Gemiddeld rendement

Wat is het gemiddelde rendement?

Gemiddeld rendement (ARR) verwijst naar het percentage van het rendement dat wordt verwacht op een investering of actief is de initiële investeringskosten of gemiddelde investering gedurende de levensduur van het project. De formule voor een gemiddeld rendement wordt afgeleid door de gemiddelde jaarlijkse nettowinst na belastingen of rendement op de investering te delen door de oorspronkelijke investering of de gemiddelde investering gedurende de looptijd van het project en vervolgens uitgedrukt in procenten.

Formule voor gemiddeld rendement

Wiskundig wordt het weergegeven als,

of

Uitleg

De formule voor de berekening van het gemiddelde rendement kan worden verkregen door de volgende stappen te volgen:

Stap 1: Bepaal eerst de inkomsten van een investering, bijvoorbeeld aandelen, opties, enz., Voor een aanzienlijke periode, zeg vijf jaar. Bereken nu het gemiddelde jaarlijkse rendement door de som van de inkomsten te delen door de nee. van jaren beschouwd.

Stap 2: Bepaal vervolgens, in het geval van een eenmalige investering, de initiële investering in het activum. In het geval van reguliere beleggingen wordt de gemiddelde belegging over het leven weergegeven.

Stap 3: Ten slotte wordt de berekening van het gemiddelde rendement gedaan door het gemiddelde jaarlijkse rendement (stap 1) te delen door de initiële investering in het actief (stap 2). Het kan ook worden afgeleid door het gemiddelde jaarlijkse rendement te delen door de gemiddelde investering in het activum en vervolgens uitgedrukt in procenten zoals hierboven weergegeven.

Voorbeelden

Laten we enkele eenvoudige tot geavanceerde voorbeelden bekijken voor de berekening van de formule voor gemiddeld rendement om deze beter te begrijpen.

U kunt dit Excel-sjabloon voor het gemiddelde rendement van de formule hier downloaden - Excel-sjabloon voor het gemiddelde rendement van de formule

Voorbeeld 1

Laten we het voorbeeld nemen van een investering in onroerend goed die waarschijnlijk $ 25.000 in jaar 1, $ 30.000 in jaar 2 en $ 35.000 in jaar 3 oplevert. De initiële investering is $ 350.000 met een restwaarde van $ 50.000 en een geschatte levensduur van 3 jaar. Bereken het gemiddelde rendement van de investering op basis van de gegeven informatie.

De gemiddelde jaarlijkse inkomsten van de vastgoedinvestering kunnen worden berekend als,

Gemiddeld jaarlijks rendement = som van inkomsten in jaar 1, jaar 2 en jaar 3 / geschatte levensduur

= ($ 25.000 + $ 30.000 + $ 35.000) / 3

= $ 30.000

Daarom zal de berekening van het gemiddelde rendement van de vastgoedinvestering als volgt zijn:

• Gemiddeld rendement = = $ 30.000 / ($ 350.000 - $ 50.000) * 100%

• Gemiddeld rendement = 10,00%

Daarom is de ARR van de investering in onroerend goed 10,00%.

Voorbeeld # 2

Laten we een voorbeeld nemen van een belegger die overweegt twee effecten met een vergelijkbaar risiconiveau op te nemen om er een in zijn portefeuille op te nemen. Bepaal welke beveiliging moet worden geselecteerd op basis van de volgende informatie:

De gemiddelde jaarlijkse inkomsten voor zekerheid A kunnen worden berekend als,

Gemiddeld jaarinkomen _A  = som van inkomsten in jaar 1, jaar 2 en jaar 3 / geschatte levensduur

                                                  = ($ 5.000 + $ 10.000 + $ 12.000) / 3

                                                 = $ 9.000

De berekening van ARR van voorraad A kan als volgt worden gedaan,

• Gem. Rendement _A = $ 9.000 / $ 50.000 * 100%

ARR voor voorraad A

• Gemiddeld rendement = 18,00%

De gemiddelde jaarlijkse inkomsten voor zekerheid B kunnen worden berekend als,

Gemiddeld jaarinkomen _B  = ($ 7.000 + $ 12.000 + $ 14.000) / 3

                                                 = $ 11.000

De berekening van het gemiddelde rendement voor aandeel B kan als volgt worden gedaan,

• Gemiddeld rendement _B = $ 11.000 / $ 65.000 * 100%

Het gemiddelde rendement voor voorraad B is -

• Gemiddeld rendement voor beveiliging B = 16,92%

Op basis van de gegeven informatie verdient beveiliging A de voorkeur voor de portefeuille vanwege het hogere gemiddelde rendement dan dat van beveiliging B.

Rekenmachine

U kunt de volgende rekenmachine gebruiken.

Relevantie en gebruik

Het is belangrijk om het concept van het gemiddelde rendement te begrijpen, aangezien het door beleggers wordt gebruikt om beslissingen te nemen op basis van het verwachte rendement dat van een investering wordt verwacht. Op basis hiervan kan een investeerder beslissen om al dan niet een investering aan te gaan. Verder gebruiken beleggers dit rendement voor het rangschikken van de activa en doen ze uiteindelijk de investering volgens de rangschikking en nemen ze deze op in de portefeuille.

In het geval van projecten gebruikt een investeerder de metriek om te controleren of het gemiddelde rendement hoger is dan het vereiste rendement, wat een positief signaal is voor de investering. Nogmaals, voor elkaar uitsluitende projecten accepteert een investeerder degene met het hoogste rendement. Kortom, hoe hoger het rendement, hoe beter de asset.