Pitch Book

Wat zijn pitchboeken in investeringsbankieren?

Pitch Book is een informatielay-out of -presentatie die wordt gebruikt door de investeringsbanken, zakelijke makelaars, zakelijke firma's enz. Die de belangrijkste kenmerken en waarderingsanalyse van het bedrijf biedt, wat de potentiële investeerders helpt te beslissen of ze al dan niet moeten investeren in de zaken van de klant en ook staat deze informatie bekend als vertrouwelijk informatiememorandum dat door de verkoopafdeling van het bedrijf wordt gebruikt om hen te helpen producten en diensten te verkopen om nieuwe klanten aan te trekken.

Investment Banking Pitchbook is het woord dat het meest gevreesd wordt door de analisten en medewerkers van alle investeringsbanken. Ik moet je zeggen dat het maken van een Perfect Pitchbook het geheim schuilt achter die deals van miljoenen dollars. En daarom werken Investment Bankers honderd uur per week.

Als je toevallig de typische dag van een investeringsbankier doormaakt, zul je merken hoe ze dag en nacht werken, door alle cijfers bij elkaar te voegen voor de perfecte staanplaatsen.

PitchBook eenvoudig voorbeeld

Stel dat uw vriend een nieuwe smartphone wil kopen. Hij is nieuw voor smartphones en is niet zeker van de configuraties of vergelijkingen. Aan de andere kant ben je een expert op het gebied van smartphones en je houdt ervan om op de hoogte te blijven van de laatste trends, technologieën, apps, prijzen, functies, enz.

Stel je nu dat je vriend je advies vraagt ​​over welke smartphone hij moet kopen?

U stemt ermee in om uw vriend te helpen en een ruw geschreven ontwerp voor te bereiden waarin u de belangrijkste kenmerken van de beste 2-3 smartphones, hun configuratie, hun beoordelingen, beste koopprijs, enz. Opschrijft. Hiermee heeft uw vriend een goed idee van welke smartphone hij moet kopen ; hij kan verder besluiten om voor de voorgestelde smartphone te gaan.

Laten we dit voorbeeld als volgt vergelijken met het Investment Banking-voorbeeld:

Jij: Investment Banker (expert)

Uw vriend: cliënt van investeringsbank (die advies of hulp nodig heeft)

Uw uitleg van de belangrijkste kenmerken van een smartphone: Investment Banker Pitch

Paper of SmartPhone-functies en vergelijkingen: Pitchbook

De investeringsbankiers vertellen hoe ze het beste zijn in de branche en geven klanten alle gegevens en informatie over een bepaalde deal via een Investment Banking Pitchbook.

Gebruik van pitchboeken

# 1 - Het zijn marketingapparaten

  • Ze fungeren als een marketinginstrument dat door alle investeringsbanken over de hele wereld wordt gebruikt.
  • Het is onmisbaar voor de zakenbanken terwijl ze zichzelf vermarkten aan de klanten.
  • Het is een voorbeeld van waardevol en uitgebreid marketingmateriaal.
  • Ze fungeren als het startpunt van de eerste pitch of verkoopintroductie voor de investeringsbank wanneer deze op zoek is naar nieuwe zaken.

# 2 - Moet investeringsacties goed gespecificeerd hebben

  • Het moet zowel een zorgvuldige als een behoorlijke analyse hebben van de investeringsacties van de huidige of potentiële klant van de bank.
  • Het moet zo zijn ontworpen en gemaakt dat het succesvol is in het binnenhalen van een deal met huidige of potentiële klanten.
  • De benadering van de zakenbanken bij het maken van de verkopen is sterk geformaliseerd en officieel. Vaak volgen ze een op maat gemaakte en zeer effectieve verkoopstrategie.
  • Het biedt de bank de kans om te laten zien en bewijzen waarom de klanten hen zouden moeten kiezen uit de grote verscheidenheid aan financierings- en andere kapitaalbronnen.

# -3 bijdragers 

  • Veel medewerkers van de Investeringsbank helpen bij het voorbereiden van een pitchbook. Het omvat analisten, associate, vice-president, senior vice-president, hoofd van het team en de algemeen directeur.
  • Directeuren zijn degenen die het eerste idee voor een pitch zullen brengen. Het doel hiervan is om financiële oplossingen te bieden aan klanten door banken producten en diensten aan te bieden.
  • Doordat de vele ideeën voor een Investment Banking Pitchbook afkomstig zijn van de Managing Directors, staat het lagere niveau van de Investment banken met enorm veel werk.
  • Het betekent dat de analisten ervoor moeten zorgen dat ze de nieuwste bedrijfs- en branchegegevens hierin opnemen zonder analytische of typografische fouten.

