bescherming te bieden tegen concentratierisico's
  • Ze bieden regelmatige liquiditeit, aangezien aandeelhouders van open-end fondsen en unit investment trusts hun bezit met regelmatige tussenpozen aan het fonds kunnen verkopen tegen een prijs die gelijk is aan de NIW van de posities van het fonds.
  • Beheerd door professionele investeerders die een rijke ervaring hebben met investeren en de zenuwen van de markt kunnen begrijpen.
  • Aangezien onderlinge fondsen worden gereguleerd door een overheidsinstantie, dwz AMFI in India, biedt het bescherming en comfort aan de investeerders alvorens een investeringsmogelijkheid te overwegen.
  • Alle onderlinge fondsen moeten hetzelfde informatieniveau aan de beleggers rapporteren, wat het relatief gemakkelijker maakt om ze te vergelijken in geval van diversificatie.
  • Deze fondsen rapporteren regelmatig hun prestaties en zijn ook gemakkelijk beschikbaar op internet om inzicht te krijgen in trends uit het verleden en de geïmplementeerde strategieën.

Structuren van onderlinge fondsen

Er zijn 3 primaire structuren van onderlinge fondsen:

# 1 - Beëindigde beleggingsfondsen

Deze fondsen geven slechts één keer aandelen uit aan het grote publiek tijdens de beursintroductie. De aandelen zijn beursgenoteerd en aandelen kunnen alleen worden verkocht aan een andere belegger op de markt en niet aan het fonds. De prijs die beleggers voor hun investering kunnen verdienen, kan verschillen van de NAV en kan ofwel een 'Premium' of een 'Discount' van de NAV zijn.

# 2 - Open-end beleggingsfondsen

De meeste bestaande beleggingsfondsen behoren tot deze categorie, omdat ze beleggers in staat stellen om op elk moment eenheden te verhandelen tegen de NAV (Intrinsieke Waarde). Deze NAV van het fonds wordt berekend op basis van de prijs van de effecten in de portefeuille. Dergelijke voordelen bieden de investeerders voordelen voor het verhogen van het rendement tijdens bullish markten of relevante liquidaties tijdens woelige marktomstandigheden.

# 3 - Unitbeleggingsfondsen

Deze trusts geven slechts eenmaal aandelen uit bij hun oprichting, waarbij ook de totale portefeuille ongewijzigd blijft. Ze hebben over het algemeen een beperkte levensduur, waarbij de beleggers op elk moment aandelen rechtstreeks uit het fonds kunnen terugkopen of ervoor kunnen kiezen om te wachten tot de beëindiging van de trust. Dergelijke fondsen beschikken niet over de diensten van een professionele fondsbeheerder.

Waarom investeren in beleggingsfondsen?

Particulieren, bedrijven, kleine zakenlieden, enz. Die willen investeren in de aandelenmarkt maar hiervoor geen expertise en tijd hebben, kunnen investeren via een beleggingsfonds. Enkele belangrijke voordelen van investeren in een MF

# 1 - Professioneel beheer

"Portfolio Manager" belegt geld namens de belegger met de verantwoordelijkheid om het te laten groeien en winst te maken voor de aandeelhouders. Beleggers hoeven dus geen expert te zijn op het gebied van aandelenfundamentals of markttechnische aspecten. De portefeuillemanager doet onderzoek om nieuwe winstgevende aandelenideeën te onthullen. Hij houdt de economische activiteiten in regio's / landen in de gaten en bepaalt dienovereenkomstig zijn beleggingsrisico's.

De meesten van jullie kennen Warren Buffet. Hij is een legendarische manager die jarenlang beter presteerde dan de marktindex. Hij maakte gebruik van waarderingen en een op kwaliteit gebaseerde benadering van beleggen. In het onderstaande gedeelte bespreken we verschillende beleggingsstijlen.

# 2 - Diversificatie

Een beleggingsfonds zorgt voor diversificatie door te beleggen in verschillende aandelen. Stel dat u een Google-aandeel wilt kopen dat u ~ $ 800 voor één aandeel kost, dus het is duur. Denk nu eens aan het investeren van $ 800 in een MF, die Google-aandelen bevat, samen met vele andere aandelen. Dit is een zeer belangrijk voordeel bij het investeren via een MF.

Een typische portefeuille bevat tussen de 40 en 100 aandelen, afhankelijk van de doelstelling van de beheerder. Een manager belegt in aandelen van verschillende industrieën of landen om het risico van verlies van geld te verkleinen. Zie hieronder het voorbeeld van een T Rowe Price Emerging Market-fonds voor diversificatie.

bron: T.Rowe

Het fonds heeft meer dan 80% van het geld belegd in de top 10 van landen zoals China, India en Brazilië, enz. Evenzo in verschillende sectoren met het hoogste in IT, financiële dienstverlening en basisconsumptiegoederen. Dit zorgt voor diversificatie voor beleggers met minder geld.

# 3 - Liquiditeit

Investeren in een beleggingsfonds kan worden beschouwd als dichter bij het aanhouden van contanten, aangezien beleggers de eenheden op elk moment kunnen verkopen en contanten kunnen ontvangen. De portefeuillebeheerder houdt altijd contanten bij de hand voor aflossingsvereisten. Dus als u vandaag een verkooporder plaatst, krijgt u binnen een of twee dagen contant geld. In de fondsdocumenten wordt doorgaans de vereffeningsperiode vermeld, bijv. T + 2 betekent 2 dagen vanaf een handelsdag (T). Een portefeuillebeheerder belegt ook een deel van zijn geld in aandelen die hij gemakkelijk kan verkopen om aan aflossingsverzoeken te voldoen.

