EBIT Betekenis
EBIT of het bedrijfsresultaat is de winstgevendheidsmeting die de bedrijfswinst van het bedrijf bepaalt en wordt berekend door de kosten van de verkochte goederen en de bedrijfskosten van het bedrijf af te trekken van de totale inkomsten.
- Het toont het bedrag aan winst dat het bedrijf alleen uit zijn bedrijfsactiviteiten haalt.
- Hier worden de kosten met betrekking tot de rente en belastingen niet in aanmerking genomen voor de berekening van de EBIT, aangezien ze niet voortvloeien uit de bedrijfsactiviteiten, en daarom betekent het bedrijfswinst of bedrijfsresultaat.
Componenten van winst vóór rente en belastingen
# 1 - Inkomsten
Opbrengsten zijn de belangrijkste bron van inkomsten in het bedrijf, die worden gegenereerd door de verkoop van goederen en diensten tijdens de normale bedrijfsvoering.
# 2 - Kosten van verkochte goederen (COGS)
De kostprijs van verkochte goederen verwijst naar de directe kosten die worden gemaakt bij de productie van afgewerkte goederen en de verkoop van diensten. Deze kostprijs omvat de aanschafkosten van grondstoffen, directe arbeidskosten en andere directe overheadkosten. De COGS-formule voor de kosten van verkochte goederen is:
COGS = Openingsvoorraad + aankopen van grondstoffen + directe arbeid + overheadkosten - sluitingsvoorraad
# 3 - Exploitatiekosten
Bedrijfskosten zijn de kosten die het bedrijf maakt bij de normale uitvoering van zijn activiteiten. Het omvat verkoop-, algemene en administratieve kosten zoals huurkosten, salaris voor administratief personeel, reiskosten, enz.
EBIT-formule
Het kan worden berekend met behulp van directe en indirecte methoden.
# 1 - Directe methode
Winst vóór rente en belastingen = Opbrengst - Kostprijs van verkochte goederen - Bedrijfskosten
Deze EBIT-formule voor de directe methode houdt in dat de bijbehorende kosten rechtstreeks worden afgetrokken van de gegenereerde inkomsten
# 2 - Indirecte methode
Winst vóór rente en belastingen = nettoresultaat + rentelasten + belastinglasten
EBIT Voorbeelden
Voorbeeld 1
We hebben een bedrijf genaamd ABC Inc., met een omzet van $ 4.000, COGS van $ 1.500 en bedrijfskosten van $ 200.
EBIT trekt de gemaakte kosten direct af van de inkomsten, terwijl de tweede vergelijking de rente en belastingen optelt, aangezien EBIT zelf zegt dat het winst vóór rente en belastingen is. Dit onderscheid is anders omdat het de gebruikers in staat stelt het concept EBIT vanuit twee verschillende perspectieven te begrijpen .
De eerste is om EBIT te zien vanuit het perspectief van een voorbereidende operatie, terwijl de andere is om het te zien als een winstgevendheidsperspectief aan het einde van het jaar. Hoewel beide vergelijkingen hetzelfde aantal zullen afleiden, is het belangrijk vanuit het oogpunt van investeerders om het aantal vanuit een ander perspectief te analyseren.
Als rente bij banken en financiële instellingen de belangrijkste bron van inkomsten is van de ondernemer, dan moeten dergelijke rente-inkomsten worden opgenomen in de winst vóór rente en belastingen.
Voorbeeld # 2
Laten we een voorbeeld nemen van Harry Corporation, die de productie van gadgets heeft. De resultatenrekening van Harry Corporation vermeldt de volgende activiteiten.
