Verschil tussen investeringsbankieren en vermogensbeheer
De basis van investment banking, evenals vermogensbeheer, ligt in het omgaan met geld. Veel studenten vinden het een uitdaging om een carrièrekeuze tussen de twee te maken, vanwege de concurrerende salarispakketten die ze beiden bieden. De nieuwste statistieken laten zien dat zowel investeringsbankieren als investeringsmanagementbedrijven de hoogste startsalarissen bieden aan afgestudeerden.
Beide zijn sterk concurrerende bedrijfstakken en nemen de beste talenten in dienst van 's werelds beste universiteiten, voornamelijk afgestudeerden of postdoctorale studenten, MBA's Masters of Business Administration of CFA's Chartered Financial Analyst.
Laten we het fundamentele verschil tussen de twee industrieën begrijpen.
Wat is investeringsbankieren?
Investeringsbankieren is het gebied van het bankwezen dat helpt bij het creëren van financieel kapitaal voor haar klanten, of het nu instellingen, bedrijven, overheden of andere entiteiten zijn. In wezen gaat investeringsbankieren over het bieden van een wisselmarkt om geld in te zamelen en beschikbaar te maken voor degenen die geld nodig hebben voor financiering of het uitbreiden van hun bedrijf van degenen die overtollig kapitaal hebben en op zoek zijn naar middelen voor lucratieve investeringsopties.
Kapitaal wordt opgehaald door middel van beursintroductie (IPO), fusies en overnames (M&A), aandelenaankopen en andere technieken.
Een investeringsbank treedt op als een underwriting agent en haalt kapitaal op via schulden of eigen vermogen en is betrokken bij andere IPO-beheeractiviteiten zoals een consultatie, boekopbouwproces, het opstellen van een memorandum van overeenstemming en een aanbiedingsbrief van een bedrijf, samen met het verzorgen van de juridische aspecten van een IPO . De investment banking divisie van de bank vindt ook klanten voor de publieke uitgifte, of het nu gaat om onderlinge fondsen, verzekeringsmaatschappijen of pensioenfondsen. Het helpt ook bij fusies en overnames door allerlei aanvullende diensten aan zijn klanten te verlenen, waaronder effectenonderzoek, market making en handel in aandelen, derivaten, vastrentende effecten, grondstoffen en valuta's.
De activiteiten van een investeringsbank kunnen verder worden onderverdeeld in de “koopzijde” en “verkoopzijde”. De "buy-side", zoals de naam doet vermoeden, biedt koopadvies aan zijn klanten, namelijk onderlinge fondsen, hedgefondsen, unit trusts, levensverzekeringsmaatschappijen en private equity-fondsen. De “verkoopzijde” daarentegen omvat het verhandelen van effecten voor contanten of andere effecten door het faciliteren van transacties of market-making, samen met het aantrekken van kapitaal door acceptatie- en onderzoeksactiviteiten. Aangezien beide werkingsgebieden tegenstrijdig van aard zijn, is het essentieel dat de informatie niet van de ene naar de andere kant kruist, vandaar dat er een informatiebarrière wordt gecreëerd binnen investeringsbanken zodat voorkennis wordt beschermd om mogelijke belangenconflicten te voorkomen in de toekomst.
Wat is vermogensbeheer?
Vermogensbeheer in de eenvoudigste vorm kan worden gedefinieerd als het omgaan met andermans geld. Vermogensbeheer- of vermogensbeheermaatschappijen zijn doorgaans financiële dienstverleners die het geld van hun klanten beleggen in effecten, aandelen, schulden, grondstoffen, derivaten, valuta's et al.
Bedrijven voor financieel vermogensbeheer hebben professionals in dienst die experts zijn in het omgaan met het geld van anderen. Het gaat om het beheren van geld en het omgaan met investeringen van klanten. Verschillende klanten hebben verschillende wensen, een goede vermogensbeheerder kijkt naar de specifieke behoeften van zijn klanten en adviseert beleggingsproducten op basis van de asset allocatie van de klant.
Het is een uitputtend veld dat het plannen, aanbevelen en beoordelen van de investeringen van de klanten, of het nu individuen of bedrijven zijn, omvat. Omgaan met geld is een lastige klus waarbij u altijd alert moet zijn. Het basisdoel van elke vermogensbeheerder is om het geld te beleggen op wegen met minimaal risico en maximaal rendement.
Een vermogend persoon heeft niet de tijd en de neiging om zijn beleggingen alleen te beheren, dat is waar vermogensbeheerders in het spel komen. Een vermogensbeheerder heeft de expertise en kennis om het geld van de klant te beheren door hun beleggingen te diversifiëren en meer rendement voor hen te behalen, waardoor hun totale portefeuille wordt verbeterd.