# 4 - Gemakkelijk te investeren en betaalbaarheid

Investeren in een MF is in de loop der jaren minder pijnlijk geworden met behulp van technologie. Iedereen kan een fonds kopen door simpelweg naar het fonds of de website van de makelaar te gaan. Men kan een MF kopen en verkopen en taken uitvoeren zoals het genereren van een afschrift, het doen van incrementele investeringen met een klik op een knop.

Investeren in een beleggingsfonds is niet erg duur. Om een ​​account te openen, kan het minimumbedrag $ 1000 of minder zijn. Voor incrementele aankopen is het minimumbedrag $ 100. Beleggers hebben ook de keuze om in een fonds te beleggen via opties zoals systematisch beleggen of opnemen, die kunnen worden gebruikt voor regelmatig sparen of om uitgaven te dekken.

Beleggingsdoelstellingen van het beleggingsfonds

De universitaire opleiding of het huwelijk van kinderen, pensioenplanning of medische kosten zijn enkele van de dingen die velen van ons tijdens ons werkende leven plannen. Ik zou hieronder enkele beleggingsdoelstellingen van beleggingsfondsen willen noemen die lezers kunnen helpen bij het nemen van een beleggingsbeslissing.

# 1 - Doelgericht beleggen

Dit is de belangrijkste beleggingsdoelstelling van beleggingsfondsen. Zoals hierboven vermeld, kan men toekomstige uitgaven plannen en dienovereenkomstig investeren. Veel fondscomplexen bieden "Target Date Funds" of op maat gemaakte "Fund of Fund" aan, die de activa in feite toewijzen aan aandelen en obligatie-MF's. Het verschil tussen twee is dat de fondsen op de doeldatum niet discretionair zijn, dwz de belegger kan alleen beleggen in een van de beschikbare plannen en kan de blootstelling niet kiezen op basis van zijn / haar behoeften. Fund of Funds kan dynamisch zijn en belegt volgens de beoogde activamix die geschikt is voor beleggers na het bekijken van zijn / haar risicoprofiel en verplichtingen enz.

De mix zal echter opnieuw in evenwicht worden gebracht wanneer de houder de streefdatum nadert. De basisregel is om meer geld in aandelen te investeren en als houder oud te worden; meer geld toewijzen aan een schuldbewapening, bijv. op 30-jarige leeftijd moet de belegger 30% in schuld en 70% in aandelen beleggen (dit is een vuistregel).

bron: Fidelity.com

Investeringsgroei

Veel beleggingsdoelstellingen van beleggingsfondsen omvatten het investeringsgroeimodel. Beleggers die klaar zijn met pensioen en op zoek zijn naar agressieve rendementen, kunnen dat doen door wat extra risico te nemen. Mutual Funds die aan deze doelstelling voldoen, belegt geld in snelgroeiende bedrijven zoals smallcaps of bedrijven met positieve trends in de aandelenkoers (koersmomentum) enz.

Belastingbesparingen

Belastingbesparingen is ook een van de populaire beleggingsdoelstellingen van Mutual Fund. Vooral vermogende klanten, institutionele beleggers en bedrijven hebben als doel de belastinguitgaven te minimaliseren. Belastingen kunnen de opbrengsten verslinden, waardoor ze negatief of triviaal worden. Onder verwijzing naar het belang van aangiften na belasting, kunnen maar weinig producten beleggers helpen de 'fiscale alfa' te behalen. Deze producten worden gebouwd door combinaties van MF's, indexfondsen of ETF's en aandelen of obligaties. Een individuele rekening wordt doorgaans beheerd door een vermogensbeheerder die de fiscale gevolgen op korte en lange termijn kent. Kopen en verkopen wordt gedreven door fiscale alfa-winsten.

Stel dat u dan fonds A en fonds B houdt

  • Als u meerwaarden heeft in beide A & B, wordt u voor beide belast tegen de toepasselijke inkomstenbelasting.
  • Heeft u een meerwaarde in A en een verlies in B, dan kunt u de verliezen verrekenen met de winsten van A en zo de belastingverplichting verlagen.

Dus door passende blootstellingen te nemen, kunnen de belastinguitgaven worden geoptimaliseerd om algemene winsten op een rekening te genereren.

Gevolgtrekking

Investeren in een beleggingsfonds is een wetenschap en ik heb geprobeerd een deel van het jargon en de technieken in de bovenstaande secties aan te pakken. Gaand door de stroom, zouden beleggers enkele basisbeleggingsregels kunnen volgen, zoals

  • De leeftijd van beleggen bepaalt de allocatie in aandelen, schuld of alternatieve fondsen. Jonger ben je meer, je kunt ongelijkheden investeren.
  • Aansprakelijkheidsbeoordeling en toekomstige uitgaven
  • Risicotolerantie - bijv. Een hoog risico nemen en vervolgens investeren in agressieve groei of diepe waarde- of alternatieve fondsen
  • Kies een MF die bij u past
  • Bouw een gediversifieerde portefeuille op - wijs geld toe aan elke klasse van fondsen
  • Houd de uitvoering in de gaten etc.