- Inkomsten uit operaties: $ 2.500.000
- COGS: $ 1.400.000
- Operationele kosten: $ 400.000
- Rentekosten: $ 200.000
- Belastingkosten: $ 30.000
Nu kunnen we uit de onderstaande cijfers de brutowinst (omzet - COGS) berekenen
= $ 2.500.000 - $ 550.000
Brutowinst = $ 1.100.000
En netto-inkomstenformule = brutowinst - bedrijfskosten - rentelasten - belastinglasten
= $ 1.100.000 - $ 400.000 - $ 200.000 - $ 30.000
Netto-inkomen = $ 470.000
Nu moeten we de winst vóór rente en belastingen berekenen uit de twee vergelijkingen:
Door directe methode
= $ 2.500.000 - $ 1.400.000 - $ 400.000 = $ 700.000
Door indirecte methode
= $ 470.000 + $ 200.000 + $ 30.000 = $ 700.000
Voordelen
- Het kan een idee geven van het verdienpotentieel van het bedrijf. Het is een cruciaal cijfer dat potentiële kopers en investeerders aantrekt. Aan de hand van het EBIT-cijfer kunnen investeerders het rendement analyseren dat ze kunnen behalen uit de investering in het bedrijf.
- EBIT wordt gebruikt door de investeerders en crediteuren omdat het hen helpt om meer te weten te komen over het succes van de kernactiviteiten van het bedrijf zonder zich zorgen te hoeven maken over de fiscale implicaties en de kosten van de kapitaalstructuur van het bedrijf. Bovendien kunnen ze eenvoudig controleren of de activiteiten van het bedrijf en hun ideeën ook daadwerkelijk in de echte wereld werken of niet.
- In vergelijking met de andere financiële ratio's zijn de inkomsten vóór rente en belastingen zowel gemakkelijk te berekenen als eenvoudig te begrijpen. Dus als gebruiker is EBIT het eerste cijfer dat een basiskennis van het bedrijf geeft.
Beperking
- Bij het berekenen van de EBIT wordt rekening gehouden met de afschrijving. Bij het vergelijken van de resultaten van verschillende industrieën, zullen door afschrijvingen variaties in het resultaat optreden. Als de persoon bijvoorbeeld de inkomsten vóór rente en belastingen van een bedrijf met een aanzienlijk deel van de vaste activa vergelijkt met dat van het bedrijf met weinig vaste activa, zal het bedrijf met vaste activa vanwege afschrijvingskosten minder inkomsten vóór rente en belastingen aangezien de kosten leiden tot een vermindering van het netto-inkomen of de winst.
- De bedrijven die een groot deel van de financiering via schulden hebben, zullen zeker enorme rentelasten hebben. De winst vóór rente en belastingen houdt geen rekening met dergelijke rentelasten die resulteren in de inflatie van het verdienpotentieel van het bedrijf. Het niet in aanmerking nemen van de rentelasten kan de investeerders misleiden, aangezien er een mogelijkheid bestaat dat het bedrijf vanwege de slechte verkoopresultaten of de verminderde cashflow enorme leningen heeft aangegaan. Maar EBIT krijgt de aandacht van de investeerders niet voor zulke hoge schulden.
Belang
- Het is belangrijk om een industriestandaard als benchmark vast te stellen bij het vergelijken van financiële maatstaven van twee bedrijven. Alleen de vergelijking van de bedrijfswinsten van twee bedrijven is niet voldoende, omdat het de investeerder niet vertelt over het verdienpotentieel van het bedrijf in vergelijking met de andere bedrijven die in dezelfde branche werken.
- Het is ook nodig om trends te creëren terwijl u de potentiële verdienende bedrijven evalueert, een soortgelijke vergelijking van voorgaande jaren met het huidige jaar om te controleren of er een trend bestaat.
Gevolgtrekking
Inkomsten vóór rente en belastingen meten de winst van het bedrijf uit zijn activiteiten. Het gebruik van inkomsten vóór rente en belastingen is niet beperkt tot de berekening, maar het wordt ook gebruikt als input bij het berekenen van financiële ratio's zoals de operationele marge-ratio, rentedekkingsgraad, enz. Om de mate van verschillende hefboomeffecten te berekenen, hebben we om EBIT te berekenen.
