Wat is niet-systematisch risico?
Niet-systematisch risico kan worden aangeduid als de risico's die in een bepaald bedrijf of een bepaalde bedrijfstak worden gegenereerd en is mogelijk niet van toepassing op andere bedrijfstakken of economieën als geheel. De telecommunicatiesector in India wordt bijvoorbeeld onderbroken; de meeste grote spelers bieden goedkope diensten aan, die de winstgevendheid van kleine spelers met een klein marktaandeel beïnvloeden. Omdat telecommunicatie een kapitaalintensieve sector is, is er enorme financiering nodig. Kleine spelers met een lage winstgevendheid en een hoge schuldenlast verlaten het bedrijf.
Soorten niet-systematische risico's
Het is ingedeeld in twee categorieën, namelijk:
- Bedrijfsrisico - Bedrijfsrisico houdt verband met de interne en externe aspecten van een bepaald bedrijf.
- Financieel risico - Financieel risico houdt verband met valutaschommelingen, krediet- en liquiditeitsrisico's, politieke en demografische risico's, enz.
Voorbeelden van onsystematisch risico
Voorbeeld 1
ABC Limited is een autoproductiebedrijf gevestigd in Europa. Door een recente staking van de arbeiders van de betreffende regio is de fabriek gesloten en worden de productieactiviteiten een tijdje stilgelegd. Maar de vraag naar auto's is hetzelfde en de algehele economische groei is intact. Zo kan de bovengenoemde crisis worden opgelost door middel van een gesprek met de arbeiders.
Voorbeeld # 2
Bij grote portefeuilles of fondsen onder beheer treden niet-systematische risico's op. Stel dat fonds X een blootstelling van 15% heeft in de landbouwsector in Europa. Door de lage oogst in de omstandigheden in heel Europa zijn de grondstofprijzen sterk gestegen, gevolgd door een terugval van de vraag en een lagere opbrengst voor de boeren. Het is een puur geval van onsystematisch risico, en de kwestie heeft alleen betrekking op het landbouwsegment in Europa. De portefeuillebeheerder kan de fondsen die zijn blootgesteld aan de landbouwsector dus omleiden. Het geld kan worden omgeleid naar de Amerikaanse consumptie, aangezien de sector het in het recente verleden erg sterk gaat.
Voordelen
- Het is strikt gerelateerd aan het specifieke bedrijf of de branche en heeft geen invloed op de economie als geheel. Omdat de aard van het risico bedrijfsgericht is, kunnen de gevaren worden beheerst door verschillende maatregelen te nemen, in tegenstelling tot systematische risico's.
- Door de portefeuille of het bedrijf om te leiden, kan men het risico vermijden en heeft men niet het slechte effect van de hele economie op systematische risico's.
- In tegenstelling tot systematische risico's zijn de factoren overwegend intern en kunnen ze worden weggenomen door interne maatregelen te nemen. Terwijl in het geval van diepere onsystematische risico's, de problemen langdurig kunnen zijn en de remedies kapitaalintensief kunnen zijn.
- De impact is minder ernstig dan het systematische risico en de omvang van de impact is relatief kleiner. Hoewel in sommige gevallen het effect van het risico pijnlijk kan zijn.
- In het geval van een groot aantal mensen met een systematisch risico is er kapitaal bij betrokken, terwijl bij een niet-systematisch risico het aantal mensen en de hoeveelheid fondsen kleiner is. Het is gerelateerd aan een bepaalde sector en hoeft niet repetitief te zijn; de ontwikkeling van nieuwe niet-systeemrisico's zijn meer dan systematische risico's.
Nadelen
- Zelfs als het goed gaat met de hele economie, kan een reeks niet-systematische risico's een gevaar vormen voor de specifieke industrie of het bedrijf. De winstgevendheid kan worden beïnvloed door de reeks verstoringen van het bedrijf.
- Soms zijn de risico's door geopolitieke crises niet te vermijden en duurt het lang voordat ze zijn opgelost. Terwijl investeerders en zakenmannen vanwege de lagere productiviteit de beknelling voelen, omdat de vraag naar het product afneemt omdat het product lang niet beschikbaar is.
- Verandering van vraag, verandering in voorkeur van consumentensmaak kan optreden wanneer het product niet beschikbaar is voor de consument. Door bijvoorbeeld een lagere beschikbaarheid van thee en producten op basis van thee, kunnen de consumenten de voorkeur voor koffie en producten op basis van koffie veranderen. Aldus kan het bovengenoemde onsystematische risico de voorkeur van de klanten veranderen, wat een permanente impact op de sector heeft.
- De aard van het risico in gevallen van niet-systematisch is niet repetitief, en meestal is er een evolutie van nieuwe gevaren. De beleidsmakers staan voor uitdagingen bij het oplossen van de risico's, aangezien zij van nature met de grootste aandacht moeten omgaan.
- De kritieke situatie kan het sentiment van het bedrijf belemmeren. Veel werknemers en werkgevers kunnen zwaar worden getroffen door de gevaren. In het geval van systematische risico's kunnen de situaties worden aangepakt vanwege de bekende uitdagingen die ermee samenhangen.
- Beleidsmakers moeten een grote pool van middelen inzetten om de situatie op te lossen. Soms worden de kosten van maatregelen erg duur in vergelijking met de zaak zelf.
- Elk soort risico is onaanvaardbaar voor de economie, of het nu systematisch of niet-systematisch is. De algemene impact van de situatie wordt negatief voor de gewone massa.
Beperkingen
- De omvang van de operatie is lager in vergelijking met het systematische risico; daarmee is de betrokkenheid van de overheid ook minder. Meestal moet de particuliere onderneming de kwestie oplossen, aangezien dit geen invloed heeft op het grotere deel van de economie.
- De beleidsbepalers verwaarlozen door hun aard de situaties en komen niet in de schijnwerpers zoals bij systematische risico's.
- De bij de gevaren betrokken personen zijn minder in aantal vergeleken met de systematische risico's, en dus is de geldelijke compensatie ook minder of nihil in het geval van niet-systematische risico's. Er is een gebrek aan overheidsingrijpen bij dit soort risico's.
Gevolgtrekking
Het onsystematische risico is erg dynamisch; de aard van de problemen verschilt van elkaar. De onderneming die met deze problemen wordt geconfronteerd, ervaart een groei in winstgevendheid terwijl de hele economie het goed doet. Er is geen correlatie met de bredere economie en de beleidsbepaler besteedt geen aandacht aan de situatie aangezien de aard van de risico's gericht is op de specifieke industrie of sectoren, die alleen door private participatie kunnen worden weggenomen.