Vermogensbeheermaatschappijen, ook wel beleggingsbeheermaatschappijen genoemd, hebben professionals in dienst die analytisch vaardig zijn en die in staat zijn te beoordelen welke beleggingsproducten voordelig zijn voor hun klanten om de gewenste financiële doelstelling te bereiken binnen gespecificeerde richtlijnen. De producten waarin professionals het geld van klanten beleggen, zijn onderlinge fondsen, hedgefondsen, pensioenfondsen, pensioenfondsen, enz. In verschillende financiële instrumenten zoals opties, futures, aandelen, derivaten.
Vermogensbeheerders bevelen verschillende producten en beleggingsinstrumenten aan nadat ze de nodige zorgvuldigheid hebben betracht en de risicobereidheid van hun klanten hebben beoordeeld, hun financiële doelstellingen en het verwachte rendement hebben begrepen, rekening houdend met het risico. Hun doel is om het rendement te maximaliseren en ervoor te zorgen dat de financiële doelstelling van de klanten wordt bereikt.
Vermogensbeheermaatschappijen nemen het beste talent aan van de beste universiteiten van de wereld.Er zijn bepaalde voorwaarden die nodig zijn voor aanwerving, namelijk een diploma in Finance, in de eerste plaats een CFA Chartered Financial Analyst of een MBA Masters of Business Administration in Finance. Hoewel deze graden niet vereist zijn voor banen op instapniveau terwijl u de bedrijfsladder opwerkt in een vermogensbeheerder, zijn deze graden zeer gunstig. De tweede belangrijkste vereiste zou zijn dat je een expert bent in het verwerken van cijfers en dat goede kwantitatieve en analytische vaardigheden je helpen bij het werk, samen met sterke communicatieve vaardigheden, aangezien het profiel van vermogensbeheerder te allen tijde veel interactie met de klant nodig heeft.
De baanopties bij een vermogensbeheerder zijn in overvloed. Je zou kunnen werken als relatiebeheerder, verkoopmanager, portfoliomanager of financieel adviseur, allemaal uitgebreide interactieve klantprofielen.
Investeringsbankieren versus vermogensbeheer - opleiding en vaardigheden
Het onderwijs en de vaardigheden die voor beide velden vereist zijn, zijn hetzelfde. Bedrijven zoeken kandidaten met een flair voor cijfers en kennis van zakelijke disciplines, of het nu gaat om financiën, economie, boekhouding en investeringsanalyse. Kandidaten die carrière willen maken in investment banking of vermogensbeheer, moeten klaar zijn voor de enorm zware concurrentie van afgestudeerden van de beste business schools en universiteiten.
Een diploma in MBA samen met relevante werkervaring is een voorwaarde voor een instappositie in het bedrijf. Het is buitengewoon moeilijk om aangenomen te worden door grote bedrijven die meestal op zoek zijn naar sterke referenties van gerespecteerde professionals in het veld. Netwerken speelt dus een belangrijke rol bij het doorbreken van grote zakelijke spelers. Het hebben van de juiste contacten helpt u onder andere om een voorsprong te nemen. Omdat de concurrentie erg stug is, beschouwen de meeste bedrijven stages ook als een uitgebreid sollicitatieproces om door de juiste kandidaten te bladeren.
De vaardigheden die bedrijven zoeken, omvatten voornamelijk.
- Financiële modelleringsvaardigheden
- Waarderingsvaardigheden - DCF en relatieve waarderingen
- Sterke mondelinge en schriftelijke communicatieve vaardigheden
- Analytische en probleemoplossende vaardigheden
- Interpersoonlijke en intrapersoonlijke vaardigheden
- Onderhandelings- en klantenservice-vaardigheden
- Tijdbeheer en aandacht voor detail
- Geavanceerde wiskundige en technische vaardigheden
- Leiderschapsvaardigheden en een doorzetterhouding
- Commerciële kennis en diepgaand begrip van het onderwerp
Beroepsvooruitzichten
De arbeidsvooruitzichten en beroepsvooruitzichten voor investment banking en vermogensbeheer zijn altijd positief geweest. Met de opkomende markten zijn meer investeringsmogelijkheden beschikbaar, wat resulteert in de innovatie van nieuwere en complexere financiële producten, waardoor de beleggingsportefeuilles veel veelzijdiger zijn dan voorheen.
Het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics heeft geschat dat de hele financiële sector tussen 2014 en 2024 een groeipercentage van 12% zou hebben, de vooruitzichten zien er zowel positief als concurrerend uit voor de sector, die naar verwachting in de nabije toekomst nieuwe posities met enorme salarissen zal creëren. toekomst.
Hoewel zowel de industrieën, investeringsbankieren als vermogensbeheer een opwaartse trend en geweldige carrièrevooruitzichten hebben, wordt algemeen aangenomen dat de banen in vermogensbeheer meer zullen groeien dan de banen in investeringsbankieren, aangezien er veel te ontdekken valt in de nieuwe en opkomende markten die de deuren hebben geopend voor banen in beleggingsbeheer, maar er zijn er die nog steeds geloven dat de vermogensbeheersector niet op dezelfde manier wordt behandeld als de beleggingsbanksector
De topbedrijven die investeringsbankiers en vermogensbeheerders inhuren zijn Goldman Sachs, Blackstone, JPMorgan en Chase, Merrill Lynch, Well Fargo om er maar een paar te noemen.
