Risicoblootstelling

Wat is risicoblootstelling?

Risicoblootstelling in een bedrijf of een investering is de meting van mogelijk toekomstig verlies als gevolg van een specifieke gebeurtenis of bedrijfsactiviteit en wordt berekend als de waarschijnlijkheid van het zelfs vermenigvuldigd met het verwachte verlies als gevolg van de risico-impact.

De berekening van de waarschijnlijkheid met betrekking tot een bepaalde gebeurtenis die tot verlies voor het bedrijf leidt, is een belangrijk onderdeel van de risicoanalyse en daarom is het begrijpen, inschatten en nemen van de nodige voorzorgsmaatregelen om dat risico te vermijden of te minimaliseren een belangrijke beslissing voor het management.

Hoe de risicoblootstelling te berekenen?

Hoewel bepaalde risico's verbonden aan het zakendoen niet kunnen worden voorspeld en beheerst, wordt het risico dat voorspelbaar en beheersbaar is, berekend met de volgende formule:

Risicoblootstellingsformule = Kans op gebeurtenis * Verlies door risico (impact)

Voorbeeld

Er zijn 3 investeringsopties beschikbaar voor een investeerder die hij moet beslissen. Een investeerder wil gedurende 1 jaar $ 500.000 in de markt investeren.

Een investeerder moet een beslissing nemen in welke investeringsoptie hij het liefst investeert. Hoewel investeringsoptie C er aantrekkelijk uitziet met een hoger rendement, is het risico ook hoger, namelijk 12%.

Als een belegger besluit de belegging in alle drie de opties te verdelen, wordt de risicoblootstelling aangepast en profiteert hij van alle drie de beleggingen.

De risicokolom in de tabel geeft de kans op verlies op investering weer.

Soorten risicoblootstelling met voorbeeld

Er zijn vier soorten risicoblootstellingen:

U kunt deze Excel-sjabloon voor risicoblootstelling hier downloaden - Excel-sjabloon voor risicoblootstelling

# 1 - Transactieblootstelling

Transactieblootstelling treedt op als gevolg van veranderingen in de wisselkoers in vreemde valuta. Een dergelijke blootstelling wordt geconfronteerd met een bedrijf dat internationaal opereert of afhankelijk is van componenten die uit andere landen moeten worden geïmporteerd, wat resulteert in een transactie in deviezen. Bij het kopen en verkopen, uitlenen en lenen waarbij vreemde valuta is betrokken, wordt het risico van transacties blootgesteld.

Volgend risico verbonden aan transactieblootstelling:

  1. Wisselkoers: treedt op in het geval van het verschil tussen de datum van het gesloten transactiecontract en de uitgevoerde transactie. Voor bijv. Kredietaankoop, termijncontracten, etc.
  2. Kredietrisico: wanbetalingsrisico ingeval de koper of lener niet kan betalen.
  3. Liquiditeitsrisico: in het geval van contracten met betalingen op de toekomstige datum in vreemde valuta, die de geloofwaardigheid van de koper of kredietnemer kunnen aantasten.

Transactieblootstelling wordt meestal beheerd door gebruik te maken van verschillende derivatencontracten om zich af te dekken, zodat het risico dat voortvloeit uit deze transacties geen invloed heeft op de inkomsten of uitgaven.

Voorbeeld

Indiase mobiele fabrikanten die in India actief zijn, moeten bepaalde interne onderdelen van mobiele telefoons importeren uit China en de Verenigde Staten. Prijs totale invoer van onderdelen die nodig zijn voor de productie van een enkele mobiele telefoon kost ¥ 500 en $ 50. Het bedrijf produceert elke maand 100.000 mobiele telefoons.

Huidige wisselkoers

Huidige productiekosten van één enkele eenheid

Huidige wisselkoers

Verandering in productiekosten per eenheid

Totale productiekosten

Productiekosten per maand stegen met ₹ 5,00,00,000 als gevolg van een verandering in de wisselkoers.