Stapsgewijze handleiding voor het maken van een PitchBook voor Investment Banking 

Laten we eerst een voorbeeld van een  PitchBook-voorbeeld bekijken

# 1 - Mogelijkheden en kwalificaties van de investeringsbank

  • In dit deel zal de Investeringsbank benadrukken waarom zij de beste in de branche zijn.
  • De informatie over hoe ze scoren ten opzichte van hun concurrenten in termen van producten en diensten, wordt hier gegeven.
  • U kunt de rangorde-informatie vinden voor fusies en overnames, schulden, aandelen en andere afgeleide producten.
  • Deze ranglijst, in vergelijking met andere investeringsbanken, staat bekend als de ranglijst van de ranglijst.

# 2 - Marktupdates

Deze sectie geeft de klant informatie over de huidige markttrends en de omgeving.

  • Waarom dit gedeelte zo belangrijk is als bij onrust op de markt, vragen klanten de gedachten van de investeringsbanken over de richting van de markt of het optimale moment om een ​​transactie te doen.

Het is belangrijk dat de zakenbanken een slimme kijk hebben op de marktsituatie.

# 3- Transactiesectie

Deze paragraaf geeft de cliënt het perspectief van de bank over het volgende:

  • Potentiële kopers en verkopers bij fusies en overnames
  • Hoeveelheid kapitaal dat kan worden opgehaald en de prijsstelling
  • Timing en proces voor de transacties
  • Taxaties voor verkoop- of acquisitiedoelstellingen

Het volgende is de primaire analyse die u kunt vinden in het gedeelte Transactie:

a) Vergelijkbare analyse

  • Deze analyse omvat het benchmarken van de klant ten opzichte van zijn collega's.
  • De statistieken die in de vergelijkende analyse in aanmerking worden genomen, zijn verkopen, inkomsten, waarderingsmultiples zoals PE Multiple, PBV multiple en andere trading multiples, enz.

b) Financieel model

  • De belangrijkste vaardigheid voor een analist is het bouwen van een financieel model. Het is de meest cruciale analytische tool die door het deal-team wordt gebruikt om een ​​aantal belangrijke analyses uit te voeren.
  • Financiële modellen worden gebruikt voor aanwas- / verwateringsanalyse in het geval van fusie- en overnamepitch.
  • In het geval van de schulduitgiftepitch wordt financiële modellering gebruikt om te laten zien hoe een schulduitgifte kan worden afgewikkeld en terugbetaald.
  • In IPO Pitch om de show te zien, zal het financiële profiel van het bedrijf zorgen voor een IPO-transactie.

Soorten Investment Banking Pitch-boeken

# 1 - Hoofd PitchBook

Dit soort pitchbooks bevatten alle details en informatie over de investeringsbank. Ook worden de statistieken met betrekking tot recente deals, winsten, succesvolle investeringen, recente trends en deals in de markt gedemonstreerd in het pitchbook. Daarom moet zo'n pitchbook regelmatig worden bijgewerkt.

Inhoud 
  • Organisatiedetails - Dit bevat dia's die de organisatiegegevens van de respectieve investeringsbank weergeven, zoals de visie en missie, geschiedenis, wereldwijde aanwezigheid, belangrijk managementpersoneel en de grootte van het bedrijf.
  • Deals & klantenlijsten - Verder bevat het ook informatie over de recente deals, sectorspecifieke klantenlijst en de aan hen geleverde diensten.
  • Het kan ook dia's bevatten die de rangschikking van het bedrijf weergeven in vergelijking met concurrenten.
  • Marktgegevens - Dit omvat ook belangrijke aspecten van het marktoverzicht, zoals de prestaties van de concurrent, huidige trends en deals in de markt.

# 2- Deal-pitchboek

Het is speciaal gemaakt voor een bepaalde deal. Een dergelijke presentatie is erop gericht om te laten zien hoe de investeringsbank specifiek kan inspelen op de financiële en investeringsbehoeften van de klant.

Het wordt gebruikt om details van fusies en overnames (M&A), IPO's en schulduitgifte uit te leggen. Het deal-pitchboek kan ook een opsomming geven van de prominente prestaties en klanten van de bank, om aanvaardbaarheid en mogelijke samenwerking te verzekeren.

Inhoud 
  • Detailspecifiek - Dit boek bevat informatie over specifieke details waardoor een investeringsbank er zowel aantrekkelijk als efficiënt uitziet.
  • Gebruik van grafieken - De gegevens worden ondersteund door grafieken die de marktgroeisnelheid, het positioneringsoverzicht van het bedrijf en het waarderingsoverzicht weergeven. Het helpt bij het maken van een dappere weergave van het potentieel van het bedrijf om zijn cliënt te dienen. Bekijk deze Awesome Investment Banking-grafieken.
  • Financiële modellen - Het moet waar nodig worden gekoppeld aan relevante financiële modellen, grafieken en statistieken.
  • Gegevens van kopers en sponsors - Afhankelijk van het feit of een investeringsbank een pitchrapport maakt voor fusies en overnames of beursintroducties, moet het deal-pitchboek een lijst van potentiële kopers, potentiële acquisitiekandidaten, financiële sponsors en hun gedetailleerde beschrijvingen bevatten.
  • Bevat aanbeveling - Het bevat een samenvatting van het voorstel en geeft advies en aanbevelingen, en informatie over de rol en bijdrage van de investeringsbank bij het bereiken van de doelstellingen van de klant.

