Veiligheidsanalyse

Wat is beveiligingsanalyse?

Beveiligingsanalyse verwijst naar de methode voor het analyseren van de waarde van effecten zoals aandelen en andere instrumenten om de totale waarde van het bedrijf te beoordelen, wat nuttig zal zijn voor investeerders om beslissingen te nemen. Er zijn drie methoden om de waarde van effecten te analyseren: fundamentele, technische en kwantitatieve analyse.

Kenmerken

  • Om financiële instrumenten zoals eigen vermogen, schulden en warrants van een bedrijf te waarderen.
  • Om openbaar beschikbare informatie te gebruiken. Het gebruik van voorkennis is onethisch en illegaal.
  • Beveiligingsanalisten moeten integer, bekwaam en zorgvuldig handelen tijdens het uitoefenen van het beleggingsberoep.
  • Om verschillende analytische tools te gebruiken, omvat dit fundamentele, technische en kwantitatieve benaderingen.
  • Beveiligingsanalisten moeten het belang van klanten boven hun persoonlijke belangen stellen.

Voorbeelden

# 1 - Box IPO-analyse

Voor Box IPO-waardering heb ik de volgende benaderingen gebruikt:

  1. Relatieve waardering - SAAS vergelijkbare comp
  2. Vergelijkbare acquisitieanalyse
  3. Waardering met behulp van op aandelen gebaseerde beloningen
  4. Waarderingsaanwijzingen van Box Private Equity Funding
  5. Waarderingsaanwijzingen van DropBox Private Equity Funding Valuation
  6. Box DCF-waarderingen

Hier leest u meer over Box Valuation Analysis.

# 2 - Alibaba IPO-analyse

Bij het analyseren van de beursintroductie van Alibaba heb ik voornamelijk de Discount Cash Flow-techniek gebruikt

U kunt meer lezen over hoe ik een beveiligingsanalyse van Alibaba heb uitgevoerd in dit artikel - Alibaba Valuation Analysis

Soorten beveiligingsanalyse

Hieronder staan ​​de drie belangrijkste soorten beveiligingsanalyses.

De effecten kunnen grofweg worden ingedeeld in eigenvermogensinstrumenten (aandelen), schuldinstrumenten (obligaties), derivaten (opties) of een hybride (converteerbare obligatie). Gezien de aard van effecten, kan een veiligheidsanalyse in grote lijnen worden uitgevoerd met behulp van de volgende drie methoden: -

# 1 - Fundamentele analyse

Dit type effectenanalyse is een evaluatieprocedure van effecten waarbij het belangrijkste doel is om de intrinsieke waarde van een aandeel te berekenen. Het bestudeert de fundamentele factoren die van invloed zijn op de intrinsieke waarde van aandelen, zoals winstgevendheid en positieverklaringen van een bedrijf, managementprestaties en toekomstige vooruitzichten, huidige industriële omstandigheden en de algehele economie.

# 2 - Technische analyse

Dit type beveiligingsanalyse is een prijsvoorspellingstechniek die alleen rekening houdt met historische prijzen, handelsvolumes en branchetrends om de toekomstige prestaties van de beveiliging te voorspellen. Het bestudeert aandelengrafieken door verschillende indicatoren toe te passen (zoals MACD, Bollinger Bands, enz.), Ervan uitgaande dat elke fundamentele input in de prijs is verwerkt.

# 3 - Kwantitatieve analyse

Dit type beveiligingsanalyse is een ondersteunende methodologie voor zowel fundamentele als technische analyse die de historische prestaties van het aandeel evalueert door middel van berekeningen van financiële basisverhoudingen, zoals winst per aandeel (EPS), rendement op investeringen (ROI) of complexe waarderingen zoals verdisconteerde kasstromen (DCF).

Waarom effecten analyseren?

Het basisdoel van elk individu is om zijn nettowaarde te vergroten door zijn inkomsten te investeren in verschillende financiële instrumenten, dwz het creëren van geld met behulp van het geld. Beveiligingsanalyse helpt mensen hun uiteindelijke doel te bereiken, zoals hieronder wordt besproken:

# 1 - Retourneert

Het primaire doel van de investering is het behalen van rendement in de vorm van zowel kapitaalgroei als rendement.

# 2 - Kapitaalwinst

Kapitaalwinst of waardering is het verschil tussen de verkoopprijs en de aankoopprijs.

# 3 - Opbrengst

Het is het ontvangen rendement in de vorm van rente of dividend.

Rendement = kapitaalwinst + opbrengst

# 4 - Risico

Het is de kans om het geïnvesteerde kapitaal te verliezen. Beveiligingsanalyse vermijdt risico's en zorgt voor de veiligheid van kapitaal, creëert ook kansen om beter te presteren dan de markt.

# 5 - Veiligheid van kapitaal

Het geïnvesteerde kapitaal met gedegen analyse; vermijdt kansen om zowel rente als kapitaal te verliezen. Investeer in minder risicovolle schuldinstrumenten zoals obligaties.

# 6 - Inflatie

Inflatie doodt iemands koopkracht. Door inflatie in de loop van de tijd koopt u een kleiner percentage goed voor elke dollar die u bezit. Juiste investeringen bieden u indekking tegen inflatie. Geef de voorkeur aan gewone aandelen of grondstoffen boven obligaties.

# 7 - Risico-rendementrelatie

Hoe hoger het potentiële rendement van een investering, hoe hoger het risico. Maar het hogere risico garandeert geen hoger rendement.

# 8 - Diversificatie

"Stop gewoon niet al uw eieren in één mand", dwz investeer niet al uw kapitaal in één enkele activum of activaklasse, maar wijs uw kapitaal toe aan verschillende financiële instrumenten en creëer een pool van activa die een portefeuille wordt genoemd. Het doel is om het risico van volatiliteit in een bepaald activum te verminderen.

Opmerking: het analyseren van effecten garandeert niet elke keer winst, omdat er onderzoek wordt gedaan met de openbaar beschikbare informatie. In tegenstelling tot de Efficient Market Hypothesis (EMH), weerspiegelen markten echter niet alle beschikbare informatie en kunnen beveiligingsanalisten de markt verslaan met behulp van technische en fundamentele benaderingen.