KREDIETRISICO

Definitie kredietrisico

Kredietrisico verwijst naar de kans op een verlies als gevolg van het falen van de lener om de lening niet terug te betalen of om zijn schulden niet na te komen. Met andere woorden, het verwijst naar de mogelijkheid dat de kredietgever of schuldeiser de hoofdsom en de rentecomponent van de schuld niet ontvangt, wat resulteert in een onderbroken cashflow en hogere incassokosten.

Verder dekt het ook andere soortgelijke risico's, zoals het risico dat de emittent van de obligatie niet in staat is om te betalen op het moment van de vervaldatum of het risico dat voortvloeit uit het onvermogen van de verzekeringsmaatschappij om de claim te betalen. Om het kredietrisico te beperken, gebruiken kredietverstrekkers gewoonlijk verschillende kredietbewakingstechnieken om de geloofwaardigheid van de potentiële kredietnemer te beoordelen.

Soorten kredietrisico

Het kan grofweg worden onderverdeeld in drie typen: kredietverzuimrisico, concentratierisico en landenrisico. Laten we ze nu afzonderlijk bekijken:

# 1 - Kredietverzuimrisico

Kredietverzuimrisico dekt het soort verlies dat door de kredietgever wordt geleden, hetzij wanneer de kredietnemer het bedrag niet volledig kan terugbetalen, hetzij wanneer de kredietnemer al 90 dagen na de vervaldatum van de schuldaflossing is. Dit type kredietrisico beïnvloedt bijna alle financiële transacties die zijn gebaseerd op krediet zoals effecten, obligaties, leningen of derivaten. Kredietverzuimrisico is de reden waarom alle banken een grondige kredietachtergrond van hun potentiële klanten uitvoeren voordat ze creditcards of persoonlijke leningen goedkeuren.

# 2 - Concentratierisico

Concentratierisico is het type risico dat ontstaat uit een aanzienlijke blootstelling aan een individu of groep, omdat elke ongunstige gebeurtenis het potentieel heeft om grote verliezen toe te brengen aan de kernactiviteiten van een bank. Het concentratierisico wordt gewoonlijk in verband gebracht met een aanzienlijke blootstelling aan één bedrijf, bedrijfstak of individu.

# 3 - Landenrisico

Landenrisico is het type risico dat optreedt wanneer een soevereine staat de betalingen voor verplichtingen in vreemde valuta van de ene op de andere dag stopzet, wat resulteert in wanbetaling. Het landenrisico wordt voornamelijk beïnvloed door de macro-economische prestaties van een land, terwijl de politieke stabiliteit van een land ook een centrale rol speelt. Landenrisico wordt ook wel soeverein risico genoemd.

Formule van kredietrisico

Een van de eenvoudigste methoden voor het berekenen van kredietrisicoverlies is de formule voor het verwachte verlies, dat wordt berekend als het product van de kans op wanbetaling (PD), exposure bij wanbetaling (EAD) en één minus verlies bij wanbetaling (LGD). Wiskundig wordt het weergegeven als,

Verwacht verlies = PD * EAD * (1 - LGD) U kunt dit Excel-sjabloon voor kredietrisico hier downloaden - Excel-sjabloon voor kredietrisico

Voorbeeld 1

Laten we aannemen dat een jaar geleden een krediet van $ 1.000.000 is verstrekt aan een bedrijf. In het lopende jaar begon het bedrijf enkele operationele problemen te ondervinden, wat resulteerde in een liquiditeitscrisis. Bepaal het verwachte verlies voor de blootstelling als het bedrijf in gebreke blijft. Let op: het verlies bij standaard is 55%.

Gegeven,

• Blootstelling bij standaard, EAD = $ 1.000.000
• Kans op wanbetaling, PD = 100% (aangezien wordt aangenomen dat het bedrijf in gebreke is)
• Verlies bij wanbetaling, LGD = 68%

Daarom kan het verwachte verlies worden berekend met behulp van de bovenstaande formule als,

= 100% * $ 1.000.000 * (1-55%)

Verwacht verlies = $ 450.000

Daarom is het verwachte verlies voor deze blootstelling $ 450.000.

Voorbeeld # 2

Laten we aannemen dat ABC Bank Ltd een lening van $ 2.500.000 heeft geleend aan een bedrijf dat zich bezighoudt met onroerend goed. Volgens de interne ratingschaal van de bank heeft het bedrijf een A-rating gekregen, rekening houdend met de cycliciteit in de sector. De kans op wanbetaling en verlies bij wanbetaling overeenkomstig de interne rating zijn respectievelijk 0,10% en 68%. Bepaal het verwachte verlies voor ABC Bank Ltd op basis van de verstrekte informatie.

Gegeven,

• Blootstelling bij standaard, EAD = $ 2.500.000
• Kans op wanbetaling, PD = 0,10%
• Verlies bij wanbetaling, LGD = 68%

Daarom kan het verwachte verlies worden berekend met behulp van de bovenstaande formule als,

= 0,10% * $ 2.500.000 * (1-68%)

Verwacht verlies = $ 800

Daarom bedraagt ​​het verwachte verlies voor ABC Bank Ltd uit deze blootstelling $ 800.

Voordelen

• Een robuust kredietrisicobeheer verbetert het vermogen om te voorspellen en te voorspellen, wat helpt bij het meten van het potentiële risico bij elke transactie.
• De banken kunnen kredietrisicomodellen gebruiken om het niveau van de kredietverlening aan potentiële of nieuwe kredietnemers te beoordelen.
• Het kan worden gebruikt als alternatief voor de traditionele strategieën en technieken voor prijsbepaling en afdekkingsopties.

Nadelen

• Ondanks dat ze over verschillende kwantitatieve technieken beschikken om het kredietrisico te meten, moeten de kredietverstrekkers hun toevlucht nemen tot een aantal oordelen, aangezien het nog steeds niet mogelijk is om het volledige risico wetenschappelijk te beoordelen.
• Robuust risicobeheer kan een zeer kostbare aangelegenheid zijn.
• Er is een overvloed aan kredietrisicomodellen beschikbaar en als zodanig is het voor de kredietverstrekkers moeilijk om te beslissen welke ze willen gebruiken. Gewoonlijk gebruiken de geldschieters een van de modellen en kiezen ze voor één model dat voor iedereen geschikt is, wat fundamenteel verkeerd is.

Gevolgtrekking

De meeste banken hebben hun kredietrisicobeheer verbeterd door innovatieve technologieën toe te passen. Dergelijke innovaties hebben het vermogen van de banken vergroot om kredietrisico's te meten, identificeren en beheersen als onderdeel van de Basel III-implementatie.