# 3- Managementpresentaties

Wanneer de klant de deal met de investeringsbank rond maakt, worden managementpresentaties gebruikt om de klanten aan de investeerders te pitchen. Details opgenomen in de managementpresentaties zijn-

  • Informatie over het bedrijf van de klant
  • Beheerdetails
  • Specifiek project
  • Belangrijkste financiële ratio's.
  • De doelstellingen van de klant en hoe de beleggingsonderneming kan helpen deze te bereiken.
Inhoud van een managementpresentatie:
  • Klantspecifiek - Dit is gericht op de huidige klant en daarom is het aangepast om meer klantspecifiek te zijn.
  • Biedt klantspecifieke gegevens - Het biedt meer informatie over het klantbedrijf, hoogtepunten, producten en diensten, marktoverzicht, klanten, organigram, financiële prestaties en groeiprognoses.
  • Vereist interactie en feedback van de klant - De voorbereiding van een dergelijk boek vereist een gedetailleerde interactie met de klant en regelmatige feedbacksessies.

# 4- Combinatie- / scenario-analyse

  • Een investeringsbank stelt een dergelijk boek op als het klantbedrijf niet zeker weet of het publiek wil gaan of wil verkopen.
  • Het wordt gemaakt door beide scenario's te noemen en de afwegingen tussen de twee te tonen.

# 5- Gerichte deal PitchBook

  • Het wordt gemaakt wanneer uw klantbedrijf wordt benaderd door een koper met een overnamebod.
  • In dit geval vertoont het aangroei / verwatering onder verschillende scenario's.

# 6 - Pitchboeken over verkoopkantoren en overnames 

  • Deze ontstaan ​​wanneer een klant een zakenbank benadert met de mededeling dat hij zichzelf wil verkopen en op zoek is naar Potentiële Kopers.
  • Het is specifiek op maat gemaakt en benadrukt de punten waarom de klanten voor die specifieke investeringsbank moeten kiezen. Dit soort pitchboeken zijn uitgebreider en langer.

Het bevat de volgende informatie-

  • Potentiële kopers voor de klant
  • Bankoverzicht
  • Positioneringsoverzicht (waarom de bank aantrekkelijker is dan anderen)
  • Waarderingsoverzicht
  • Aanbevelingen
  • Bijlage

# 7 - Buy-Side M&A Pitch Books 

Het bevat vergelijkbare informatie als de Sell-Side M&A Pitch Books, maar verschilt op het volgende punt:

  • Het bevat informatie over de potentiële overnamekandidaten
  • Deze zijn korter dan de Sell-Side M&A Pitch Books. Bekijk de verkoopkant versus de koopkant - belangrijkste verschillen

Punten om te onthouden

Een pitchbook is als een  verkoper voor de investeringsbank. Daarom moet het perfect, professioneel en tegelijkertijd overtuigend genoeg zijn.

Belangrijke punten die hier moeten worden opgenomen zijn-

Structuur

  • Sterke punten
  • Laat zien hoe uw investeringsbank verschilt van anderen.
  • Key Management-personeel
  • Moet de kerncompetenties van de investeringsbank onder de aandacht brengen.

Lengte

  • Het moet beknopt zijn - alleen de belangrijke punten beschrijven
  • Kan zich concentreren op één concept per pagina
  • Maak altijd gebruik van bijlage
  • Moet zo knapperig mogelijk zijn

Case Studies

  • Ondersteun uw punten waar mogelijk met casestudy's

Grafieken en grafieken

  • Gebruik grafieken en diagrammen om belangrijke punten te benadrukken

Kijk en voel

  • Maak er een punt van om waar mogelijk goed gebruik te maken van kleuren, maar overdrijf het niet.
  • Moet er professioneel uitzien.
  • Moet een blijvende indruk achterlaten op de klanten.

Anatomie van een pitchbook.

  • Alle details in het Pitchbook moeten nauwkeurig en up-to-date zijn.
  • Er is geen ruimte voor fouten die een negatieve indruk op de klant kunnen achterlaten.
  • De informatie moet beknopt en bondig zijn.
  • Het moet eenvoudig zijn, maar moet een professionele lay-out hebben.

Conclusies

Als u analist of Associates wilt worden, zult u het grootste deel van uw tijd besteden aan het creëren van het Perfect investment banking-pitchbook. Ik kan je niet met 100% zekerheid zeggen dat er maar één volledig beproefde manier is om een ​​pitchbook te maken. Het hangt meestal af van hoe de investeringsbank een bepaalde deal wil uitbeelden. Maar een punt om te onthouden is dat het aanpassen van uw bericht aan de behoeften en doelen van uw klant altijd werkt!