Definitie van financiële risico's
Financieel risico is het onvermogen van het bedrijf om de schuld die het heeft overgenomen van de bank of de financiële instelling niet af te betalen.
Pepsi's schuld / eigen vermogen bedroeg in 2009-2010 ongeveer 0,50x; De hefboomwerking van Pepsi is in de loop der jaren echter toegenomen en bedraagt momenteel 3,38x. Deze situatie is uiteraard ongewenst. Maar als een bedrijf voorzichtig is om schulden aan te gaan, kunnen ze hun risico tot een minimum beperken.
Laten we zeggen dat een bedrijf het financiële risico wil verminderen en tegelijkertijd wil profiteren van de financiële hefboomwerking die schulden zullen opleveren. In dit geval zouden ze 70% van het eigen vermogen en slechts 30% van de schuld in hun kapitaalstructuur moeten opnemen. Dit is natuurlijk hypothetisch, en na alle factoren te hebben bekeken, moeten de beslissingen met betrekking tot de kapitaalstructuur worden genomen.
Een ding dat een bedrijf moet onthouden om dit soort risico's te verminderen, is om zijn kapitaalstructuur op te bouwen door te veel last van zijn schouder te halen. Dat betekent zoveel leningen aangaan als ze zelf kunnen onderhouden. Als het bedrijf voor 60% schuld en 40% eigen vermogen gaat, zou het financiële risico voor het bedrijf veel groter zijn dan als het bedrijf voor 60% eigen vermogen en 40% schuld zou gaan.
Soorten financiële risico's
Er zijn hoofdzakelijk drie soorten financiële risico's. Laten we ze hieronder bekijken -
# 1 - Kredietrisico:
Dit is het meest voorkomende type financieel risico. Als een bedrijf een lening aangaat en deze niet kan afbetalen, lopen ze zeker kredietrisico. Normaal gesproken lopen bedrijven die op het punt staan in gebreke te blijven, aan kredietrisico. Het in gebreke blijven is geen goed idee omdat het de reputatie van het bedrijf kan aantasten en ook de banken of financiële instellingen. Als het bedrijf in ieder geval een lening zou willen krijgen van de bank / financiële instelling, zou het te moeilijk zijn om hen te overtuigen.
# 2 - Liquiditeitsrisico:
Dit is een ander type financieel risico. Wanneer een bedrijf een actief niet snel kan verkopen, is dit een liquiditeitsrisico voor het bedrijf. Als een bedrijf bijvoorbeeld een actief koopt en het in de nabije toekomst verouderd raakt, zou dat behoorlijk riskant zijn voor het bedrijf. Omdat het bedrijf het niet zal kunnen verkopen en het ook niet in staat zal zijn om het actief te behouden.
# 3 - Aandelenrisico:
Aandelenrisico is het derde type financieel risico. Wanneer de markt volatiel wordt, wordt het voor het bedrijf moeilijk om zijn aandelen te waarderen. De marktprijs daalt vaak, wat geen goed nieuws lijkt voor het bedrijf. Deze volatiliteit van de aandelenmarkt wordt het aandelenrisico genoemd, dat gepaard gaat met het financiële risico van het bedrijf.
Hoe financieel risico meten?
Financieel risico kan met alle middelen worden gemeten. Het bedrijf moet naar de markt kijken en zien hoe het bedrijf wordt gewaardeerd. De waardering is erg belangrijk, wat het bedrijf een idee geeft van waar ze in de markt staan. Tegelijkertijd kan het bedrijf de financiële hefboomwerking en de mate van financiële hefboomwerking berekenen. Het bedrijf kan ook de schuld-eigen vermogenratio, de rentedekkingsratio en andere financiële ratio's gebruiken om het niveau te achterhalen.