Salaris
Investeringsbankieren, evenals vermogensbeheermaatschappijen, behoren tot de best betalende bedrijven ter wereld. Het mediane gemiddelde loon werd geciteerd als $ 80.310 voor financiële analisten, wat na jarenlange ervaring veelvuldiger toeneemt. De gemiddelde beloning voor een werknemer van een vermogensbeheerder is de afgelopen tien jaar gestegen tot $ 263.000 in 2014.
Investeringsbankanalisten op instapniveau kunnen tussen de $ 65.000 en $ 95.000 verwachten, samen met bonussen. Een ervaring van drie tot vier jaar verhoogt het pakket verder tot meer dan $ 250.000 per jaar.
De loonkloof tussen medewerkers van investeringsbankieren en vermogensbeheer was enorm in 2004, bijna de helft, die respectievelijk $ 168.000 en $ 315.000 bedroeg. De beloningsstructuur is de afgelopen tien jaar drastisch veranderd, waarbij de salariskloof is teruggebracht tot enkele honderdduizenden dollars, typisch $ 263.000 voor werknemers in vermogensbeheer en $ 288.000 voor werknemers in investeringsbankieren.
Carrière voors / tegens
Deze carrières behoren ongetwijfeld tot de best betaalde carrières ter wereld. Hun salarissen en bonussen zijn zo lucratief dat het afgestudeerden naar deze bedrijfstakken trekt. Volgens het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics bedroegen de mediane jaarlonen in mei 2015 respectievelijk $ 80.310, $ 67.740, $ 36.200 voor financiële analisten, financiële specialisten en alle beroepen in de Amerikaanse economie. Dit cijfer geeft zelf de enorme salariskloof weer die bestaat tussen de financiële sector en alle andere beroepen, wat ook aangeeft hoeveel werk deze professionals moeten doen.
Investeringsbanen op senior niveau zijn geconcentreerd in de drie financiële centra: Londen, Tokio en New York. Hoewel met de komst van de eeuw en de komst van kansen in de opkomende markten de banen ook naar andere geografische locaties zijn verschoven, bevindt de grootste concentratie van banen op het hoogste niveau zich nog steeds in deze drie steden.
Professionals op het gebied van investeringsbankieren en vermogensbeheer hebben een zwaar leven en moeten wel 65 tot 70 uur per week besteden. De werktijden variëren voor verschillende bedrijven, bedrijven die in slechts één markt actief zijn, hebben kortere werktijden, terwijl bedrijven die vanuit alle drie de financiële centra opereren veeleisende tijden hebben die vaak moeilijk te hanteren zijn. Hoewel het een veelbelovende en lucratieve carrière is met hoge salarispakketten en een hoge mate van toewijding en toewijding, is het een zeer emotioneel belastende en fysiek uitdagende carrière.
Een carrière in een van deze velden vereist een onwankelbare toewijding aan je werk, waarbij je vaak de behoeften van je familie en vrienden verwaarloost.
Welke te kiezen?
Dit is de moeilijkste vraag en er kan geen direct antwoord op worden gegeven. Het is alsof je appels met sinaasappels vergelijkt. Beide carrières zijn lucratief en bieden veel kansen voor groei en vooruitgang. De werktijden zijn zwaar en er is veel verantwoordelijkheid en timemanagementvaardigheden nodig voor een succesvolle carrière in beide vakgebieden. Er zijn echter belangrijke verschillen die het voor een potentiële kandidaat gemakkelijker kunnen maken om tussen de twee carrières te kiezen, afhankelijk van uw interessegebied.
Medewerkers van investeringsbankieren reizen meer en werken langer dan hun leeftijdsgenoten op het gebied van vermogensbeheer. Ze moeten de spaarders naar de leners brengen, wat op zichzelf een mentaal stimulerende taak is en veel verantwoordelijkheid en verantwoording vereist aan het einde van de investeringsbankier. Bovendien zit het belangrijkste verschil in het salarispakket van de twee. Professionals in investeringsbankieren krijgen zeker hogere salarissen, wat onderbouwd wordt met langere werktijden.
Professionals op het gebied van vermogensbeheer beheren geld voor particulieren, corporaties et al, wat impliceert dat ze een aantal klanten hebben om voor te zorgen. Ze moeten toezicht houden op de individuele behoeften van al hun klanten en hen onbevooroordeeld beleggingsadvies geven, afhankelijk van hun behoeften. Ze moeten hun tijd en energie verdelen over verschillende rekeningen en werken in grotere groepen met relatief minder individuele verantwoordelijkheden in vergelijking met hun tegenhangers op het gebied van investeringsbankieren.
Een carrièrekeuze tussen investment banking en vermogensbeheer is een kwestie van persoonlijke keuze en individuele belangen. Beide zijn echter lucratieve carrières en men mag een kans niet missen als men een pauze in een van hen krijgt, aangezien de kansen minder zijn en de aspiranten in overvloed.
