Entiteit voor speciale doeleinden (definitie, voorbeeld)

Definitie van entiteit voor een bijzonder doel

Het is een afzonderlijke juridische entiteit die is opgericht om bepaalde doelstellingen te vervullen, waaronder het bedenken van maatregelen voor het juiste financiële risico en / of juridisch risicoprofiel, deze entiteit heeft over het algemeen een vooraf gedefinieerd doel en heeft een beperkte reikwijdte in termen van activiteit en wordt soms gebruikt als een korte termijn oplossing voor een actueel of potentieel probleem is ook hun structuur dienovereenkomstig bedacht.

Het wordt ook wel het voertuig voor speciale doeleinden genoemd. Over het algemeen is de SPE de dochterondernemingen van de grotere onderneming met de verschillende aansprakelijkheidsstructuur, activastructuur en de juridische status die al haar verplichtingen veilig stelt. Het is veilig, zelfs als het moederbedrijf failliet gaat. Het is ook ontworpen om als tegenpartij te dienen voor de swaps en het andere type afgeleide instrumenten die kredietgevoelig zijn.

Hoewel Special Purpose Vehicle wordt gebruikt om het aanwezige financiële risico te isoleren vanwege de verschillende achterdeurtjes in de boekhouding, kunnen deze entiteiten tegelijkertijd de financieel verwoestende manier van CFO worden om de schulden te verbergen.

Soorten Special Purpose Entity (SPE)

De volgende zijn de 2 soorten SPE.

# 1 - Op balans SPE

In het geval van op Balans SPE worden de financiële resultaten van de Special-Purpose Entiteit geconsolideerd met de financiële resultaten van de moedermaatschappij. De inkomsten worden in dit geval op de een of andere manier overgedragen aan de moedermaatschappij.

# 2 - Buitenbalans SPE

In het geval van SPE buiten de balans worden de financiële resultaten van de Special-Purpose Entiteit niet geconsolideerd met de financiële resultaten van de moedermaatschappij en worden de inkomsten ook op geen enkele manier overgedragen aan de moedermaatschappij.

Voorbeeld van de Special Purpose Entity (SPE)

Er is een bedrijf genaamd BCF Limited dat bekend staat om het vervaardigen van de verschillende soorten apparatuur die voor industriële doeleinden worden gebruikt. Het bedrijf gebruikt een entiteit voor speciale doeleinden om financiële risico's te benutten. Van alle Special-purpose-entiteiten van het bedrijf heeft een van de SPE onafhankelijke leden in het bestuur, die bestaat uit een commerciële bank die de kredietfaciliteit en de lening verstrekt, verschillende aandelenbeleggers die de belastingvrije investeringen hebben, de overheid die zorgt voor de subsidies en staat het bedrijf ook toe om de contracten van de Special-Purpose Entiteit uit te voeren, en de sponsor die de minderheidsinvesteerders van de moedermaatschappij beschermt en het technische risico afdekt.

De gevormde SPE Company treedt op als leverancier van apparatuuroplossingen en andere technische advieskwesties. Ook biedt de Special-Purpose Entity (SPE) bouwtechniek en onderhoud aan.

De verschillende voordelen die de moedermaatschappij BCF limited heeft wanneer haar BCF limited actief is, betreft het project- en risicobeheer op hoog niveau waardoor de onderneming effectief kan samenwerken met haar stakeholders en de ketenhouders. Afgezien daarvan is het voor de moedermaatschappij gemakkelijk om haar activiteiten te financieren met overheidsfinanciering, langlopende schuld- of eigenvermogensinvesteerders zonder enig compromis voor haar hoofdactiviteiten.

Voordelen

Door de oprichting van het Special Purpose Vehicle zal de moedermaatschappij het financiële risico dat juridisch met het project is verbonden, kunnen isoleren en delen met de andere investeerders.
SPE helpt bij de belastingbesparing voor het bedrijf in het geval de entiteit wordt opgericht in de belastingparadijzen.
De SPE is eenvoudig in te stellen.
Het Special Purpose Vehicle en het moederbedrijf zijn niet gebonden aan dezelfde regels en voorschriften, dus het biedt meer vrijheid om Special Purpose Vehicle te besturen
SPE helpt bij het bewaren van geheimhouding met betrekking tot sommige projecten van de concurrenten van een moedermaatschappij of van de investeerders van de moedermaatschappij waarvan het bedrijf denkt dat ze de betreffende transactie kunnen afkeuren.
Er is direct eigendom in het geval van de Special-Purpose Entiteit van het specifieke activum
De moedermaatschappij kan de risicovolle transacties uitvoeren met behulp van de specialistische entiteit zonder de solvabiliteit van de hele onderneming in gevaar te brengen.

Nadelen

Het vereist een aanzienlijke hoeveelheid kapitaal voor het creëren van de Special-Purpose Entiteit.
De SPE heeft minder toegang tot het kapitaal in vergelijking met de moedermaatschappij, omdat de specialistische entiteit niet hetzelfde kredietniveau heeft als de moedermaatschappij.
Als er een aantal onverwachte veranderingen zijn in de regels en voorschriften in de markt die van toepassing zijn op de specifieke Special Purpose Entiteit, dan kan dit een ernstig probleem vormen voor de bedrijven die deze Special Purpose Entiteit gebruiken, aangezien ze mogelijk niet kunnen voldoen aan de nieuwe regels en voorschriften die zijn ontstaan.
Boekhoudregels van Mark to Market kunnen worden geactiveerd in het geval dat het actief wordt verkocht, wat een negatieve invloed heeft op de balans van het moederbedrijf.
Voor de financiering van het special purpose vehicle zijn er minder mogelijkheden op de markt.

Belangrijke punten om op te merken

De SPE kan worden gevormd door de moedermaatschappij via trusts, bedrijven, commanditaire vennootschappen, naamloze vennootschappen, enz.
De documentatie van het eigen vermogen, de activa en de passiva wordt gedaan door de Special-Purpose Entiteit (SPE) op een eigen balans in plaats van de balans van de moedermaatschappij als eigen vermogen of schuld.
SPE kan cruciale informatie verbergen voor zijn investeerders die mogelijk niet volledig op de hoogte zijn van de financiële situatie van het bedrijf. Met dit risico dienen de investeerders de balans van de Special-Purpose Entity en de moedermaatschappij naar behoren te analyseren alvorens tot enige conclusie te komen over het doen van de investering in het bedrijf van een van hen.

Gevolgtrekking

De Special-Purpose Entity (SPV) is dus de dochteronderneming die is opgericht met als doel de financiële regelingen van de moedermaatschappij te vergemakkelijken, waaronder de speculatieve investeringen en hefboomwerking, zonder de hele groep in gevaar te brengen.

Dit betekent dat in het geval dat de Special Purpose Vehicle failliet gaat, in dat geval ook de moedermaatschappij onaangetast blijft en in het geval dat de moedermaatschappij failliet gaat, de Special-purpose entiteit beschermd en onaangetast blijft. Special Purpose Entities worden doorgaans gebruikt voor securitisatie en mogen de activa kopen, verkopen en financieren.