# 2 - Blootstelling bij gebruik

De waardering van de bedrijfskasstroom van het bedrijf beïnvloed door een verandering in de wisselkoers, wat resulteert in een verandering in de winst. Concurrentie-effect en conversie-effect zullen optreden in het geval van multinationals in vergelijking met lokale bedrijven die in hun thuisland actief zijn. Een dergelijk risico wordt beheerd door een juiste prijsstrategie aan te nemen en de kosten te verlagen via lokale operaties, outsourcing, enz.

Voorbeeld

De Amerikaanse koelkastfabrikant die actief is op de Indiase markt wordt geconfronteerd met verlies als gevolg van de waardestijging van de dollar, wat resulteert in minder kasstroom uit operaties.

# 3 - Vertalingsbelichting

Omrekeningsrisico's ontstaan ​​als gevolg van veranderingen in activa of passiva van de balans van een multinational met een dochteronderneming in het buitenland terwijl zij haar geconsolideerde jaarrekening rapporteert. Het meet veranderingen in de waarde van activa en passiva van het bedrijf als gevolg van wisselkoersschommelingen. Het omrekeningsrisico heeft geen invloed op de bedrijfscashflow of de winst uit het buitenland, maar een dergelijk risico doet zich alleen voor bij het rapporteren van geconsolideerde jaarrekeningen.

De blootstelling aan translatie wordt beheerd door het gebruik van derivatenstrategieën in deviezen, om onduidelijkheid bij de investeerders van het bedrijf te vermijden. Het bedrijf accepteert bepaalde manieren terwijl het financiële overzichten bijhoudt.

Verschillende methoden

  • Huidige / niet-huidige methode
  • Monetaire / niet-monetaire methode
  • Tijdelijk
  • Huidig ​​tarief

Voorbeeld

Het Amerikaanse bedrijf heeft een dochteronderneming in Europa en gebruikt verschillende methoden, terwijl het volgende een methode is om de vertalingsblootstelling te berekenen. Hieronder volgt een monetaire / niet-monetaire methode.

# 4 - Economische blootstelling

Verandering in de waarde van het bedrijf als gevolg van een verandering in de wisselkoers. Bedrijfswaarde berekend door toekomstige kasstromen contant te maken tegen een bepaald tarief. Economische blootstelling is een combinatie van relevante items in de bedrijfsactiviteiten van bedrijven die verband houden met blootstelling aan transacties en blootstelling aan translaties. De operationele blootstelling van het bedrijf en de blootstelling aan transacties vormen een economische blootstelling aan een bedrijf. Economische blootstelling bestaat altijd in het bedrijfsleven vanwege het continue karakter ervan. Berekeningen van de contante waarde die worden toegepast in alle toekomstige kasstromen van het bedrijf, zoals verwacht, en echte veranderingen in de wisselkoers hebben invloed op de waarde van het bedrijf.

Voorbeeld

Ons bedrijf dat via een dochteronderneming in Europa opereert, wordt geconfronteerd met verlies als gevolg van een verandering in de wisselkoers in een jaar.

Inkomsten zijn veranderd als gevolg van wisselkoersschommelingen, waardoor de inkomsten uit bedrijfsactiviteiten en de waarde van een bedrijf zullen veranderen.

Gevolgtrekking

Risicoblootstelling is belangrijk om rekening mee te houden bij elk bedrijf, groot of klein, omdat het ons een inschatting geeft van het risico dat gepaard gaat met het ondernemen van bepaalde activiteiten, beleidswijzigingen of wijzigingen in bedrijfsactiviteiten. De verandering in de wisselkoers is een belangrijk onderdeel van de huidige zakenwereld, aangezien import en export, outsourcing van diensten een groot deel van de zaken van veel multinationale organisaties is. Veel bedrijven die op de binnenlandse markt actief zijn, hebben nog wat hulp nodig bij de invoer en profiteren van de export. De juiste prijsstelling, beleid en bedrijfsstrategie helpen een bedrijf om de algehele risicoblootstelling te beheersen.